【Xu hướng cổ phiếu Mỹ】Cổ phiếu tăng trưởng mới được đưa vào S&P 500: Trade Desk [TTD] đã tăng trưởng 2,410% kể từ IPO vào năm 2016 | Thông tin cổ phiếu Mỹ của Motley Fool | Media hữu ích về đầu tư và tiền của Monex Securities

Motley Fool Hoa Kỳ – Ngày 15 tháng 7 năm 2025 từ bài đăng

Điều kiện của các mã chứng khoán được chỉ số S&P 500 chấp nhận

Chỉ số S&P500 được đánh giá cao nhất như một chỉ số toàn diện của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, bao gồm 500 công ty niêm yết chính của Hoa Kỳ. Nhờ vào sự đa dạng của các công ty cấu thành chỉ số, nó được công nhận rộng rãi như một tiêu chuẩn đáng tin cậy nhất để đo lường hiệu suất toàn bộ thị trường chứng khoán. Để được xem xét đưa vào chỉ số S&P500, các công ty cần phải đáp ứng các tiêu chí sau.

・Doanh nghiệp có trụ sở chính tại Hoa Kỳ

・Vốn hóa thị trường lớn hơn 20,5 tỷ đô la

・Có tính thanh khoản cao

・Hơn 50% cổ phiếu đã phát hành có thể giao dịch

・Trong quý gần nhất, lợi nhuận được ghi nhận dựa trên các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP)

・Tổng hợp trong 4 quý gần nhất phải có lãi

Bàn giao dịch, thành tích thành công trong nhiều năm. Trong tương lai, cũng có khả năng phát triển.

Công ty Trade Desk [TTD] sẽ được thêm vào chỉ số S&P 500 và dự kiến sẽ được đưa vào chỉ số benchmark vào ngày 18 tháng 7. Điều này khiến công ty trở thành một trong sáu công ty đủ tiêu chuẩn tính đến năm 2025. Trade Desk đã thể hiện hiệu suất vượt trội hơn hẳn toàn thị trường kể từ khi IPO vào cuối năm 2016, với lợi suất đạt 2,410% so với 190% của chỉ số S&P 500 (tính đến ngày 14 tháng 7 năm 2025). Sự gia tăng giá cổ phiếu được hỗ trợ bởi các nền tảng vững chắc, với doanh thu tăng 1,930% và lợi nhuận ròng tăng 567%.

Mặc dù có sự gia tăng đáng kể của giá cổ phiếu và thành tích tăng trưởng trong lĩnh vực quảng cáo chương trình (quảng cáo vận hành), nhiều người vẫn tin rằng thời kỳ tốt nhất của Trade Desk vẫn còn ở phía trước.

Ngành quảng cáo đang thay đổi

Ngành quảng cáo đang trải qua một cú sốc về mô hình, và Trade Desk đóng vai trò trung tâm trong quá trình này. Công ty đã xây dựng nền tảng độc lập lớn nhất thế giới dành cho người mua quảng cáo dựa trên tầm nhìn của CEO Jeff Green. Năm 2003, CEO này đã thành lập sàn giao dịch quảng cáo trực tuyến đầu tiên trên thế giới "AdECN" và bị Microsoft mua lại vào năm 2007. Dựa trên kinh nghiệm đó, ông quyết tâm cách mạng hóa quảng cáo theo chương trình và đồng sáng lập Trade Desk vào năm 2009.

Công ty áp dụng một cách tiếp cận độc đáo đối với quảng cáo kỹ thuật số, thay vì cạnh tranh với các công ty quảng cáo lớn, họ hợp tác với họ. Trade Desk có một thành tích đổi mới kéo dài nhiều năm. Unified ID (UID) 2.0 của công ty được coi là tiêu chuẩn ngành và là công nghệ kế thừa cho cookie, một mã máy tính gây phiền phức dùng để theo dõi người dùng trên Internet. UID sử dụng dữ liệu người tiêu dùng được mã hóa để nhắm mục tiêu và đo lường hiệu quả các chiến dịch quảng cáo, đảm bảo thành công cho các nhà quảng cáo mà không làm tổn hại đến bảo mật dữ liệu người dùng.

Bàn giao dịch gần đây đã triển khai nền tảng tiên tiến "Kokai". Theo công ty, Kokai "tối đa hóa sức mạnh của AI trong tiếp thị kỹ thuật số". Kokai phân tích 13 triệu lượt hiển thị quảng cáo mỗi giây, cho phép các nhà quảng cáo phát hành quảng cáo phù hợp đến đúng người vào đúng thời điểm.

