Анализ основных тенденций февраля: технологии, экосистема, популярные проекты и будущее Arbitrum

Резюме

В конце января на крипторынке наблюдается небольшое восстановление, цена биткойна достигла полугодового максимума, превысив 23700 долларов. Положительные новости о втором уровне сети Ethereum продолжают поступать, среди которых Arbitrum вдохнул новую жизнь в весь крипторынок. С одной стороны, Arbitrum провел техническое обновление в 2022 году, чтобы справиться с растущим спросом на транзакции. С другой стороны, огромный интерес к первой неделе мероприятия Odyssey привлек большое внимание к проектам экосистемы Arbitrum.

В данной статье будет рассмотрен процесс развития Arbitrum, проанализированы его технические обновления и будущее планирование. В то же время, мы также исследуем факторы успеха и перспективы таких заметных проектов DeFi и игр в экосистеме, как GMX, которые продемонстрировали инновации в механизме и хорошие результаты доходов протокола в медвежьем рынке. Кроме того, ожидается, что выпуск токенов Arbitrum продолжит приносить пользу рынку.

Обзор

В начале 2023 года сегмент Layer2 демонстрировал наилучшие результаты, что соответствует прогнозам большинства институциональных инвесторов и лидеров мнений в отрасли. В плане цен на токены, токены экосистемы Optimism, Polygon и Arbitrum показали хорошие результаты, например, $OP в феврале достиг максимума в $3.17, а $MATIC также однажды достиг $1.32. На фоне того, как новые блокчейны, такие как Terra и Solana, пострадали в медвежьем рынке, будущее рынка все еще будет доминировать Ethereum, а конкуренция между новыми блокчейнами и Layer2 станет еще более ожесточенной. С небольшим улучшением на крипторынке в феврале Arbitrum показал выдающиеся результаты и достиг значительных успехов.

В настоящее время Arbitrum является проектом с наибольшим TVL среди решений второго уровня для Ethereum, достигая 2,98 миллиарда долларов, что составляет 3,01% от общего TVL всех сетей и 49,51% от TVL в L2. Arbitrum Rollup представляет собой оффлайн-протокол, управляемый смарт-контрактами на Ethereum, который загружает оффлайн-транзакции в основную сеть Ethereum с помощью алгоритмов сжатия. Этот подход позволяет в определенной степени смягчить проблемы перегрузки Ethereum, обеспечивая такие преимущества, как быстрые транзакции, низкие газовые сборы, безопасность и хороший пользовательский опыт.

Глава первая Техническое обновление

В 2022 году Arbitrum активно внедрял новые инициативы. Кроме акции Odyssey, также произошло множество технических нововведений, включая запуск двух цепочек Arbitrum Nova и Arbitrum One, а также выпуск новой программной среды Stylus. В дальнейшем мы подробно расскажем о этих ключевых технологиях и решаемых ими проблемах.

Arbitrum Nova --- AnyTrust Chain

12 июля 2022 года сеть Arbitrum объявила о создании новой цепочки «Arbitrum Nova». Эта цепочка основана на технологии AnyTrust и предназначена для игр, социальных приложений и случаев использования, более чувствительных к затратам. Технология AnyTrust основана на минимальных предположениях о доверии, обеспечиваемых комитетом по доступности данных. Этот комитет отвечает за управление данными о транзакциях вне цепочки и предоставляет поддержку данных для пакетов. Таким образом, AnyTrust исключает необходимость для пользователей ждать 7-дневный период вывода средств, улучшая пользовательский опыт. Основные технические ядра включают:

• Для массовой торговли подпишите сертификат доступности данных (DACerts) и опубликуйте этот DACert
• Если комитет не сможет достичь консенсуса, цепочка будет восстановлена в протоколе сводки Arbitrum
• Исполнение данных будет происходить на L2 цепочке, и после сложного периода новое состояние агрегации будет подтверждено в сети Эфириум.

Нитро

В конце августа 2022 года Arbitrum One успешно обновился до версии Nitro. Обновление Nitro значительно увеличило скорость сети и снизило стоимость транзакций. Основные технические улучшения включают:

• Проведены некоторые изменения в предыдущей архитектуре AVM и ArbOS
• Используйте популярную архитектуру WebAssembly (WASM) вместо устаревшей, специально разработанной архитектуры AVM
• Замените настраиваемый EVM симулятор на Geth
• ArbOS был уменьшен в масштабе и переписан на Go, чтобы предоставить более оптимизированную систему пакетной обработки и сжатия для транзакций.

