A lógica básica e os riscos legais do setor DePIN

Com o avanço da tecnologia, o desenvolvimento de tecnologias digitais e descentralizadas está a acelerar a interação e a fusão entre o mundo real e o mundo virtual, ao mesmo tempo que traz uma redistribuição de poder, controle e propriedade dos dados.

Neste contexto, a rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN) surgiu, oferecendo-nos uma nova perspectiva para entender a interação entre o mundo real e o mundo virtual. De acordo com estatísticas, o valor total do setor é atualmente de cerca de 9 bilhões de dólares, com previsão de crescer para 3,5 trilhões de dólares até 2028. Tanto o Arweave e o Filecoin, que foram pioneiros, quanto o Helium, que emergiu na última alta, e o Render Network, que tem recebido atenção recentemente, estão todos dentro deste campo.

DePIN, como uma das áreas mais promissoras no campo do Web3.0, que tem recebido muita atenção nos últimos anos e que é mais provável de criar valor econômico a curto prazo, este artigo irá explorar sua lógica fundamental, perspectivas de desenvolvimento e os riscos legais que enfrenta.

A lógica básica do setor DePIN

DePIN( rede de infraestrutura física descentralizada) utiliza tecnologia blockchain e recompensas em tokens para incentivar indivíduos e empresas em todo o mundo a construir diversas infraestruturas do mundo físico de forma descentralizada(, como WiFi, armazenamento em disco, baterias, etc), para fornecer serviços aos usuários. O núcleo está em que os usuários obtêm retornos ao alugar serviços fornecidos pelo hardware, como pontos de acesso WiFi em redes sem fio ou painéis solares domésticos em redes de energia. Essas redes são construídas de forma descentralizada por contribuintes de todo o mundo. Em troca, esses indivíduos e entidades recebem compensação financeira e propriedade da rede através de incentivos em tokens.

Este conceito nasceu em 2022, quando uma instituição de pesquisa de dados em blockchain iniciou uma investigação para solicitar um nome formal para "infraestrutura física Web3". No final, DePIN venceu na votação e começou a receber atenção.

A maior diferença em relação às redes tradicionais é que o DePIN utiliza tokens para iniciar a implementação de infraestrutura física, aproveitando a tecnologia blockchain para construir e operar redes de infraestrutura física e hardware do mundo real de forma sem permissão, sem confiança e programável, criando assim efeitos de rede em larga escala, desbloqueando uma variedade de aplicações inovadoras baseadas em dados do mundo real.

Em suma, DePIN é um ecossistema de rede de infraestrutura física que é possuído e monetizado por usuários, usuários de dispositivos e empresas. Ele permite que indivíduos distribuídos globalmente construam, mantenham e operem em conjunto uma rede de infraestrutura física compartilhada, sem a necessidade de uma entidade centralizada única. Este ecossistema inclui várias partes, como rede em nuvem (VPN, CDN, armazenamento de arquivos, banco de dados ), wireless (5G, Internet das Coisas ), redes de sensores, redes de energia, entre outros.

Em tais sistemas, indivíduos ou organizações também podem contribuir com força de trabalho ou outros recursos, mantendo e melhorando a infraestrutura, obtendo assim ativos correspondentes (, principalmente ativos criptográficos ). Esses ativos criptográficos como recompensa podem ser usados para acessar a infraestrutura ou realizar transações.

Do ponto de vista do funcionamento, o DePIN baseia-se em tecnologia descentralizada e blockchain. Primeiro, o DePIN depende de dispositivos de hardware individuais, que também são chamados de nós. Os nós podem ser computadores pessoais, servidores dedicados ou dispositivos de Internet das Coisas. Esses dispositivos formam juntos uma rede descentralizada, sem nenhum nó central ou autoridade. Essa característica descentralizada torna o DePIN mais seguro e transparente.

Em segundo lugar, o DePIN utiliza a tecnologia blockchain para gerenciar e proteger a rede. A blockchain é um livro-razão digital público, transparente e imutável, que registra todas as transações e interações na rede, garantindo que todos os nós sigam as regras da rede.

Além disso, para incentivar a participação dos nós e a contribuição de recursos, o DePIN utiliza um mecanismo de incentivo. Este mecanismo é geralmente baseado em criptomoedas, onde os nós podem obter recompensas ao participar da rede e contribuir com recursos. O fornecimento adequado de recursos gera competição de preços, um fornecimento suficiente de recursos e preços razoáveis promovem a demanda, o aumento da demanda permite que os tokens capturem valor, impulsionando assim a alta dos preços e atraindo mais fornecedores de recursos.

