LSDFi é um produto DeFi baseado em derivação de aposta líquida (LSD). Através do LSD, os apostadores podem converter o ETH apostado em ativos negociáveis, desbloquear liquidez, enquanto diminuem a barreira de entrada para a aposta. Os usuários podem apostar qualquer quantidade de ETH, obter tokens LSD e utilizar o LSD para obter múltiplos rendimentos.
O núcleo do LSDFi é a combinabilidade do DeFi. Novos projetos geralmente atraem usuários para stakear ETH/LSD através de incentivos em Token, a fim de conquistar participação de mercado e controle sobre o LSD. Alguns projetos também utilizam retornos dinâmicos para incentivar os usuários a escolher plataformas de aposta descentralizadas menores, a fim de aumentar o grau de descentralização dos validadores.
LSDFi tem as seguintes formas principais:
Liquidez mineração(LP)
Antes da atualização de Xangai, o LSD não podia ser trocado diretamente por ETH, por isso muitos projetos de Finanças Descentralizadas estabeleceram pools de liquidez LSD-ETH. O rendimento básico geralmente não ultrapassa 5%, sendo principalmente aumentado através de subsídios de Token para melhorar o APY. Os stakers, além de receberem recompensas de stake em ETH, também podem obter taxas de LP. Após a atualização de Xangai, a escala de LP pode aumentar ainda mais.
Empréstimo em círculo
Através da aposta de ETH na Lido para obter stETH, e depois depositando stETH no Aave para emprestar ETH, a operação em ciclo pode gerar rendimentos alavancados. O risco de liquidação é elevado, e o rendimento real depende do número de ciclos. No futuro, pode surgir produtos de empréstimos em ciclo automatizados.
Agregação de Rendimentos
Projetos semelhantes ao Yearn Finance aumentam o APY do LSD ao agregar receitas e subsídios de várias plataformas. Por exemplo, o Yearn estabelece um pool de liquidez na Curve, elevando o APY do stETH para 5,89%. Isso reflete a importância que os projetos DeFi tradicionais atribuem à pista do LSD.
EigenLayer
EigenLayer suporta várias formas de stake, incluindo aposta líquida e super aposta líquida. Os usuários podem re-stake os ativos LSD do Lido ou Rocket Pool no EigenLayer, ou fazer stake de tokens LP LSD-ETH.
Projetos de Incentivo
Alguns projetos melhoram a eficiência de capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, derivação de obrigações, entre outros, ou oferecem APY extremamente alto para atrair fundos.
Pendle permite que os usuários comprem futuros de ETH a preços com desconto, obtendo cerca de 10% de rendimento durante o período de bloqueio. O rendimento anual da sua liquidez é de até 95,7%, mas depende principalmente do subsídio do token PENDLE.
Ion Protocol planeja tokenizar o LSD em allETH e vaETH, e utilizar o EigenLayer para agregação de rendimento.
unshETH aumenta o grau de descentralização dos validadores através da alocação dinâmica de incentivos, oferecendo recompensas mais altas para pequenas plataformas LSD. Atualmente suporta sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, entre outros.
A LSDx Finance está empenhada em se tornar a principal DEX de ativos LSD, adotando uma arquitetura semelhante à GMX, criando um pool de liquidez unificado ETHx.
Liquid Staking Derivatives é um agregador de LSD, que maximiza o efeito de alavancagem dos ativos através da tokenização e emissão de derivação.
Stader Ethereum vai lançar o ETHx, que alocará o ETH depositado pelos usuários em diferentes tipos de stake. Espera-se que colabore com mais de 30 protocolos de Finanças Descentralizadas.
Hord fornece o Token hETH, alcançando um APR mais alto através do stake de ETH, recompensas MEV e subsídios de tokens.
A Parallax Finance oferece infraestrutura de liquidez na L2, e seu produto Supernova fornece serviços de empréstimos e alavancagem para ativos em stake.
bestLSD pretende tornar-se um agregador de rendimento real, utilizando a agregação de rendimento para subsidiar o seu próprio Token LSD bestETH.
0xAcid DAO é um protocolo de gestão de ativos LSD, que coloca a maior parte dos ativos em nós estáveis, enquanto parte é investida em estratégias de alta rentabilidade.
A chegada da EigenLayer trouxe novas possibilidades para o LSDFi, como a re-stake do LSD, alavancagem de rendimento, entre outras.
A Index Coop lançou dois produtos relacionados ao LSDFi, dsETH e icETH, que oferecem uma combinação diversificada de LSD e estratégias de aposta líquida alavancada.
A Gitcoin colaborou com a Index Coop para lançar gtcETH, destinando parte dos lucros para doações de bens públicos, criando um novo cenário de utilidade.
No geral, os projetos LSDFi estão competindo pelo poder de fala sobre LSD, o que afetará o alcance de sua futura colaboração e a posição no ecossistema DeFi. Estratégias de altos rendimentos podem se tornar a norma por um longo período, mas também trazem problemas de sustentabilidade. Usuários com diferentes perfis de risco podem escolher produtos adequados dentro da faixa de rendimento de 4%-500%+. A Guerra LSD já começou e pode continuar até que a taxa de stake do Ethereum se estabilize acima de 25%. Essa competição irá impulsionar a descentralização dos validadores e promover o rápido desenvolvimento do ecossistema LSDFi.
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BearMarketMonk
· 07-24 05:34
Outra onda de idiotas a fazer as pessoas de parvas começou... É apenas vinho velho em garrafa nova.
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TooScaredToSell
· 07-23 11:07
Este rendimento é tão bom que me deixa as pernas moles.
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DAOdreamer
· 07-22 12:29
stake Mineiro está em êxtase
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AllTalkLongTrader
· 07-21 08:57
Esta onda de até à lua depende do LSDFi.
