DePIN - Construção de uma rede de valor descentralizada com duas curvas

DePIN está gradualmente realizando a interação em larga escala entre o mundo físico e o Web3, revolucionando os modelos tradicionais de operação de infraestrutura. Através da combinação de sensores, redes sem fio, recursos computacionais e IA com tecnologia blockchain, aproveita os incentivos da economia criptográfica para promover o desenvolvimento colaborativo. Uma característica importante do modelo de negócios do DePIN é: ter a receita de hardware como a primeira curva de crescimento, sobre a qual se sobrepõe a monetização de serviços de dados, formando a segunda curva de crescimento. Este é um dos fatores-chave que leva o DePIN a liderar o crescimento do ciclo atual, ao mesmo tempo que demonstra como o projeto DePIN pode criar um enorme efeito de riqueza no processo de construção de uma rede de infraestrutura descentralizada, formando, por fim, uma rede de valor descentralizada em escala.

1. Construir um mundo descentralizado de Internet das Coisas

Rede de Infraestrutura Física Descentralizada ( DePIN ) refere-se a "implantar infraestrutura física e redes de hardware do mundo real utilizando protocolos de economia criptográfica". Isso antecipa um cenário: infraestruturas comuns como torres de comunicação, estações de carregamento, painéis fotovoltaicos, painéis publicitários e dispositivos de backend da internet não serão mais controlados por entidades centralizadas, mas serão divididos em unidades padronizadas, nas mãos de indivíduos ou mineradores, formando uma cobertura em tapete.

Através da Descentralização, a disposição e utilização de infraestruturas podem alcançar maior eficiência e menor custo, aumentando a segurança e a resiliência do sistema. Desde a produção de energia até o processamento de dados, diversas instalações têm potencial para se transformar em um modelo descentralizado. O mercado relacionado ao DePIN já ultrapassou 50 trilhões de dólares. A Messari prevê que o potencial de mercado do DePIN seja de cerca de 22 trilhões de dólares, alcançando 35 trilhões de dólares em 2028.

1.1 Divisão de pistas DePIN

DePIN abrange seis subdomínios: computação, IA, comunicação sem fio, sensores, energia e serviços. Do ponto de vista da cadeia de suprimentos, pode ser dividido em:

• Upstream: fabricantes de hardware e usuários mineradores do lado da oferta
• Meio da cadeia: plataforma de projeto, blockchain, protocolo de segunda camada; bem como componentes de serviço modular, pacotes de ferramentas SDK, interfaces API, etc.
• A montante: interface e aplicações dApp que atendem à demanda.

Exceto IoTeX e o antigo Helium, a maioria dos projetos DePIN tem dificuldade em cobrir todas as etapas, geralmente escolhendo Solana ou IoTeX como camada de liquidação. Projetos de IA e computação em nuvem focam na liquidação em cadeia e na gestão de desenvolvimento de plataformas, utilizando middleware para agendar recursos de dispositivos ociosos.

1.2 Panorama do desenvolvimento da indústria DePIN

De acordo com os dados do DePIN Ninja, atualmente estão disponíveis 1215 projetos DePIN, com um valor de mercado total de cerca de 43 bilhões de dólares. O valor de mercado total dos projetos que já emitiram moedas e estão listados na sub-seção DePIN do Coingecko supera 25 bilhões de dólares, um aumento de 5 vezes em relação aos 5 bilhões de dólares de outubro do ano passado, refletindo a crescente aceitação do mercado para o DePIN. Com mais projetos sendo lançados e a expansão dos cenários de aplicação, o DePIN tem potencial para se tornar uma área importante na combinação da tecnologia blockchain com aplicações do mundo real.

2. Inspirações da lógica de negócios DePIN

O protótipo de DePIN pode ser rastreado até o conceito de IoT + blockchain do último ciclo. Projetos como Filecoin transformaram o armazenamento centralizado em funcionamento descentralizado através de um modelo de economia criptográfica, sendo aplicado na ecologia Web3.

