Análise da queda do preço do Bitcoin: relação entre oferta e procura e tendências futuras

Recentemente, o preço do Bitcoin caiu drasticamente, quebrando o importante nível de suporte de 56,000 dólares. Em tempos de turbulência no mercado, os métodos tradicionais de análise técnica têm dificuldade em prever com precisão a tendência. Portanto, precisamos retornar aos fundamentos e analisar profundamente a relação de oferta e demanda do Bitcoin para ajudar os investidores a encontrar oportunidades potenciais de compra em um mercado caótico.

Análise da Pressão de Venda

Atualmente, as principais fontes de venda no mercado incluem:

1. O governo da Alemanha vendeu Bitcoin apreendido
2. A bolsa Mt. Gox paga aos credores
3. Possível venda de investidores lucrativos no início do ano
4. Mineradores são forçados a vender devido à queda nos lucros

Essas vendas são principalmente realizadas através de bolsas de criptomoedas, podendo ser monitoradas e rastreadas através de dados da blockchain.

Análise da Demanda dos Compradores

A compra potencial vem principalmente de investidores de ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos. Esses investidores participam das negociações principalmente através de contas de ações. Podemos acompanhar a situação da compra por meio do volume de negociação intradiário do ETF e dos indicadores de fluxo de fundos após o fechamento.

É importante notar que, durante o feriado do Dia da Independência dos EUA, de 3 a 4 de julho, o mercado de ações estará fechado por 1,5 dias. O dia 5 de julho, como o primeiro dia de negociação após o feriado, será um indicador importante para observar o volume de negociação e a situação de entradas líquidas dos ETFs.

Fatores de suporte para compras de longo prazo

Este semestre há vários fatores macroeconómicos que podem apoiar a compra a longo prazo de Bitcoin:

1. O Federal Reserve pode cortar as taxas de juros, o que é favorável para a valorização dos preços dos ativos de risco.
2. Trump tem uma maior probabilidade de vencer nas eleições presidenciais, o que pode trazer um ambiente regulatório mais favorável para as criptomoedas.

Análise do sentimento dos investidores institucionais

A partir do volume de negociações de futuros de Bitcoin da CME, o sentimento dos investidores institucionais permanece relativamente estável, podendo estar à espera de uma oportunidade de compra. O volume de futuros da CME não variou significativamente com as oscilações de preço do Bitcoin, o que indica indiretamente que os investidores institucionais mantêm uma atitude de espera.

Análise de Pontos de Compra Potenciais

O desempenho do ETF de Bitcoin à vista após a retoma das negociações em 5 de julho fornecerá sinais importantes. Considerando o otimismo geral recente nas ações dos EUA, os investidores podem optar por seguir a tendência geral do mercado e aproveitar oportunidades de compra no ETF de Bitcoin.

Os indicadores a serem acompanhados de perto incluem:

1. Volume de negociação em tempo real do ETF - Um volume de negociação mais alto representa uma forte intenção de compra em baixo.
2. Dados de fluxo líquido pós-ETF - Se houver entrada líquida de fundos, isso injetará novos fundos incrementais no mercado.

Análise detalhada da pressão de venda

O governo alemão vendeu

O governo alemão apreendeu um total de 50.300 moedas Bitcoin. Desde 19 de junho até 5 de julho, cerca de 8.080 moedas foram transferidas. Atualmente, a posição remanescente é de cerca de 42.270 moedas, representando 83,94% do total. Existe incerteza sobre se haverá mais vendas em massa no curto prazo.

compensação Mt. Gox

A Mt. Gox prevê compensar os credores com 142.000 moedas Bitcoin. Segundo relatos, mais de 70% das dívidas podem ter sido adquiridas por investidores institucionais, e essa parte das moedas Bitcoin não deve causar uma grande pressão de venda.

Os 30% restantes, cerca de 40.000 a 50.000 moedas Bitcoin, podem causar uma pressão de venda significativa. No dia 5 de julho, a Mt. Gox transferiu cerca de 50.000 moedas Bitcoin, das quais 1.544 foram para a bolsa, e 47.228,7 foram transferidas para um novo endereço sem mais desenvolvimentos.

venda de mineradores

Devido à redução pela metade da recompensa pela mineração de Bitcoin, a rentabilidade dos mineradores caiu para o nível mais baixo em dois anos. Alguns mineradores que não conseguem lucrar podem ser forçados a liquidar suas posições e sair, o que traria pressão adicional de venda. No entanto, espera-se que essa venda diminua à medida que o preço do Bitcoin se estabilize.

Conclusão

De um modo geral, a pressão de venda que o Bitcoin enfrenta atualmente provém principalmente de emoções de pânico desencadeadas por eventos especiais, enquanto a força de compra a longo prazo ainda existe. Esses eventos não repetíveis podem oferecer oportunidades de compra para investidores que têm uma visão otimista a longo prazo sobre o Bitcoin.

De acordo com experiências anteriores, o mercado geralmente não leva mais de dois meses para digerir a pressão de venda em eventos especiais. Esta queda começou a 7 de junho, e espera-se que se complete gradualmente até cerca de 7 de agosto. Além disso, a maior queda diária registada nos últimos dois dias pode ser o ponto mais baixo desta queda.

Os investidores devem prestar atenção aos dados de negociação de ETFs e ao movimento dos investidores institucionais, ao mesmo tempo que devem estar atentos a possíveis pressões de venda adicionais a curto prazo, avaliando racionalmente o momento de entrada.