Finanças Descentralizadas领域近期重要动向与思考

Na última semana, o mercado de Finanças Descentralizadas apresentou várias tendências de desenvolvimento dignas de nota:

1. O preço do ETH subiu significativamente, possivelmente devido a múltiplos fatores, incluindo a atualização Pectra, a correção do sentimento excessivamente pessimista e as expectativas sobre a aprovação da aposta em ETF. O conteúdo específico da atualização Pectra merece uma análise mais aprofundada, e uma análise detalhada foi organizada em um documento online.

2. A colaboração entre os gigantes das Finanças Descentralizadas está se tornando cada vez mais estreita. Uma conhecida plataforma de empréstimos planeja lançar o Hook DEX V4, que suportará o empréstimo colateralizado de seus tokens LP. Esta iniciativa aumentará a eficiência do capital LP, demonstrando a combinabilidade e flexibilidade do Hook. A ação pioneira dos principais projetos promete estimular mais inovações.

3. Outra colaboração notável envolve uma plataforma de empréstimos, um protocolo de rendimento e um projeto de stablecoin. A demanda pela integração dos tokens PT é alta, e o limite de fornecimento das stablecoins relacionadas foi aumentado. Este modelo de colaboração tripartido marca a entrada dos projetos blue chip de Finanças Descentralizadas (DeFi) em uma nova fase de desenvolvimento, sendo que a colaboração atual é mais estável e em maior escala em comparação com o ecossistema DeFi inicial.

4. A estratégia de mineração de liquidez de um DEX cross-chain foi ajustada. A produção de mineração foi reduzida pela metade, e os incentivos para os pools relacionados ao WBTC serão gradualmente transferidos para a versão OFT. Embora a taxa de retorno tenha sido reduzida, o TVL permanece relativamente estável, indicando que o mercado ainda aceita o nível atual de rendimento.

5. Uma rede de staking distribuída anunciou uma atualização da rede de testes, introduzindo o conceito de "bApps". Este novo tipo de aplicação descentralizada utiliza diretamente os validadores do Ethereum para garantir segurança, em vez de depender de capital adicional. Em comparação com o Restaking, esta solução apresenta vantagens na proteção da estabilidade da rede principal do Ethereum.

6. Outro projeto de tecnologia de validadores distribuídos lançou uma nova pilha tecnológica, destinada a simplificar o processo de implementação e operação de nós validadores. Este avanço torna a visão de operar nós Ethereum por indivíduos mais próxima da realidade.

7. Uma moeda estável de cadeia completa está se expandindo rapidamente, já suporta várias blockchains populares. Em comparação com produtos concorrentes, a solução recebeu um apoio significativo em recursos ecológicos, oferecendo aos usuários diversas oportunidades de ganho.

8. Dois antigos projetos de Finanças Descentralizadas mostram sinais de recuperação. Uma versão V2 de um protocolo de empréstimos está prestes a ser relançada, corrigindo vulnerabilidades de segurança anteriores. Outro projeto de rendimento automatizado também sugere um retorno iminente. Vale a pena acompanhar se esses projetos conseguirão se destacar novamente em um ambiente de competição acirrada.

9. A área de RWA (Ativos do Mundo Real) está em movimento frequente. Várias instituições lançaram fundos tokenizados ou serviços financeiros relacionados, e uma grande empresa de pagamentos lançou contas financeiras que suportam stablecoins. Essas iniciativas indicam que a fusão entre as finanças tradicionais e o setor cripto está acelerando.

10. Um conhecido projeto de oráculo colaborou com gigantes do setor financeiro tradicional e plataformas de Finanças Descentralizadas para realizar a liquidação cross-chain de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados. Esta colaboração destaca a potencial vantagem do projeto de oráculo no campo da liquidação cross-chain de RWA, e se o mercado de RWA se desenvolver como esperado, os tokens relacionados podem se tornar ativos de investimento atraentes.