Perspectivas de desenvolvimento da pista DePIN

Aplicações do DePIN

DePIN divide-se principalmente em dois domínios: rede de recursos digitais e rede de recursos físicos. A rede de recursos digitais inclui armazenamento, computação e largura de banda, enquanto a rede de recursos físicos se concentra em áreas relacionadas ao hardware, como redes sem fio, redes geoespaciais, redes móveis e redes de energia.

De acordo com as estatísticas, o setor DePIN atualmente inclui 45 projetos de moeda emitida, ocupando a 25ª posição entre os vários setores, com um valor total de 9,7 bilhões de dólares, superando setores como AMM e AI, ficando atrás apenas dos setores de oráculos e P2E.

Há relatórios de pesquisa que prevêem que o tamanho total do mercado potencial do setor DePIN é de cerca de 2,2 trilhões de dólares, podendo atingir 3,5 trilhões de dólares até 2028.

Além de se destacar no mercado secundário, o DePIN está gradualmente ganhando a preferência do mercado e das instituições. Por exemplo, em abril de 2023, a rede de câmeras descentralizadas Natix Network recebeu um financiamento de 3,5 milhões de dólares; em novembro de 2023, o fornecedor de DePIN Grove completou um financiamento de 7,9 milhões de dólares. Além disso, a Solana, que vê um grande potencial no DePIN, também teve vários produtos relacionados que receberam financiamento de prémios no oitavo evento de hackathon realizado em novembro de 2023.

Os 10 principais projetos DePIN são:

Rede de Recursos Digitais ( DRN ) Categoria:

• "Servidor de Rede": Filecoin, Arweave, Sia e Storj

Rede de Recursos Físicos ( PRN ) Categoria:

• "Rede sem fio": Helium e Pollen Mobile
• "Rede de Sensores": Hivemapper e DIMO
• "Rede Energética": React Protocol e Arkreen

Abaixo estão alguns projetos representativos da pista DePIN.

Filecoin & Arweave

No campo do armazenamento de dados tradicional, os altos preços do armazenamento em nuvem centralizado do lado da oferta e a baixa taxa de utilização de recursos do lado da demanda criaram um dilema para os usuários e empresas, além de haver riscos como o vazamento de dados. Filecoin e Arweave oferecem preços mais baixos através de armazenamento descentralizado, proporcionando serviços diferentes aos usuários.

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizado que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento por meio de tokens. Em cerca de 1 mês desde o lançamento da rede de testes, seu espaço de armazenamento atingiu 4PB, com os mineradores da China (, provedores de espaço de armazenamento ), desempenhando um papel importante. Atualmente, o espaço de armazenamento já alcançou 24EiB.

É importante notar que o Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, que por si só já é um sistema de arquivos distribuídos amplamente reconhecido. O Filecoin alcança a descentralização e segurança do armazenamento de dados ao armazenar os dados dos usuários em nós na rede. Além disso, o Filecoin aproveita as vantagens do IPFS, conferindo-lhe uma forte capacidade técnica no campo do armazenamento descentralizado, enquanto também suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores construam vários aplicativos baseados em armazenamento.

Atualmente, o Filecoin estabeleceu parcerias com vários projetos e empresas de blockchain conhecidas. Por exemplo, o NFT.Storage utiliza o Filecoin para fornecer soluções de armazenamento descentralizado simples para conteúdos e metadados de NFT, enquanto a Shoah Foundation e a Internet Archive utilizam o Filecoin para fazer backup de seu conteúdo. É importante notar que o maior mercado de NFT do mundo, OpenSea, também utiliza o Filecoin para armazenamento de metadados de NFT, o que promove ainda mais o desenvolvimento de seu ecossistema.

A Arweave tem algumas semelhanças com a Filecoin em termos de incentivo ao lado da oferta, incentivando os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens, sendo a quantidade de recompensa determinada pela quantidade de dados armazenados e pela frequência de acesso aos dados. A diferença é que a Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada; uma vez que os dados são carregados na rede Arweave, eles serão mantidos para sempre na blockchain.

Arweave utiliza um mecanismo de prova de trabalho conhecido como "Proof of Access", que tem como objetivo provar a acessibilidade dos dados na rede. Em termos simples, exige que os mineradores forneçam um bloco de dados armazenado anteriormente, escolhido aleatoriamente, durante o processo de criação do bloco, como "prova de acesso".

Render Network

O negócio da Render Network, de forma simples, é combinar a capacidade de computação com a demanda de renderização artística. O papel de fornecimento de capacidade de computação é chamado de operador de nó, e esse número tem permanecido estável, atualmente existem 326 operadores de nós Render fornecendo capacidade de computação.

