O lançamento do Aave v4 gerou amplas discussões na indústria, esta atualização inclui algumas melhorias que já deveriam ter sido implementadas e também revela certos pensamentos inerentes aos projetos tradicionais de DeFi. Abaixo está um resumo das principais características do Aave v4:
1. Gestão Unificada de Liquidez
A nova versão utiliza gestão de liquidez centralizada, tratando uniformemente todos os fornecimentos e empréstimos de fundos. Isso não apenas evita a dispersão da liquidez, mas também facilita a expansão de funcionalidades futuras. Os usuários não precisam mais alternar entre diferentes versões ou migrar fundos manualmente, melhorando significativamente a experiência de uso.
2. Ajuste dinâmico da taxa de juros
A v4 introduziu um mecanismo de taxa de juros totalmente automático, que pode ajustar dinamicamente a curva de juros com base nas condições do mercado. Essa melhoria resolveu os problemas de eficiência do mecanismo de governança e baixa utilização de capital nas versões anteriores. O novo modelo de taxa de juros ajustará automaticamente com base na relação entre oferta e demanda, otimizando os rendimentos dos fornecedores e dos tomadores de empréstimos.
3. Mecanismo de precificação de risco
A nova versão introduz o conceito de "prémio de liquidez", ajustando dinamicamente as taxas de juros dos empréstimos com base nas características de risco dos ativos colaterais. Este mecanismo ajuda a refletir de forma mais precisa os níveis de risco de diferentes ativos, proporcionando preços de empréstimo mais razoáveis para os usuários.
4. Otimização da Experiência do Usuário
A v4 lançou funcionalidades de conta inteligente e cofre, melhorando significativamente a experiência do usuário. Os usuários podem gerenciar múltiplas posições com uma única carteira, simplificando o processo de interação com o protocolo. Ao mesmo tempo, a funcionalidade de cofre permite que os usuários emprestem ativos sem entrar em pools de liquidez, reduzindo a exposição ao risco.
5. Gestão de Risco Flexível
A nova versão suporta a criação de configurações de risco independentes para ativos individuais e introduziu um mecanismo automatizado de retirada de ativos. Essas melhorias tornam a gestão de risco mais refinada, ao mesmo tempo que simplificam o processo de governança.
6. Controle de risco de dívida
A versão 4 introduziu um mecanismo de proteção de dívida excessiva, que evita a propagação de dívidas inadimplentes através do rastreamento e cálculo automático de posições insolventes. Quando a dívida excessiva ultrapassa um limite predefinido, os ativos relevantes perderão automaticamente a capacidade de empréstimo.
7. Integração da moeda estável GHO
A nova versão implementou uma integração nativa com a stablecoin GHO, permitindo a mintagem direta de GHO na camada de liquidez. Ao mesmo tempo, introduziu um mecanismo de liquidação suave e uma funcionalidade de resgate de emergência, aumentando a estabilidade do GHO.
8. Planejamento da Rede Aave
Aave planeia lançar uma nova camada de rede, como um núcleo central para o stablecoin GHO e o protocolo de empréstimos. Esta rede usará GHO para pagar taxas, centrando-se no Aave v4 e sendo controlada pela comunidade através de mecanismos de governança.
Embora o Aave v4 traga várias inovações, algumas das suas decisões, especialmente aquelas relacionadas ao planejamento da Aave Network, parecem refletir certos pensamentos inerentes a projetos DeFi tradicionais. Atualmente, ainda existem muitas incertezas sobre se realmente há a necessidade de lançar uma camada de rede independente e como implementá-la.
No geral, a atualização do Aave v4 gira principalmente em torno da melhoria da experiência do usuário, otimização da gestão de riscos e aprofundamento da integração com a stablecoin GHO. Essas melhorias certamente aumentarão a competitividade do Aave no espaço DeFi, mas sua estratégia de desenvolvimento a longo prazo, especialmente em relação ao layout da camada de infraestrutura, ainda precisa ser mais claramente definida.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
13 gostos
Recompensa
13
6
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
JustAnotherWallet
· 15h atrás
Finalmente, o v4 chegou. Muito bom!
Ver originalResponder0
TokenTherapist
· 15h atrás
Mais cedo se muda, mais cedo se acaba. Para quê enrolar?
Ver originalResponder0
ConsensusBot
· 15h atrás
Cheguei um pouco tarde
Ver originalResponder0
AllInDaddy
· 15h atrás
V4 vem com tudo
Ver originalResponder0
WalletAnxietyPatient
· 15h atrás
Finalmente, os fundos não precisam mais ser transferidos de um lado para o outro.
