Circleは、ニューヨーク証券取引所に上場するためのIPOを正式に申請しました

USDC ステーブルコインの背後にある企業 Circle は 4 月 1 日にアメリカ証券取引委員会（SEC）に正式に S-1 申請書を提出し、ニューヨーク証券取引所に上場するために新規株式公開（IPO）を計画しています。企業は A クラス普通株を発行する予定で、株式コードは "CRCL" です。

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招募説明書によると、Circleは未定の数量のAクラス普通株式を発行し、一部の既存株主も売却のために株式を登録します。1株あたりの具体的な価格帯はまだ決まっていません。会社は新しく発行された株式の収益を得ますが、既存株主の株式売却による収益は会社には帰属しません。引受業者チームは某大手投資銀行が主導し、オーバーサブスクリプションに対応するために追加株式を購入する30日のオプションを持っています。

招募書に開示された財務データによると、Circleの2023年12月31日までの会計年度の総収益と準備金収入は168億ドルに達し、2023年の145億ドルおよび2022年の77.2億ドルを上回っています。2024年の収益は主にUSDCで支援される資産の利息準備金収入から来ます。同期間の運営費用は49.17億ドルで、主に従業員の給与、管理経費、ITインフラに使用されます。

2024年、会社は持続的な営業純利益1.569百万ドルを達成し、2023年の2.715百万ドルを下回りましたが、2022年の7.618百万ドルの損失に対しては明らかな改善があります。調整後EBITDAは2.849百万ドルです。さらに、会社は430万ドルのデジタル資産の損失と減損、及び5440万ドルのその他の収入を記録しました。

CircleはIPOで調達した資金を、製品開発、運転資金、事業拡大、潜在的な買収などの一般的な企業用途に使用する計画です。上場後、同社は三層の株式構造を採用します：IPO発行のAクラス株は1株につき1票の投票権を持ち、共同創業者が保有するBクラス株は1株につき5票の投票権を持ちますが、総投票権の上限は30%です。Cクラス株は投票権を持たず、特定の条件下で転換可能です。この構造により、Circleは上場後に「支配会社」と見なされることはありません。

今回のIPOはCircleによる初の伝統的上場手段の試みであり、これまでにも同社は2021年に終了した特別目的買収会社（SPAC）との合併を含む上場計画を何度も延期してきました。Circleの上場計画は、ステーブルコインの採用率が上昇し、規制当局がデジタルドルインフラに対する関心を高めている時期に行われますが、依然として規制の審査を通過し、市場条件の影響を受ける必要があります。具体的な発行規模や価格設定の詳細は、上場前の更新文書で発表される予定です。