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PositionPhobia
· 07-21 08:57
Um limiar mais baixo geralmente não é um bom sinal.
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DefiSecurityGuard
· 07-21 08:55
a verdade é que esta coisa lsdefi parece um esquema ponzi de livro... bandeiras vermelhas por todo o lado
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AltcoinAnalyst
· 07-21 08:54
Os dados de TVL continuam a subir, continue a seguir o cenário competitivo a jusante.
Panorama do ecossistema LSDFi: da Mineração de liquidez à inovação e competição do EigenLayer
LSDFi é um produto DeFi baseado em derivação de aposta líquida (LSD). Através do LSD, os apostadores podem converter o ETH apostado em ativos negociáveis, desbloquear liquidez, enquanto diminuem a barreira de entrada para a aposta. Os usuários podem apostar qualquer quantidade de ETH, obter tokens LSD e utilizar o LSD para obter múltiplos rendimentos.
O núcleo do LSDFi é a combinabilidade do DeFi. Novos projetos geralmente atraem usuários para stakear ETH/LSD através de incentivos em Token, a fim de conquistar participação de mercado e controle sobre o LSD. Alguns projetos também utilizam retornos dinâmicos para incentivar os usuários a escolher plataformas de aposta descentralizadas menores, a fim de aumentar o grau de descentralização dos validadores.
LSDFi tem as seguintes formas principais:
Antes da atualização de Xangai, o LSD não podia ser trocado diretamente por ETH, por isso muitos projetos de Finanças Descentralizadas estabeleceram pools de liquidez LSD-ETH. O rendimento básico geralmente não ultrapassa 5%, sendo principalmente aumentado através de subsídios de Token para melhorar o APY. Os stakers, além de receberem recompensas de stake em ETH, também podem obter taxas de LP. Após a atualização de Xangai, a escala de LP pode aumentar ainda mais.
Através da aposta de ETH na Lido para obter stETH, e depois depositando stETH no Aave para emprestar ETH, a operação em ciclo pode gerar rendimentos alavancados. O risco de liquidação é elevado, e o rendimento real depende do número de ciclos. No futuro, pode surgir produtos de empréstimos em ciclo automatizados.
Projetos semelhantes ao Yearn Finance aumentam o APY do LSD ao agregar receitas e subsídios de várias plataformas. Por exemplo, o Yearn estabelece um pool de liquidez na Curve, elevando o APY do stETH para 5,89%. Isso reflete a importância que os projetos DeFi tradicionais atribuem à pista do LSD.
EigenLayer suporta várias formas de stake, incluindo aposta líquida e super aposta líquida. Os usuários podem re-stake os ativos LSD do Lido ou Rocket Pool no EigenLayer, ou fazer stake de tokens LP LSD-ETH.
Alguns projetos melhoram a eficiência de capital através de alavancagem, estratégias estruturadas, opções, derivação de obrigações, entre outros, ou oferecem APY extremamente alto para atrair fundos.
Pendle permite que os usuários comprem futuros de ETH a preços com desconto, obtendo cerca de 10% de rendimento durante o período de bloqueio. O rendimento anual da sua liquidez é de até 95,7%, mas depende principalmente do subsídio do token PENDLE.
Ion Protocol planeja tokenizar o LSD em allETH e vaETH, e utilizar o EigenLayer para agregação de rendimento.
unshETH aumenta o grau de descentralização dos validadores através da alocação dinâmica de incentivos, oferecendo recompensas mais altas para pequenas plataformas LSD. Atualmente suporta sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH, entre outros.
A LSDx Finance está empenhada em se tornar a principal DEX de ativos LSD, adotando uma arquitetura semelhante à GMX, criando um pool de liquidez unificado ETHx.
Liquid Staking Derivatives é um agregador de LSD, que maximiza o efeito de alavancagem dos ativos através da tokenização e emissão de derivação.
Stader Ethereum vai lançar o ETHx, que alocará o ETH depositado pelos usuários em diferentes tipos de stake. Espera-se que colabore com mais de 30 protocolos de Finanças Descentralizadas.
Hord fornece o Token hETH, alcançando um APR mais alto através do stake de ETH, recompensas MEV e subsídios de tokens.
A Parallax Finance oferece infraestrutura de liquidez na L2, e seu produto Supernova fornece serviços de empréstimos e alavancagem para ativos em stake.
bestLSD pretende tornar-se um agregador de rendimento real, utilizando a agregação de rendimento para subsidiar o seu próprio Token LSD bestETH.
0xAcid DAO é um protocolo de gestão de ativos LSD, que coloca a maior parte dos ativos em nós estáveis, enquanto parte é investida em estratégias de alta rentabilidade.
A chegada da EigenLayer trouxe novas possibilidades para o LSDFi, como a re-stake do LSD, alavancagem de rendimento, entre outras.
A Index Coop lançou dois produtos relacionados ao LSDFi, dsETH e icETH, que oferecem uma combinação diversificada de LSD e estratégias de aposta líquida alavancada.
A Gitcoin colaborou com a Index Coop para lançar gtcETH, destinando parte dos lucros para doações de bens públicos, criando um novo cenário de utilidade.
No geral, os projetos LSDFi estão competindo pelo poder de fala sobre LSD, o que afetará o alcance de sua futura colaboração e a posição no ecossistema DeFi. Estratégias de altos rendimentos podem se tornar a norma por um longo período, mas também trazem problemas de sustentabilidade. Usuários com diferentes perfis de risco podem escolher produtos adequados dentro da faixa de rendimento de 4%-500%+. A Guerra LSD já começou e pode continuar até que a taxa de stake do Ethereum se estabilize acima de 25%. Essa competição irá impulsionar a descentralização dos validadores e promover o rápido desenvolvimento do ecossistema LSDFi.