DePIN enfatiza mais a construção de infraestrutura física e uma rede interconectada em escala. O Helium é um representante típico, satisfazendo todos os elementos do DePIN: economia de nós, modelo de mineradores, rede de valor e incentivos de crowdsourcing, sendo um dos principais projetos na área de DeWi. O Helium Mobile, em parceria com a T-Mobile, oferece serviços de pacotes de comunicação, fornecendo recompensas em tokens e comunicação confiável, ao mesmo tempo em que resolve problemas de cobertura de sinal em áreas remotas, formando um ganha-ganha para as três partes. Isso tem o potencial de acelerar a adoção em larga escala da tecnologia blockchain e da rede Web3.

A Helium enfatiza o hardware, sustentando o crescimento dos serviços de dados através da receita de hardware, construindo um ecossistema independente. Embora tenha enfrentado problemas como publicidade enganosa, como o maior projeto DePIN, ainda traz inspiração para o ecossistema DePIN.

3. O crescimento explosivo do DePIN é baseado na teoria das curvas duplas

"Teoria da Segunda Curva" refere-se ao momento em que uma organização, produto ou negócio atinge o pico da curva de crescimento tradicional, necessitando de inovação ou transformação para iniciar uma nova curva de crescimento, evitando estagnação ou declínio.

A partir da experiência de projetos DePIN bem-sucedidos, sua lógica de negócios aponta para a venda de hardware como a primeira curva, e a monetização da rede de valor de dados como a segunda curva. A capacidade de pesquisa e desenvolvimento de produtos e a capacidade de operação são fundamentais para garantir o crescimento da primeira curva; para iniciar o crescimento da segunda curva, é necessária a capacidade de organização de sistemas descentralizados e a capacidade de serviços do lado da demanda.

A ecologia DePIN deve garantir o bom funcionamento da rede de valor de dados, baseada na capacidade de transmissão de dados em hardware de escala organizacional, com a integração suave do lado da demanda e fornecendo serviços de dados padronizados de alta qualidade. O objetivo final é alcançar um crescimento exponencial dos negócios, formando um ciclo positivo da ecologia do projeto.

3.1 O valor do hardware é a primeira curva de criação de valor

O crescimento da primeira curva do projeto DePIN é originado pela receita de vendas de hardware e lucro. O DePIN divide a oferta centralizada em uma forma de crowdsourcing para completar a construção da rede de hardware. A equipe do projeto atrai usuários do lado da oferta a participar por meio de estratégias operacionais, alcançando um início leve e de baixo custo. Os usuários do lado da oferta tornam-se "acionistas" do projeto, ajudando a implantar a rede de hardware.

A manutenção e atualização dos dispositivos DePIN são realizadas em conjunto pela equipe do projeto e os mineradores, reforçando o sentimento de pertencimento da comunidade. Se a equipe do projeto conseguir concluir com sucesso o marketing narrativo, a venda de máquinas de mineração e a operação da comunidade, poderá formar a primeira curva de aumento da cobertura da rede - aumento dos incentivos em tokens - atraindo mais mineradores a se juntarem.

Atualmente, os dados de nós ativos mostram que Hivemapper, Helium e Natix ocupam as três primeiras posições, todos com mais de 100.000 nós implantados globalmente. Helium e Hivemapper têm um desempenho comercial notável:

• O serviço de pacotes de comunicação da Helium em parceria com a T-Mobile aumentou de 0 para 93.000 assinantes em 5 meses. A entrada no mercado mexicano em colaboração com a Telefónica fortalece ainda mais as fontes de receita e a influência no mercado.

• O preço do Dashcam Hivemapper é de 549 dólares, e a receita de vendas de hardware foi estimada em mais de 60 milhões de dólares. A sua rede de coleta de dados de mapas já cobre a maior parte da Europa e dos EUA, e a receita dos serviços de dados tem crescido significativamente.

Outros projetos como Jambo, OORT, Ordz Game também alcançaram avanços em receitas de hardware através de modelos inovadores, explorando novas maneiras de integração da Descentralização em diversas indústrias.

