Ativos de criptografia em crescimento e perspectivas futuras

Em 2020, um documentário intitulado "O Novo da Blockchain" contou os eventos importantes que impactaram o desenvolvimento da indústria de blockchain desde o nascimento do Bitcoin. Naquela época, o preço do Bitcoin ainda flutuava em torno de 10.000 dólares.

Em poucos anos, a indústria de blockchain passou por uma grande transformação. Em dezembro de 2024, o preço do Bitcoin ultrapassou a marca de 100.000 dólares, com uma capitalização de mercado superior à da Saudi Aramco, tornando-se o sétimo ativo global, apenas atrás da Alphabet (Google). Essa conquista não é apenas uma vitória numérica, mas também marca um importante ponto de viragem para a encriptação, passando da marginalização para a mainstream.

A evolução do Bitcoin

Em 1 de novembro de 2008, uma pessoa ou grupo anônimo conhecido como Satoshi Nakamoto publicou o white paper "Bitcoin: um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto". O Bitcoin resolve o problema da emissão e circulação de ativos de criptografia sem uma entidade central através de uma blockchain descentralizada e um mecanismo de prova de trabalho.

No dia 3 de janeiro de 2009, Satoshi Nakamoto gerou o bloco gênese em um pequeno servidor em Helsinque, na Holanda, marcando o nascimento oficial do Bitcoin.

No dia 22 de maio de 2010, um usuário conseguiu comprar duas pizzas com 10.000 moedas de bitcoin, tornando-se o primeiro registro de pagamento com bitcoin. Essas 10.000 moedas de bitcoin valiam cerca de 30 dólares na época, e hoje ultrapassam 1 bilhão de dólares.

O Bitcoin foi principalmente utilizado no início como uma ferramenta de pagamento para transações ilegais na dark web. Entre 2011 e 2013, o Bitcoin em circulação na Silk Road da dark web representava 80% do total em circulação na época.

Em agosto de 2013, após a desmantelação da Rota da Seda, o Bitcoin começou a atrair a atenção de investidores institucionais. No mesmo ano, em setembro, o primeiro fundo fiduciário de Bitcoin, o GBTC, foi criado, empurrando o preço do Bitcoin para 1242 dólares.

Neste período, as primeiras exchanges surgiram como cogumelos após a chuva. A Mt. Gox tornou-se a maior exchange de bitcoin, mas faliu após um ataque de hackers em fevereiro de 2014. Outra exchange inicial, a Coinbase, listou-se na Nasdaq em 2021, tornando-se a primeira empresa de ativos de criptografia a ser listada nos EUA.

Em dezembro de 2017, a Chicago Mercantile Exchange lançou o primeiro futuro de bitcoin do mundo, e o preço do bitcoin disparou para perto de 20,000 dólares.

A partir de agosto de 2020, a MicroStrategy começou a comprar Bitcoin em grande escala, tornando-se a primeira empresa a incluir Bitcoin no seu balanço patrimonial em uma das principais bolsas de valores dos Estados Unidos. Atualmente, a MicroStrategy detém cerca de 440 mil Bitcoins, sendo a empresa cotada com a maior quantidade.

O fundador da Tesla, Elon Musk, também é um apoiador de ativos de criptografia. Em janeiro de 2021, a Tesla investiu 1,5 bilhões de dólares na compra de moeda Bitcoin. Em abril do mesmo ano, o preço do Bitcoin ultrapassou os 64.000 dólares, e em novembro atingiu um histórico de 69.000 dólares.

No entanto, em 2022, a segunda maior bolsa de Ativos de criptografia centralizada do mundo faliu, levando o preço do Bitcoin a cair para 15.500 dólares. A Tesla também vendeu 75% da sua posição em Bitcoin nos preços mais baixos.

Em janeiro de 2024, a BlackRock lançou o ETF de Bitcoin à vista (IBIT), impulsionando o mercado de criptografia a iniciar uma nova onda de entusiasmo, com o preço do Bitcoin a ultrapassar a marca dos 40.000 dólares.

Em novembro de 2024, com os resultados das eleições nos EUA a serem divulgados, o mercado de ativos de criptografia foi completamente incendiado, com o Bitcoin a atingir novos máximos históricos, alcançando o valor de 108,000 dólares.

Outras principais Ativos de criptografia

Ativos de criptografia种类繁多，难以全面介绍。这里主要介绍市值最大的三个类别：Layer1、Meme和DeFi。

Layer1

Layer1 é a denominação geral para blockchains de camada base, incluindo Bitcoin, Ethereum, BNB, Solana e Sui, entre outros. Eles fornecem suporte de infraestrutura para todo o ecossistema.

O Ethereum foi proposto em novembro de 2013 por Vitalik Buterin, sendo uma plataforma de computação global descentralizada que suporta contratos inteligentes. O Ethereum é a segunda maior moeda de criptografia por capitalização de mercado, logo após o Bitcoin, e inaugurou a era dos contratos inteligentes na blockchain.

