Merkle Tree Proof of Reserves: Alat Baru CEX untuk Membangun Kembali Kepercayaan dan Keterbatasannya

Baru-baru ini, runtuhnya pertukaran Aset Kripto FTX telah memicu perhatian luas di industri. Untuk membangun kembali kepercayaan pengguna, banyak pertukaran Tersentralisasi (CEX) mengumumkan akan mempublikasikan bukti cadangan Merkle Tree mereka, bertujuan untuk meningkatkan transparansi cadangan aset dan mengonfirmasi bahwa dana tidak disalahgunakan atau dipindahkan.

Peristiwa ini menyoroti masalah ketidaktransparanan mekanisme operasi CEX. Teknologi bukti cadangan Merkle Tree meskipun sudah ada sejak lama, namun kini kembali menarik perhatian industri. Lalu, bagaimana sebenarnya teknologi ini berfungsi, dan dapatkah benar-benar membuktikan keamanan aset pertukaran?

Merkle Tree adalah struktur data yang banyak digunakan dalam aset kripto seperti Bitcoin dan Ethereum. Ini memanfaatkan teknologi enkripsi untuk mengompresi data, menggabungkan beberapa data menjadi satu, dan dapat membuktikan melalui metode enkripsi bahwa data tertentu termasuk dalam hasil ringkasan. Dengan memverifikasi integritas akar Merkle Tree, dapat dibuktikan bahwa semua data yang membentuk pohon tersebut adalah utuh.

Leaf node dari Merkle Tree terdiri dari hash value setiap elemen dalam kumpulan data. Hash value yang berdekatan digabungkan dan di-hash ulang untuk membentuk parent node. Proses ini berlanjut hingga menghasilkan hash value di lapisan teratas, yaitu akar Merkle Tree. Akar tersebut mencakup fitur hash dari semua data, dan setiap perubahan data pada node mana pun akan menghasilkan nilai yang sepenuhnya berbeda, sehingga menjamin ketidakberubahan catatan.

Dengan menggunakan informasi akun pengguna dan saldo sebagai contoh, Anda dapat memverifikasi apakah itu dicatat dalam Merkle Tree melalui langkah-langkah berikut:

1. Hitung nilai hash dari informasi akun dan saldo (data A)
2. Menggabungkan nilai hash A dengan nilai hash B
3. Menggabungkan nilai hash AB dengan nilai hash CD
4. Bandingkan nilai hash akar yang dihitung dengan nilai hash akar yang diberikan

Jika dua nilai hash akar sama, maka itu membuktikan bahwa data A benar-benar tercatat di Merkle Tree.

Sistem bukti ini dalam aplikasi praktis bergantung pada kombinasi Merkle Tree (deterrence dinamis) dan audit pihak ketiga. Setiap pengguna dapat berfungsi sebagai node deteksi, memverifikasi apakah aset mereka ada di Merkle Tree, sehingga membentuk deterrence terhadap pertukaran. Namun, hanya bergantung pada bukti enkripsi tidak cukup untuk menyelesaikan semua masalah, praktik seringkali lebih kompleks daripada teori.

Meskipun demikian, dibandingkan dengan model tradisional yang hanya mengandalkan audit, pengenalan Merkle Tree jelas merupakan kemajuan besar. Ini memberi pengguna kekuatan untuk mengawasi, memungkinkan cadangan aset CEX untuk mencapai pemantauan terdesentralisasi hingga tingkat tertentu, yang merupakan sinyal positif bagi pasar yang saat ini kurang percaya diri.

Namun, bukti cadangan Merkle Tree masih memiliki beberapa keterbatasan:

1. Masalah frekuensi pembaruan: Karena pertukaran melakukan banyak transaksi setiap detik, memperbarui akar pohon secara real-time tidak realistis. Meskipun kecepatan perhitungan fungsi hash cukup cepat, akar pohon yang kita lihat mungkin bukan keadaan terbaru.

2. Risiko penipuan di frontend: Pertukaran mengendalikan halaman frontend interaksi pengguna, secara teoritis dapat mengembalikan data palsu untuk menipu pengguna. Ini perlu diselesaikan melalui pengawasan perangkat lunak pihak ketiga.

3. Keandalan audit pihak ketiga: Kesalahan audit atau pelanggaran dalam bidang keuangan tradisional bukanlah hal yang jarang, industri Aset Kripto juga menghadapi tantangan ini.

4. Tidak dapat mencerminkan kondisi keuangan secara menyeluruh: Transaksi terkait, hubungan utang, dan situasi kompleks seperti perdagangan margin tidak dapat hanya ditunjukkan melalui bukti cadangan.

Meskipun ada masalah ini, menggunakan bukti cadangan Merkle Tree sebagai konfigurasi standar untuk pertukaran aset kripto tetap membantu membangun norma industri dan memulihkan kepercayaan pengguna. Dalam industri ini, menjamin keamanan dana selalu menjadi tantangan utama yang dihadapi para pelaku usaha.

Apapun platform yang jatuh atau bertahan di pasar beruang saat ini, langkah pengembangan Web3 tidak akan berhenti. Industri memerlukan lebih banyak informasi yang terbuka dan transparan untuk mendorong kemajuan berkelanjutannya.