As vendas de hardware desempenham um papel crucial na receita inicial do projeto DePIN, afetando o fluxo de capital inicial e a velocidade de implantação da rede de hardware. Somente com um desenvolvimento estável da rede de hardware, o projeto DePIN poderá fazer uma transição suave para a fase de rede de valor de dados, desencadeando a segunda curva de crescimento.

3.2 A monetização do valor dos dados e do valor da rede é a segunda curva de crescimento do DePIN

DePIN agrega cadeias de valor, desagrega o lado da oferta centralizado e utiliza a blockchain para agregar múltiplos lados da demanda, formando uma rede de valor de dados. Os dados, após serem validados e atribuídos direitos na blockchain, tornam-se objetos de negociação de alta liquidez, circulando na rede.

A economia de tokens é a base econômica da rede de valor de dados, com os modelos principais sendo o BME( burn and mint equilibrium) e o SFA( stake for access). O BME é determinado pela demanda, enquanto o SFA é determinado pela oferta. As características do projeto determinam qual modelo escolher. O empoderamento dos tokens, como a troca de pontos, funções de governança e mecanismos de staking, ajuda a garantir a aliança de interesses entre as partes, alcançando o sucesso a longo prazo do projeto.

A rede de valor DePIN impulsionará a melhoria e o crescimento da indústria de IA. O desenvolvimento da IA requer um grande apoio de dados e poder computacional, e o DePIN pode obter dados brutos a baixo custo, suas características de descentralização e distribuição tornam os dados mais valiosos e únicos. A computação em nuvem descentralizada e os sensores são os dois subdomínios do DePIN que têm mais potencial para implementar a rede de valor dos dados.

3.3 A infraestrutura de middleware desempenha um papel importante na conexão de duas curvas de crescimento.

Middleware é o canal chave que conecta o mundo físico ao mundo digital, incluindo fornecedores de interfaces e pacotes padronizados, blockchain pública ou camada dois, protocolos de camada dois que aumentam a liquidez, entre outros.

A blockchain como camada de liquidação de tokens de projetos DePIN, assume a liquidação e a validação de dados:

• Solana é a plataforma preferida para a maioria dos projetos DePIN, mas pode não atender completamente a necessidades específicas.
• Peaq é uma cadeia criada especificamente para DePIN, oferecendo funcionalidades DePIN modulares e multifuncionais.
• A IoTeX já enfatizou a sua blockchain pública personalizada para dispositivos de Internet das Coisas no ciclo anterior.

O middleware que conecta dispositivos à rede DePIN também é muito crucial, fornecendo aos desenvolvedores um serviço completo e amigável:

• DePHY fornece soluções de hardware de código aberto, SDK e ferramentas.
• Swan Chain é uma cadeia inteligente de IA de pilha completa baseada na tecnologia OP Stack.
• Unibase oferece soluções de validação de dados de IA baseadas em provas de conhecimento zero.
• Parasail é um protocolo de re-staking projetado especificamente para serviços DePIN.

A combinação de armazenamento descentralizado e computação descentralizada para treinamento de IA, o produto integrado AI + Data merece atenção. Como o Databricks promove a combinação de IA com análise de big data, o Kyve oferece serviços de análise de dados gerais descentralizados.

4. Limitações e Desafios da Narrativa DePIN, além da Curva de Crescimento

O setor DePIN abrange uma ampla gama de categorias, com diferentes condições de concorrência em cada área. Embora o DePIN demonstre um enorme potencial, seu desenvolvimento também enfrenta limitações e desafios:

• Projetos DePIN com cadeias de suprimento de hardware e canais de vendas têm maior potencial de crescimento
• A interoperabilidade entre cadeias pode maximizar o valor dos dados.
• A credibilidade dos dados é crucial para o desenvolvimento da IA

DePIN fornece uma nova abordagem para construir redes de valor descentralizadas, mas ainda precisa resolver muitos desafios para alcançar uma aplicação em larga escala. O desenvolvimento futuro dependerá de múltiplos fatores, como avanços tecnológicos, demanda de mercado e ambiente regulatório.