Ver originalResponder0
VCsSuckMyLiquidity
· 15h atrás
Aumentar é aumentar, não precisamos de tantas coisas complicadas.
Análise completa da atualização Aave v4: A colisão entre funcionalidades inovadoras e pensamentos tradicionais
Aave v4: O equilíbrio entre inovação e tradição
O lançamento do Aave v4 gerou amplas discussões na indústria, esta atualização inclui algumas melhorias que já deveriam ter sido implementadas e também revela certos pensamentos inerentes aos projetos tradicionais de DeFi. Abaixo está um resumo das principais características do Aave v4:
1. Gestão Unificada de Liquidez
A nova versão utiliza gestão de liquidez centralizada, tratando uniformemente todos os fornecimentos e empréstimos de fundos. Isso não apenas evita a dispersão da liquidez, mas também facilita a expansão de funcionalidades futuras. Os usuários não precisam mais alternar entre diferentes versões ou migrar fundos manualmente, melhorando significativamente a experiência de uso.
2. Ajuste dinâmico da taxa de juros
A v4 introduziu um mecanismo de taxa de juros totalmente automático, que pode ajustar dinamicamente a curva de juros com base nas condições do mercado. Essa melhoria resolveu os problemas de eficiência do mecanismo de governança e baixa utilização de capital nas versões anteriores. O novo modelo de taxa de juros ajustará automaticamente com base na relação entre oferta e demanda, otimizando os rendimentos dos fornecedores e dos tomadores de empréstimos.
3. Mecanismo de precificação de risco
A nova versão introduz o conceito de "prémio de liquidez", ajustando dinamicamente as taxas de juros dos empréstimos com base nas características de risco dos ativos colaterais. Este mecanismo ajuda a refletir de forma mais precisa os níveis de risco de diferentes ativos, proporcionando preços de empréstimo mais razoáveis para os usuários.
4. Otimização da Experiência do Usuário
A v4 lançou funcionalidades de conta inteligente e cofre, melhorando significativamente a experiência do usuário. Os usuários podem gerenciar múltiplas posições com uma única carteira, simplificando o processo de interação com o protocolo. Ao mesmo tempo, a funcionalidade de cofre permite que os usuários emprestem ativos sem entrar em pools de liquidez, reduzindo a exposição ao risco.
5. Gestão de Risco Flexível
A nova versão suporta a criação de configurações de risco independentes para ativos individuais e introduziu um mecanismo automatizado de retirada de ativos. Essas melhorias tornam a gestão de risco mais refinada, ao mesmo tempo que simplificam o processo de governança.
6. Controle de risco de dívida
A versão 4 introduziu um mecanismo de proteção de dívida excessiva, que evita a propagação de dívidas inadimplentes através do rastreamento e cálculo automático de posições insolventes. Quando a dívida excessiva ultrapassa um limite predefinido, os ativos relevantes perderão automaticamente a capacidade de empréstimo.
7. Integração da moeda estável GHO
A nova versão implementou uma integração nativa com a stablecoin GHO, permitindo a mintagem direta de GHO na camada de liquidez. Ao mesmo tempo, introduziu um mecanismo de liquidação suave e uma funcionalidade de resgate de emergência, aumentando a estabilidade do GHO.
8. Planejamento da Rede Aave
Aave planeia lançar uma nova camada de rede, como um núcleo central para o stablecoin GHO e o protocolo de empréstimos. Esta rede usará GHO para pagar taxas, centrando-se no Aave v4 e sendo controlada pela comunidade através de mecanismos de governança.
Embora o Aave v4 traga várias inovações, algumas das suas decisões, especialmente aquelas relacionadas ao planejamento da Aave Network, parecem refletir certos pensamentos inerentes a projetos DeFi tradicionais. Atualmente, ainda existem muitas incertezas sobre se realmente há a necessidade de lançar uma camada de rede independente e como implementá-la.
No geral, a atualização do Aave v4 gira principalmente em torno da melhoria da experiência do usuário, otimização da gestão de riscos e aprofundamento da integração com a stablecoin GHO. Essas melhorias certamente aumentarão a competitividade do Aave no espaço DeFi, mas sua estratégia de desenvolvimento a longo prazo, especialmente em relação ao layout da camada de infraestrutura, ainda precisa ser mais claramente definida.