A Render Network estava originalmente implantada na rede Polygon, e em março de 2023, a comunidade decidiu, através de uma proposta, migrar do Polygon para o Solana, e construir o modelo BME(Burn and Mint Equilibrium) no Solana. O modelo BME descreve um estado de equilíbrio relativo entre os tokens queimados e os tokens cunhados em um fluxo ideal e em um mercado de consumo específico, sendo um modelo de token maduro que já foi aplicado em projetos como o Helium.

Neste modelo, os utilizadores utilizam tokens RNDR ao adquirir serviços de renderização GPU; após a conclusão da tarefa, os tokens utilizados serão destruídos, e as recompensas para os prestadores de serviços são distribuídas em tokens recém-emitidos. As recompensas não se baseiam apenas em indicadores de conclusão de tarefas, mas também incluem outros fatores abrangentes, como a satisfação do cliente. Assim, os tokens RNDR têm mais cenários de consumo dentro da economia, enquanto a relação de oferta e demanda dos tokens pode ser equilibrada e ajustada com base em algoritmos entre a destruição e a emissão de tokens. Todo o modelo de negócio evolui continuamente de um simples C2C para um modelo B2C mais gerido.

No dia 2 de novembro de 2023, a Render Foundation anunciou que a Render Network conseguiu atualizar sua infraestrutura central do Ethereum para o Solana e lançou um programa de incentivos para encorajar os usuários a atualizar o $RNDR do Ethereum para o novo token $RENDER no Solana.

Helium

Helium é um dos projetos DePIN mais antigos e famosos, é um protocolo de rede sem fio descentralizado que incentiva os usuários a implantarem gateways, promovendo uma rede global baseada na tecnologia LoRaWan. Inicialmente construiu sua própria rede Layer1, mas a adoção foi dificultada, em abril de 2023 completou a migração para a rede Solana, esperando aproveitar esta oportunidade para alcançar um público maior e liquidez, e tirar pleno proveito da eficiência da rede Solana para realizar uma expansão adicional.

$HNT é o principal ativo econômico no ecossistema Helium, e a única forma de pagar as taxas de transmissão de dados da rede é queimando $HNT. Atualmente, a capitalização de mercado é de 1,29 bilhões de dólares.

Em 2023, a Helium lançou dois novos tokens, $Mobile e $IOT, que são tokens de governança dos subDAOs Helium Mobile e Helium IOT, respectivamente, com o objetivo de realizar a separação da governança. O negócio de hotspots 5G da Helium Mobile gera $Mobile; enquanto $IOT é utilizado para recompensar os nós focados na operação da Internet das Coisas. $HNT continua a ser o principal ativo no ecossistema Helium, sendo o único token capaz de pagar pela transmissão de dados na rede.

Hivemapper

Hivemapper é uma rede de mapas baseada em blockchain, onde os contribuidores podem coletar dados instalando a câmera de painel da Hivemapper, enquanto ganham tokens $HONEY como recompensa. A emissão e liquidação dos tokens ocorrem na rede Solana. A câmera de painel na Hivemapper é semelhante a uma máquina de mineração, conectando-se à aplicação Hivemapper e enviando imagens de ruas como dados.

Em apenas um ano desde a sua fundação, a Hivemapper traçou cerca de 91 milhões de quilômetros de mapas rodoviários, cobrindo 10% do total de estradas do mundo, das quais mais de 6 milhões de quilômetros são exclusivos. Com a entrega de mais de 8.000 câmaras de bordo em todo o mundo, os condutores estão ajudando diariamente a traçar os mapas mais atualizados do mundo.

A receita do Hivemapper vem de duas fontes: a venda de câmeras de registro de condução e a venda de APIs de dados de mapas. O preço de cada câmera é $300( e a versão avançada custa $649). A receita deste ano é estimada conservadoramente em mais de dois milhões de dólares. O preço do token $Honey não pode ser muito baixo, caso contrário, a demanda pelas câmeras de registro de condução diminuirá, os mapas não poderão ser expandidos efetivamente e todo o negócio ficará paralisado. O token ainda não está nas principais exchanges, sendo que a maioria das negociações ocorre na Orca, com um FDV muito alto atualmente em $2.4B, mas a taxa de circulação é de apenas 2.6%. Projetos com alto FDV e baixa circulação já foram uma grande característica dos tokens do grupo SBF, e seus preços são muito suscetíveis a oscilações drásticas.

Tekkon

Tekkon é um projeto japonês onde os usuários podem tirar fotos da infraestrutura local, como postes de eletricidade, tampas de bueiros, entre outros, ou relatar infraestrutura danificada para ganhar recompensas em tokens, enquanto ajudam a melhorar a comunidade local.

Whole Earth Coin(WEC) é o token de recompensa da Tekkon, no Japão, WEC pode ser trocado por dinheiro no Line Pay.