Finanzas descentralizadas protocolo de los verdaderos rendimientos: 7 proyectos que vale la pena seguir

En el campo de las Finanzas descentralizadas, muchos proyectos atraen liquidez a través de recompensas elevadas de tokens. Aunque esta práctica puede aumentar rápidamente el TVL total (, también existen problemas potenciales:

1. Si los tokens se emiten en exceso y carecen de creación de valor real, el sistema será difícil de sostener.

2. La lealtad del usuario no es alta, una vez que los incentivos disminuyen, se dirigirán a otros DEX emergentes.

Si las altas emisiones coexisten con bajos ingresos, el precio del token podría caer. Los usuarios de Finanzas descentralizadas están comenzando a darse cuenta de que lo que realmente tiene valor son los protocolos que pueden generar flujo de caja libre.

Entonces, ¿qué es un protocolo de rendimiento real? Las características principales incluyen:

1. Alta adecuación del producto al mercado, el uso por parte de los usuarios no se ve afectado por las fluctuaciones del mercado o los incentivos de tokens.

2. Generar ingresos en cadena a través del producto.

3. Los ingresos son mayores que los costos operativos y la emisión de tokens.

4. Pagar los rendimientos con criptomonedas populares como ETH o stablecoins.

Los siguientes 7 protocolos cumplen con los estándares mencionados:

![La luz del mercado bajista: un resumen de 7 protocolos de Finanzas descentralizadas que tienen ingresos reales y empoderan Tokens])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5a907b4b5fbe5cc5b718da0c6cd81b6.webp(

1. BTRFLY )Redacted Cartel(

BTRFLY lanza la versión V2, que está pasando de un modo de dilución a un modo de ingresos reales. Los usuarios pueden bloquear BTRFLY a través de rlBTRFLY para ganar dividendos en ETH, y los ingresos provienen de su capital y del ecosistema de productos.

![La luz del mercado bajista: Revisión de 7 protocolos de Finanzas descentralizadas con beneficios reales y tokens que empoderan])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c32a86a37b0309d06a0ec580dd2591f1.webp(

2. Gains Network )Polygon(

Plataforma de trading con apalancamiento descentralizado, que ofrece hasta 150 veces de apalancamiento para criptomonedas, acciones y divisas. Actualmente se ofrecen DAI Vault y GNS-DAI LP, el staking de GNS en un solo token estará disponible pronto.

![La luz del mercado bajista: un vistazo a 7 protocolos de Finanzas descentralizadas que tienen beneficios reales y empoderan Tokens])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8b6fb333be1c9e3b53569ccffb83c272.webp(

3. Umami )Arbitrum(

• El depósito de mUMAMI puede generar un ingreso pasivo de aproximadamente 5% anual en WETH.
• GLP/TCR USDC pool: rendimiento anual aproximado del 20%, a través de las tarifas de GMX y la cobertura de la volatilidad del mercado por parte de TracerDao

![Luz del mercado bajista: un resumen de 7 protocolos de Finanzas descentralizadas con ingresos reales y Token que empoderan])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3e6f7fdb6f4a8a9404be986685ca21e.webp(

4. Kujira )Cosmos L1(

Ofrecer múltiples productos:

• Orca: activos liquidables con descuento
• Fin: comercio de libro de órdenes descentralizado
• Azul: núcleo del ecosistema
• USK: moneda estable descentralizada

El staking de KUJI permite compartir una parte de los ingresos del protocolo, actualmente con un rendimiento anualizado de aproximadamente 0.49%. A medida que aumente la tasa de adopción, se espera que el APR incremente.

![La luz del mercado bajista: un repaso a 7 protocolos DeFi con ingresos reales y tokens habilitadores])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee9be58a19dd010d24f99da3aedd3d12.webp(

5. Trader Joe )Avalanche(

El DEX número uno en Avalanche. Apuesta JOE para recibir recompensas en USDC, los ingresos provienen de una tarifa de transacción del 0.05%.

![Luz del mercado bajista: un resumen de 7 protocolos de Finanzas descentralizadas con ingresos reales y tokens habilitadores])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a779d0de2c2cd91290672678c4a584f6.webp(

6. Synthetix )Ethereum / Optimism(

Innovadores de Finanzas descentralizadas, permiten la creación y el comercio de activos sintéticos. Al hacer staking de SNX se puede obtener:

1. Beneficios de sUSD de los comerciantes
2. Recompensas de inflación de SNX

![La luz del mercado bajista: un resumen de 7 protocolos de Finanzas descentralizadas con ingresos reales y tokens habilitadores])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96782a7f6d533574884c2d68500b4231.webp(

7. GMX )Arbitrum / Avalanche(

Intercambio de contratos descentralizados, ofrece un apalancamiento de hasta 30 veces.

• Extraer un 30% de las tarifas de intercambios y operaciones con margen
• Convertir las tarifas a ETH/AVAX y distribuirlas a los stakers de GMX

GMX es la dApp número uno en Arbitrum, con una tasa de uso en constante aumento.

![Luz del mercado bajista: un repaso a 7 protocolos de Finanzas descentralizadas que tienen ingresos reales y tokens de empoderamiento])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c69dfb85454e175373adea6225b7721a.webp(

Herramientas del proyecto de investigación

• TokenTerminal / CryptoFees: buscar fuentes de ingresos
• Dune Analytics: tablero de análisis de datos del protocolo
• Messari: información sobre el suministro de tokens
• Datos del Protocolo: protocolo interno del panel de control

Cuestiones clave a considerar al investigar un proyecto:

• ¿De dónde provienen las ganancias?
• ¿Escala de ingresos del protocolo?
• ¿Suministro y emisión de tokens nativos?
• ¿Qué tipos de tokens se utilizan para el pago de rendimientos?
• ¿Atractivo de la red?

![La luz del mercado bajista: un repaso de 7 protocolos de Finanzas descentralizadas que tienen ingresos reales y empoderan tokens])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8207116ef7d0b695a679a6dd63a8a94d.webp(

Aviso de riesgos

1. Algunas protocolos pueden enfrentar riesgos regulatorios.
2. La mayoría de los proyectos se basan en la ingeniería financiera y presentan riesgos inherentes.