Análise de Rotação de Conceitos Populares no Mercado de Criptomoedas: Como foi o desempenho de 14 grandes zonas?

Este ano, o mercado de criptomoedas encontra-se em um estado de correção e ajuste, com a liquidez a continuar a encolher. Nesse ambiente, ainda surgiram alguns conceitos e ativos populares no mercado, com a rotação de conceitos a ligar a tendência do mercado deste ano. Na falta de uma tendência de alta a longo prazo, seguir a rotação de diferentes conceitos pode capturar oportunidades estruturais em um mercado em correção, alcançando retornos excessivos.

Análise aprofundada das variações de preço de 114 ativos em 14 conceitos, os resultados mostram:

1. As 32 semanas naturais que já passaram este ano formaram 11 rotações de conceitos, incluindo LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Bot de Trading Social, BTC, conceito web3 de Hong Kong, Wallets e BRC-20. O aumento médio semanal das principais rotações de conceitos atingiu 26,42%.

2. Durante a rotação de alta, o Social Trading Bot, MEME e BRC-20 apareceram com mais frequência, seguidos por LSD/LSDFi e SocialFi, que alcançaram as maiores médias de aumento semanal em 4-6 semanas naturais. Isso oferece a possibilidade de capturar oportunidades estruturais.

3. Este ano, o mercado apresentou três segmentos de tendência de alta semelhantes, e a maioria dos ativos de conceitos populares teve um desempenho semelhante. A tendência de alta geral foi gradualmente enfraquecendo, com o primeiro segmento de tendência de alta a durar em média 48,43 dias, seguido por 30,04 dias, 20,48 dias e 14,86 dias.

4. Comparando diferentes estratégias, descobriram que manter BTC pode ser uma estratégia de investimento com rendimento médio. Se for possível captar com precisão cada tendência, o rendimento teórico deste ano pode chegar a 20 vezes.

Visão geral de 14 conceitos populares

Esta análise selecionou 14 conceitos populares, incluindo Web3 de Hong Kong, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot de Trading Social, appchain/stack, RWA, Wallets, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Empréstimo/Empréstimo, e CEX.

Estes conceitos abrangem o conceito Web 3 de Hong Kong estimulado por benefícios políticos, o conceito LSDFi trazido pela atualização do Ethereum, o conceito BTC-20 relacionado à expansão de cenários de aplicação do Bitcoin, o conceito de robôs de negociação em redes sociais inspirado pelo ChatGPT, bem como o conceito MEME que tem estado sempre na moda e conceitos principais como DEX, NFT, CEX, etc.

Do ponto de vista do tempo de negociação em bolsa, apenas BRC-20 e Social Trading Bot são conceitos novos que surgiram este ano. Dentre os 4 conceitos populares Layer2, LSD/LSDFi, MEME e NFT/NFTFi, também existem alguns novos ativos emitidos este ano, mostrando que esses conceitos têm se mostrado bastante ativos este ano.

Análise de Rotação de Conceitos

Do ponto de vista do conceito com a maior variação média semanal, este ano formou-se uma rotação de 11 conceitos. RWA, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX, e ETH não estão na lista, ou seja, não lideraram este ano. O conceito que liderou teve uma variação média semanal de 26,42%.

Durante o ciclo de alta, os robôs de negociação, MEME e BRC-20 apareceram com mais frequência, com um aumento médio semanal mais alto em 6 e 5 semanas naturais, respetivamente. LSD/LSDFi e SocialFi vêm a seguir, com o aumento médio mais alto em 4 semanas naturais. Estes 5 conceitos são a zona com o melhor desempenho em rotação este ano.

No geral, os robôs de negociação pertencem a um conceito popular com alta volatilidade, aparecendo várias vezes na sequência de rotação com a maior variação média semanal. LSD/LSDFi e SocialFi têm uma volatilidade relativamente baixa, aparecendo mais na sequência de rotação com a maior variação média positiva, sendo considerados zonas relativamente fortes. Wallets e NFT/NFTFi, apesar de terem pontos fortes, apareceram várias vezes este ano na sequência de rotação com a maior variação média negativa, sendo considerados zonas relativamente fracas.

Análise da tendência de alta do mercado

Este ano, o BTC e o ETH apresentaram três segmentos de tendência de alta semelhantes: de 1 de janeiro a 21 de fevereiro, de 11 de março a 17 de abril e de 15 de junho a 14 de julho. A primeira tendência de alta foi quebrada por mudanças externas na regulamentação e no ambiente financeiro, enquanto as duas últimas foram principalmente afetadas pelo aperto da liquidez devido ao aumento das taxas de juro do Federal Reserve.

A análise da duração da tendência de alta revelou que a tendência geral de alta está a enfraquecer progressivamente. A primeira fase da tendência de alta teve uma duração média de 48,43 dias, seguida por 30,04 dias, 20,48 dias e 14,86 dias. Alguns conceitos como CEX, Layer2 e MEME mantiveram uma capacidade de alta relativamente forte na terceira fase. SocialFi e MEME foram afetados por certos ativos na quarta fase, prolongando-se para 26 dias e 18,5 dias.

Para a maioria dos tokens, o maior lucro do primeiro segmento de tendência ascendente é o maior lucro do ano, e alguns tokens novos deste ano atingiram o maior lucro do ano no segmento de tendência mais recente.

Comparação de estratégias estruturais

Usar a estratégia de manter BTC durante todo o ano como base, a taxa de retorno teórica é de 60,22%.

Considere duas estratégias de rotação de conceitos:

1. Acompanhar as tendências semanalmente: comprar o ativo com a maior valorização da semana natural, com uma taxa de retorno teórica de cerca de 2053,20%. No entanto, é altamente sensível à escolha do ativo, trocar por outro ativo pode fazer com que a taxa de retorno caia para 389,66%.

2. Rotação de duração da tendência de alta: compre o ativo com a maior duração de alta durante este ciclo, com um rendimento teórico de cerca de 1536,67%. No entanto, isso se deve principalmente ao aumento explosivo do BRICK na quarta fase de alta; se considerarmos apenas as três primeiras fases, o rendimento é de cerca de 44,93%.

No geral, manter BTC pode ser uma estratégia com rendimento em níveis medianos. A teoria de seguir as tendências de mercado semanalmente pode resultar em retornos muito superiores à linha de base, mas é fortemente influenciada pelos ativos selecionados. Participar de uma tendência de alta pode resultar em rendimento abaixo da linha de base, dependendo de quantas partes dessa tendência de alta você participa.

A compreensão da rotação de conceitos pode focar nas oportunidades de nova rotação de conceitos novos e antigos. Se for possível participar na valorização de um dos conceitos populares, isso aumentará significativamente a taxa de retorno teórica anual.