Аналіз високодохідних стратегій у блокчейні TON: методи досягнення 80% річних доходів

У сфері децентралізованих фінансів (DeFi) блокчейн TON розвивається з приголомшливою швидкістю. У цій статті буде представлено, як у екосистемі TON реалізувати до 80% річної процентної ставки (APY) за допомогою стратегії фермерства з використанням кредитного плеча.

Розвиток екосистеми TON

Зі збільшенням фінансування з боку Фонду TON для підтримки пулів ліквідного стейку, попит на стратегії з високою прибутковістю на ринку постійно зростає. Щоб задовольнити цей попит, з'являються інноваційні фінансові продукти, які пропонують користувачам можливості високого доходу в екосистемі TON DeFi.

Основні продукти

ферма з прибутком від кредитного плеча

Це стратегія підвищення прибутковості, де користувачі надають ліквідність децентралізованим біржам і використовують важелі для збільшення доходу. Наприклад, якщо базова прибутковість становить 30% річних, за допомогою 3-х кратного важеля прибуток може досягти 90% (до вирахування відсотків). Користувачам потрібно лише USDT як єдиний актив, без складних операцій, і вони можуть автоматично отримувати винагороди, економлячи час і витрати на ручне виведення.

ощадний рахунок

Користувачі можуть заробляти відсотки, якщо вони зберігають токени на ощадному рахунку, ці кошти будуть надані в кредит учасникам фермерства з використанням важелів, чим вища попит, тим вища відсоткова ставка. Цей рахунок підходить для тих, хто хоче стабільний дохід і зберігати баланс токенів.

оптимізація ліквідності

Деякі платформи розробили ліквідні пули, оптимізовані спеціально для обміну TON, stTON та tsTON, щоб забезпечити користувачам нижчий сліп при великих транзакціях. Низький сліп є особливо важливим, оскільки користувачі можуть ефективно знижувати витрати під час частих конверсій активів, що, в свою чергу, підвищує прибуток. Ці пули також можуть динамічно налаштовуватися відповідно до змін у попиті на ринку, забезпечуючи ліквідність коштів та підвищуючи ефективність торгівлі.

Прибуток від кредитного плеча та стратегії

Левериджинг дохідних фермерств та ринково нейтральні фермерські стратегії

Ферми з прибутком на основі кредитного плеча дозволяють інвесторам позичати додаткові кошти, щоб збільшити позиції на фермах з прибутком. Наприклад:

• Без використання кредитного плеча: вкладено 1000 доларів, річна ставка 30%, через рік отримано 300 доларів прибутку.
• Використання 3-кратного кредитного плеча: загальна позиція 3000 доларів, річна ставка 30%, річний дохід досягає 900 доларів.

Стратегії з використанням кредитного плеча можуть множити потенційні прибутки, проте також супроводжуються витратами на запозичення та ризиком ліквідації. Деякі платформи пропонують спрощений інтерфейс, що дозволяє користувачам легко керувати ризиками, одночасно максимізуючи прибутки.

Стратегія ринкової нейтральності на фермах спрямована на зменшення ризику, пов'язаного з коливанням цін. Ця стратегія дозволяє користувачам зберігати стабільний прибуток як при підвищенні, так і при зниженні цін на активи, уникати напрямкових ризиків.

Приклад операції: стратегія нейтральної ферми на ринку з 3-кратним важелем

Припустимо, що ви тримаєте 1000 USDT, ціна TON становить 5 доларів. Використовуючи 3-кратне кредитне плече для участі в дохідній фермі, загальна позиція становить 3000 доларів:

• 1500 доларів у формі USDT внесено до ліквідного пулу
• 1500 доларів США обміняються на TON, внесено до ліквідності у блокчейні

Такий обсяг позиції знижує чутливість до змін ціни TON, досягаючи теоретичної ринкової нейтральності.

Ризики та управління ризиками

Високий дохід зазвичай супроводжується високим ризиком. При використанні кредитного плеча необхідно особливо звернути увагу на наступні два види ризику:

• Ризик ліквідації: коли співвідношення боргу перевищує певний поріг, система автоматично ліквідує позиції, продаючи активи для погашення позики.
• Непостійні збитки: коли ціна активів у ліквідному пулі змінюється від початкової ціни, це може призвести до зниження доходу. Навіть якщо застосовуються ринкові нейтральні стратегії, різкі коливання ціни TON все ще можуть вплинути на остаточний дохід.

Щоб допомогти користувачам управляти ризиками, деякі платформи пропонують інструменти моніторингу здоров'я позицій, які дозволяють користувачам завжди бути в курсі стану своїх позицій. У разі різких коливань цін можна вибрати закриття та повторне відкриття позицій, щоб знову збалансувати ризик непостійних втрат.

Підсумок

Стратегія фермерства з використанням важелів у TON у блокчейні надає інвесторам можливість отримувати високі доходи. Незалежно від того, чи це фермерство з використанням важелів, чи заощадження, ці продукти спрямовані на спрощення процесів, щоб користувачі могли зосередитися на підвищенні доходів. Однак висока прибутковість супроводжується високими ризиками; ризики ліквідації та непостійні збитки є потенційними викликами, які не можна ігнорувати. Рекомендується користувачам обережно використовувати важелі, завжди звертати увагу на здорові фактори та вчасно коригувати позиції під час коливань ринку, щоб ефективно управляти ризиками та забезпечити, щоб інвестиції досягли бажаних прибутків.