Em julho de 2017, a plataforma de emissão de moeda da exchange de Ativos de criptografia lançada por Zhao Changpeng, BNB, tornou-se a moeda de plataforma com maior capitalização de mercado. O BNB pode ser utilizado para usufruir de descontos nas taxas de transação, participar de lançamentos de novos projetos e como token de Gas da Binance Smart Chain.

Em setembro de 2017, o co-fundador do Ethereum, Charles Hoskinson, lançou a blockchain PoS Cardano, com o objetivo de resolver as deficiências do Ethereum, sendo chamada de "assassino do Ethereum" da primeira geração.

Em novembro de 2017, o ex-engenheiro da Qualcomm, Anatoly Yakovenko, publicou o white paper do Solana, introduzindo o mecanismo "Proof of History" (PoH). O Solana, como um representante de Layer1 de alto desempenho, sacrificou parte da descentralização em comparação com o Ethereum, mas aumentou o desempenho em cem vezes.

Em setembro de 2021, engenheiros do departamento de encriptação do Facebook fundaram a Mysten Labs e, em agosto do ano seguinte, lançaram a Sui, uma Layer1 de alto desempenho. A Sui escreve contratos inteligentes na linguagem Move personalizada, utilizando um modelo de dados baseado em objetos, alcançando alta taxa de transferência e baixa latência. A Sui cresceu rapidamente em 2024, sendo chamada de "assassina do Solana".

Meme

Meme moeda é um ativo de criptografia que tem atraído muita atenção no campo das criptomoedas, combinando humor, criatividade e interação social.

No dia 6 de dezembro de 2013, os programadores Jackson Palmer e Billy Markus criaram a moeda Dogecoin (DOGE), inicialmente apenas para zombar da ostentação e especulação que caracterizava o círculo de ativos de criptografia na época. A Dogecoin não é apenas a primeira moeda Meme, mas também a criptomoeda preferida de um conhecido empresário.

Outras moedas Meme representativas incluem SHIB e PEPE na Ethereum, bem como BONK na Solana.

DeFi

DeFi (finanças descentralizadas) é um ecossistema de aplicações financeiras que opera em ativos de criptografia, não controlado por instituições centrais, mas executando transações através de contratos inteligentes.

No verão de 2020, os projetos DeFi explodiram na Ethereum, impulsionando o valor de mercado de Ativos de criptografia em quase 100 vezes. DeFi é a maior inovação atualmente na camada de aplicação da blockchain.

Os projetos DeFi podem ser further classificados em categorias como moedas estáveis, exchanges descentralizadas (DEX) e empréstimos.

As moedas estáveis podem ser divididas em moedas estáveis centralizadas (como USDT, USDC) e moedas estáveis descentralizadas (como DAI, USDe), ancoradas a moedas fiduciárias mantendo uma proporção de troca de 1:1.

DEX é representado por Uniswap e Curve. Uniswap é o maior DEX na Ethereum, com um volume de transações que ultrapassou 450 bilhões de dólares em 2023, superando o volume de transações à vista da maior bolsa dos EUA.

Os projetos de empréstimo são representados por AAVE e Compound. A AAVE é um dos maiores projetos de empréstimo na Ethereum, permitindo que os usuários emprestem, tomem emprestado e ganhem juros sobre várias moedas de encriptação, sem grandes incidentes de segurança até agora.

Resumo

Com o Bitcoin a ultrapassar os 100.000 dólares, devemos ter uma atitude mais aberta em relação aos Ativos de criptografia.

Primeiro, os principais ativos de criptografia tornaram-se ativos de alta liquidez e alto valor. O Bitcoin poderá ser incorporado ao balanço patrimonial de mais empresas no futuro, e até mesmo se tornar um ativo de reserva para certos países.

Em segundo lugar, os projetos de ativos de criptografia podem ser comparados a startups tecnológicas iniciais. Layer1 é semelhante a empresas SaaS, Meme é semelhante a marcas de moda, e DeFi é semelhante a empresas financeiras. Os ativos de criptografia têm direitos de voto sobre os projetos, e alguns podem ainda gerar rendimento, semelhante às ações da empresa. No entanto, devido às baixas barreiras de emissão, o risco é mais elevado e a especulação é comum.

Por fim, o Web3 representa uma revolução tecnológica, os Ativos de criptografia são tanto um componente quanto um subproduto. Apesar da existência de bolhas financeiras, as bolhas tendem a surgir em torno de tecnologias transformadoras. Devemos ter uma atitude mais inclusiva em relação ao desenvolvimento do Web3 e dos Ativos de criptografia.

No mundo Web3, você pode se tornar um investidor, líder de opinião, arbitrador, desenvolvedor ou apenas um testemunha. O mercado tem ganância e medo, a natureza humana tem vilania e nobreza. A era de aventura do Web3 já começou, sob a luz do sol da era, embora haja sombras, aqueles que não desejam arriscar também não podem desfrutar da luz do sol.