WisdomTree étend sa gamme de produits de chiffrement, lance l'ETP XRP

WisdomTree en tant qu'entreprise mondiale d'innovation financière, se concentre sur les produits négociés en bourse, les modèles et les solutions technologiques basées sur la blockchain. À partir de septembre 2024, la taille des actifs gérés par l'entreprise a atteint un niveau record de 1130 milliards de dollars, montrant son importance dans l'industrie de la gestion d'actifs.

En novembre 2024, WisdomTree a lancé le WisdomTree Physical XRP ETP (XRPW) en Europe, élargissant ainsi sa gamme de produits Cryptoactifs. Ce produit est cotée sur plusieurs bourses européennes, y compris la Bourse de Francfort, SIX, ainsi que Euronext à Paris et Amsterdam, avec des frais de gestion de 0,50 %. XRPW est entièrement soutenu par XRP et adopte un modèle de double garde combiné à un stockage à froid pour renforcer la sécurité.

WisdomTree possède une grande expérience dans le domaine des actifs numériques. Son Enhanced Commodity Strategy Fund (GCC) est l'un des premiers ETF à offrir une exposition aux contrats à terme sur le Bitcoin. La société investit également dans des fournisseurs d'infrastructure blockchain et a lancé le WisdomTree Crypto Mega Cap Equal Weight ETP, soutenu par des cryptoactifs physiques.

Concernant les perspectives d'approbation de la demande d'ETP XRP soumise par WisdomTree, il convient de noter que l'environnement réglementaire des produits financiers liés aux Cryptoactifs varie selon les régions. Bien que la société ait réussi à lancer un ETP de Cryptoactifs en Europe, le processus d'approbation dans des régions comme les États-Unis est soumis à des normes réglementaires et des examens différents. La Commission des valeurs mobilières des États-Unis a toujours adopté une approche prudente concernant l'approbation des ETF de Cryptoactifs, en mettant l'accent sur la protection des investisseurs et l'intégrité du marché.

WisdomTree a un bilan de soumissions d'ETF qui inclut des cas d'approbation et de refus. Il convient de noter que les régulateurs ont rejeté deux fois sa proposition d'ETF Bitcoin au comptant en décembre 2021 et octobre 2022, invoquant des préoccupations concernant la prévention de la fraude et la protection des investisseurs. Cependant, en janvier 2024, le fonds Bitcoin de WisdomTree (BTCW) a été approuvé, devenant l'un des premiers ETF Bitcoin au comptant à être proposé aux investisseurs américains.

L'expérience de WisdomTree dans la gestion d'environnements réglementaires complexes indique que sa méthode d'expansion stratégique a des avantages. Cependant, l'approbation des nouveaux ETP en cryptoactifs (comme l'ETP XRP) dépendra de l'évolution des dynamiques réglementaires et de sa capacité à résoudre les problèmes réglementaires.

En plus de WisdomTree, d'autres entreprises ont également soumis des demandes d'ETF XRP aux régulateurs. Ces entreprises ont une vaste expérience dans les Cryptoactifs ETP et la gestion d'actifs, et ont également une certaine expérience dans l'approbation des ETF.

L'approbation des ETF de cryptoactifs (comme le Bitcoin, l'Ethereum ou XRP) dépend de plusieurs facteurs, y compris les conditions du marché, les considérations réglementaires et le dossier de l'entreprise demandeuse. Les facteurs clés incluent la maturité et la transparence du marché sous-jacent, ainsi que les mécanismes mis en place par les régulateurs pour prévenir la fraude et la manipulation du marché. De plus, le cadre réglementaire et la position des dirigeants jouent également un rôle important. La capacité de l'entreprise demandeuse à démontrer des solutions de garde robustes, des mesures de protection des investisseurs et sa conformité aux lois sur les valeurs mobilières existantes influence également le résultat. La demande plus large du marché et l'intérêt des investisseurs institutionnels occupent également une place importante dans les décisions des régulateurs.

Les régulateurs ont toujours adopté une attitude prudente envers les Cryptoactifs ETF, en raison de préoccupations concernant la maturité du marché et la surveillance réglementaire, ce qui entraîne des retards et des refus d'approbation. Cependant, l'approbation récente des ETF basés sur le Bitcoin et l'Ethereum au comptant indique que l'acceptation des produits financiers liés aux Cryptoactifs pourrait être en train d'augmenter. Avec l'évolution de l'environnement réglementaire, l'attitude envers les Cryptoactifs ETF pourrait encore s'améliorer.

Dans ce contexte, les demandes d'ETF XRP soumises par diverses entreprises pourraient être approuvées, mais il n'y a toujours aucune garantie de succès. Les antécédents de régulation des entreprises et leur expérience en gestion des cryptoactifs pourraient améliorer leurs perspectives. Cependant, l'environnement réglementaire en constante évolution et l'attitude généralement prudente envers les actifs numériques seront des facteurs clés dans la décision finale.