Về vấn đề công bố, Trade Desk lần đầu tiên không đạt được hướng dẫn của công ty trong quý 4 năm 2024, kết thúc chuỗi 33 quý liên tiếp. Điều này xảy ra trong khi công ty chuyển đổi khách hàng sang nền tảng mới Kokai. Tuy nhiên, sau đó công ty đã có một sự chuyển mình đáng kinh ngạc, nhanh chóng tái cấu trúc lại hoạt động và tăng tốc trở lại trong tăng trưởng.

Bảng cân đối vững chắc

Kết quả gần đây của Trade Desk rất thuyết phục. Doanh thu trong quý 1 năm 2025 đạt 616 triệu đô la, tăng 25% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 0,10 đô la, tăng 27%.

Bảng cân đối kế toán của Trade Desk luôn duy trì lợi nhuận từ năm 2013, với tiền mặt và chứng khoán vượt quá 1,74 tỷ USD, và không có nợ.

Cung cấp cho các nhà quảng cáo lựa chọn thay thế cho "vườn tường" (không gian số hoặc nền tảng đóng do các công ty cụ thể điều hành) như Meta Platforms [META] và Google của Alphabet [GOOGL], đã làm tăng sức hấp dẫn của Trade Desk và là yếu tố thúc đẩy công ty duy trì tăng trưởng dài hạn, cũng như việc được đưa vào chỉ số S&P 500.

Phố Wall lạc quan

Vào cuối năm 2024, Trade Desk đã giảm dưới mức hướng dẫn của chính mình, nhưng đến tháng 7 năm 2025, trong số 40 nhà phân tích Phố Wall, 27 người đánh giá là "mua" hoặc "mua mạnh", và không có khuyến nghị "bán".

Các nhà phân tích của Susquehanna (SIG) duy trì quan điểm lạc quan nhất và đã đưa ra đánh giá "mua" cho cổ phiếu của công ty với mức giá mục tiêu là 135 đô la. Điều này cho thấy tỷ lệ tăng tiềm năng 79% cho các nhà đầu tư so với giá đóng cửa vào ngày 14 tháng 7 năm 2025 (thứ Hai). Các nhà phân tích đã nhấn mạnh thành tích "đáng kinh ngạc" trong tăng trưởng của công ty và khả năng thực hiện gần như "hoàn hảo", cho rằng các vấn đề phát sinh vào cuối năm 2024 đã được giải quyết.

Công ty Trade Desk hiện đang được giao dịch với giá gấp 34 lần lợi nhuận năm 2026 và gấp 11 lần doanh thu của năm tới. Chắc chắn là giá cao, nhưng xét đến thành tích tăng trưởng mạnh mẽ của họ, tôi cho rằng đây là mức giá hợp lý.

Hơn nữa, các chỉ số định giá được sử dụng phổ biến nhất thường gặp khó khăn trong việc đánh giá các công ty tăng trưởng cao, và Trade Desk là một ví dụ điển hình. Khi được đo bằng tỷ lệ giá / tăng trưởng lợi nhuận (PEG) phù hợp hơn, tỷ lệ này là 0,87, và con số dưới 1 được coi là tiêu chuẩn của cổ phiếu giá trị.

Xét đến thành tích thành công lâu năm, ưu thế kỹ thuật và đánh giá từ Phố Wall, Trade Desk có thể là một trong những lựa chọn để xem xét đầu tư.

Thông báo miễn trừ trách nhiệm và công bố Thông tin trong bài viết chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không phải là lời khuyên đầu tư cho các nhà đầu tư. Suzanne Frey, một giám đốc của Alphabet, là thành viên hội đồng quản trị của công ty mẹ Motley Fool tại Mỹ. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook, cũng là thành viên hội đồng quản trị của công ty mẹ Motley Fool tại Mỹ và là chị gái của CEO Mark Zuckerberg của Meta Platforms. Tác giả của bài viết gốc, Danny Vena, sở hữu cổ phiếu của Alphabet, Meta Platforms, Microsoft và Trade Desk. Công ty mẹ Motley Fool tại Mỹ sở hữu và khuyến nghị cổ phiếu của Alphabet, Meta Platforms, Microsoft và Trade Desk. Công ty mẹ Motley Fool tại Mỹ khuyến nghị các tùy chọn sau: Đặt lệnh mua dài cho quyền chọn 395 đô la của Microsoft hết hạn vào tháng 1 năm 2026 và đặt lệnh bán ngắn cho quyền chọn 405 đô la của Microsoft hết hạn vào tháng 1 năm 2026. Motley Fool có chính sách công bố thông tin.