Ядро технологии Arbitrum Nitro - это новый доказатель (prover), который может выполнять интерактивное подтверждение мошенничества Arbitrum на коде WASM. Это позволяет использовать стандартные языки и инструменты для построения и компиляции. В то же время Gethcore также напрямую компилируется в Arbitrum, что повышает совместимость с EVM.

Стилиус

Команда разработчиков Arbitrum Offchain Labs объявила о запуске следующего поколения программной среды Stylus для Arbitrum One и Arbitrum Nova. Stylus позволяет пользователям разрабатывать приложения на их предпочитаемых языках программирования (включая Rust, C и C++) с помощью функций смарт-контрактов WebAssembly, чтобы они могли работать вместе с программами EVM на Arbitrum. Stylus увеличивает скорость на порядок, снижая затраты и полностью взаимодействуя с виртуальной машиной Ethereum (EVM). Offchain Labs называет Stylus EVM+, но Stylus не заменит EVM.

Глава 2 Экологическое сотрудничество

В прошлом году доля рынка Arbitrum значительно увеличилась, что связано с несколькими факторами: 1. Layer2 продолжает пользоваться популярностью; 2. Ожидания по выпуску токенов Arb; 3. Рост экосистемных приложений, особенно рост нативных приложений. С момента запуска основной сети Arbitrum One в сентябре прошлого года на основной сети Ethereum Layer1 ведущие DeFi-протоколы, такие как Uniswap, Sushiswap, Curve и другие, начали интеграцию и развертывание на Arbitrum One, также некоторые известные кроссчейн-протоколы, такие как Synapse и StarGate. Приток этих приложений также свидетельствует о признании разработчиков решения Arbitrum по масштабированию.

В июне 2022 года мероприятие Odyssey выбрало 14 самых активных проектов на Arbitrum, охватывающих такие области, как кроссчейн-мосты, DeFi, NFT и игры. Изначально мероприятие планировалось на 8 недель, но на самом деле оно было приостановлено после первой недели. Основной причиной приостановки стала перегруженность сети на второй неделе, что привело к слишком высоким газовым сборам, которые даже превысили газовые сборы основной сети Ethereum. Это наглядно показало, что состояние Arbitrum в то время не могло вместить такое количество пользователей.

Несмотря на то, что событие «Одиссея» продолжалось всего неделю, оно привлекло большое количество внимания. Arbitrum объединил NFT в формате недельного мероприятия, вдохновив пользователей участвовать, помогая им лучше понять экосистему Arbitrum, одновременно увеличивая количество пользователей и принося трафик проектам экосистемы. При этом сохраняются ожидания будущего выпуска токенов, а не спешка с выпуском токенов для аирдропа.

Согласно данным браузера, с начала мероприятия Odyssey 21 июня до окончания первой недели задач количество новых адресов в Arbitrum достигло 207 тысяч. 27 июня количество новых адресов за один день достигло 55 тысяч, что сделало этот день самым успешным с точки зрения новых адресов, что полностью подтверждает успех мероприятия Odyssey.

После мероприятия Odyssey Arbitrum технически продолжал наращивать усилия и постоянно запускал инновационные механизмы в экосистеме, что делает его особенно ожидаемым в период маленького бычьего рынка в конце января. В настоящее время среднее количество активных адресов Arbitrum с октября 2022 года по январь 2023 года составляет 608 365, что на 51,2% больше по сравнению с сентябрем. Объем торгов Arbitrum и количество пользователей также увеличились соответственно.

Глава 3 Анализ популярных проектов

В последние два месяца нативные экосистемные проекты на Arbitrum привлекли внимание всего крипторынка. Вот некоторые из выдающихся проектов; их рыночная капитализация по сравнению с аналогичными проектами на других публичных блокчейнах все еще имеет определенный разрыв и находится в состоянии недооцененности. С запуском токена Arbitrum и его будущим развитием у этих проектов есть большой потенциал для роста.

3.1 Классы DeFi

На Arbitrum есть известные проекты с развертыванием на нескольких цепочках, такие как Uniswap и AAVE. Но родные проекты Arbitrum демонстрируют удивительную взрывную силу, например, биржа perpetual contracts GMX, производные агрегаторы доходов и проект пулов-"пулеметов" Jones DAO и др. В настоящее время Arbitrum сформировал устойчивый экосистемный цикл прибылей: производственные протоколы похожи на казино с постоянными доходами от бизнеса; различные агрегаторы доходов используют свои стратегии для постоянного привлечения средств и увеличения доходов; больше людей участвуют в агрегаторах доходов, ликвидности становится больше, и доходы также растут.

Горячий проект 1: GMX

GMX — это децентрализованная биржа бессрочных контрактов. Пользователи могут торговать бессрочными контрактами на ETH, BTC, LINK и UNI с плечом до 30 раз на этой платформе, не прибегая к использованию плеча для коротких или длинных позиций через централизованные биржи, такие как Binance или FTX.

В исполнении GMX по сравнению с централизованными биржами более сложен в использовании, необходимо использовать оракулы для подачи цен. Он использует Keeper (аналог краудсорсинга) для выполнения операций открытия и закрытия позиций. Когда пользователи закрывают позиции на GMX, это делится на две части: пользователь отправляет сделку и выполняет операцию, которая осуществляется GMX Keeper.

Помимо оплаты комиссии за газ для отправки транзакции, пользователю также необходимо оплатить комиссию за газ для выполнения операций Keeper, чтобы обеспечить нормальное выполнение транзакции.

TVL GMX достиг 543 миллиона долларов США, что составляет 31,46% от общего TVL всех DeFi протоколов на Arbitrum. Протокол за последний год принес 33,9 миллиона долларов США дохода, что сделало токен GMX одним из лучших активов 2022 года, с доходностью по отношению к доллару и ETH соответственно 84,0% и 428,5%.

Горячий проект 2: Camelot

Camelot, как нативный DEX Arbitrum, завершил продажу токенов в декабре 2022 года. Это DEX типа Uniswap V2 + Curve, который дополнительно включает функции Launchpad, настраиваемых торговых сборов, сочетания LP с NFT и позволяет проектам устанавливать стимулы. Основные характеристики включают:

• AMM DEX, подобный Uniswap V2, ликвидность распределена по всему диапазону от нуля до бесконечности
• Торговые пары обмена стабильных монет, аналогичные Curve
• Поддержка динамических ориентированных торговых сборов, проектные команды могут устанавливать процент торговых сборов в зависимости от рыночных условий и условий соглашения.
• Предоставляя доход и стимулы через NFT, пользователи обеспечивают ликвидность и получают spNFT, представляющий их залоговые позиции.
• Безразрешительные протоколы, проект может установить стимулы через Nitro Pools.
• Имеет функцию Launchpad, благодаря которой проектные команды могут привлекать финансирование и направлять ликвидность.

В сравнении с этим, проект Velodrome с самым высоким TVL среди аналогичных проектов на OP имеет ликвидность в 77,14 миллиона долларов, что превышает 44,87 миллиона долларов Uniswap V3, но FDV составляет всего 9,46 миллиона долларов, а FDV/TVL равен 0,21. По сравнению с Camelot, TVL Velodrome выше, но оценка ниже.

Горячий проект три: RDNT

RDNT — это кредитный протокол на Arbitrum с двумя инновационными аспектами: использование LayerZero для многосетевого кредитования; возможность ротационного кредитования (в настоящее время недоступна). В настоящее время он является лидером на Arbitrum, TVL превышает версию Arb aave V3, но в долгосрочной перспективе конкуренция остается очень жесткой.

Как полное цепочное кредитное соглашение, пользователи могут вносить любые основные активы на любой основной цепочке и занимать различные поддерживаемые активы через цепочку. Кредитор вносит активы, заемщик может занимать и получать комиссионные (доход платформы), 50% из которых идут кредитору, а оставшиеся 50% идут в заблокированный RNDT в качестве вознаграждения. В настоящее время это соглашение находится на версии V1, версия V2 будет включать следующие обновления:

• Позволяет полностью кроссчейн-займы для BTC, ETH и USDC, а позже Radiant DAO выберет больше активов путем голосования.
• Сдвинуть сборы по соглашению в сторону LP, чтобы увеличить ликвидность и снизить проскальзывание
• Введение механизма "Динамической Ликвидности", вознаграждающего долгосрочных инвесторов
• Выход из ликвидностного пула приведет к механизму наказания

3.2 Игровые категории

Arbitrum имеет быстро развивающуюся экосистему GameFi, особенно три популярных проекта: Treasure DAO, The beacon и Trident DAO. В настоящее время экосистема GameFi на Arbitrum относительно передовая, но не обладает абсолютным преимуществом, как это происходит в секторе деривативов, будущее развитие все еще требует наблюдения.

Сокровищница DAO

Treasure нацелен на создание "децентрализованного Нинтендо", включающего в себя ряд игровых приложений на блокчейне. Эти игры взаимосвязаны благодаря взаимозаменяемости игровых активов и родной валюте Treasure - токену MAGIC, который служит общей валютой. Самые популярные игры