Sejak diluncurkan pada tahun 2021, protokol Derive,sebelumnya dikenal sebagai Lyra, telah berada di garis depan perdagangan opsi terdesentralisasi. Dengan pembaruan selanjutnya yang diberi nama Avalon dan Newport, protokol ini telah mengokohkan posisinya sebagai pertukaran opsi terdesentralisasi utama, memfasilitasi lebih dari $1,5 miliar dalam volume nominal. Meskipun pertumbuhan yang mengesankan ini, ruang perdagangan terdesentralisasi masih memiliki perjalanan panjang untuk menyamai skala pasar keuangan tradisional, di mana volume harian sering mencapai puluhan atau bahkan ratusan miliar.

Sumber Gambar: Situs web

Pengenalan Protokol Deriv

Transisi dari Lyra ke Derive menandai momen penting dalam evolusi platform ini. Derive V2 bukan hanya sebuah upgrade; ini adalah pembaruan lengkap yang bertujuan untuk membangun ekosistem keuangan yang adil, terdesentralisasi, dan demokratis yang dapat menyaingi pesaing terpusat. Dengan rangkaian fitur hebat yang dirancang untuk meningkatkan efisiensi modal, meningkatkan modularitas, dan memperkenalkan mesin risiko umum, Derive siap untuk mendefinisikan perdagangan derivatif onchain.

Fitur Utama dari Protokol Derivatif

Salah satu aspek utama dari Derive adalah Mesin Risiko Umumyang mendukung berbagai instrumen keuangan, termasuk opsi Eropa, derivatif abadi, dan aset spot. Fleksibilitas ini memungkinkan para trader untuk terlibat dalam strategi kompleks dengan spread yang efisien dalam penggunaan modal, memastikan posisi pasar yang kompetitif.

Dalam hal efisiensi modal, Derive memperkenalkan metodologi margin canggih yang memberikan para trader penggunaan dana yang lebih baik dibandingkan dengan versi sebelumnya. Dengan memanfaatkan persyaratan margin yang ditingkatkan, para trader dapat memaksimalkan posisi mereka sambil menjaga struktur manajemen risiko yang kuat.

Fitur penting lainnya adalah modularitas. Arsitektur kontrak pintar Derive memungkinkan blok bangunan yang dapat disesuaikan yang menentukan aspek kunci seperti struktur akun, strategi manajemen risiko, dan dukungan untuk berbagai aset. Pendekatan modular ini memungkinkan protokol berkembang dengan cepat dan beradaptasi dengan tuntutan pasar yang berubah tanpa perlu perubahan yang signifikan.

Memahami Arsitektur Protokol Deriv

Protokol Derivatif dibangun pada solusi Layer 2 Ethereum menggunakan OP Stack, memastikan skalabilitas dan biaya transaksi yang lebih rendah. Dikelola oleh Derive DAO dan pemegang token DRV, struktur protokol terdiri dari tiga komponen utama: subakun, manajer, dan aset.

Subakun bertindak sebagai unit dasar interaksi dalam protokol. Mereka adalah NFT yang sesuai dengan ERC-721 yang menampung aset pengguna dan dikelola oleh kontrak pintar spesifik yang dikenal sebagai manajer. Setiap subakun menjaga catatan aset, pengenal unik (subIds), dan saldo, yang bisa berupa kredit atau debit. Subakun ini dirancang untuk memberikan pengguna cara yang tidak terbatas dan efisien untuk mengelola portofolio mereka sambil memastikan keamanan melalui aturan yang diterapkan oleh kontrak pintar.

Aset-aset dalam ekosistem Derive menentukan sifat-sifat fundamental instrumen keuangan seperti opsi dan masa depan abadi. Mereka dapat diperluas untuk mendukung berbagai kasus penggunaan, termasuk opsi biner dan masa depan terdatar, menjadikan Derive sebagai platform perdagangan yang sangat serbaguna. Pada peluncurannya, empat jenis aset akan tersedia:

1. CashAsset (misalnya, USDC): Berfungsi sebagai aset kutipan utama di seluruh manajer, memungkinkan pengguna untuk memegang posisi kredit atau hutang sambil mengakumulasi bunga berdasarkan tingkat penggunaan.
2. Opsi Eropa: Kontrak opsi yang standar dengan spread yang efisien dalam penggunaan modal.
3. Futures Perpetual: Memungkinkan pengguna untuk terlibat dalam perdagangan ber-leverage dengan fitur penyelesaian kontinu.
4. Token ERC-20 Terbungkus: Seperti wBTC, memungkinkan paparan onchain terhadap aset kripto utama.

Manajer bertanggung jawab untuk menjaga persyaratan margin, memfasilitasi penyelesaian perdagangan, dan mengawasi likuidasi. Dua jenis manajer akan tersedia pada saat diluncurkan: Manajer Risiko Margin Standar (SRM) dan Manajer Risiko Margin Portofolio (PMRM), masing-masing menawarkan metodologi margin yang disesuaikan untuk cocok dengan gaya perdagangan dan nafsu risiko yang berbeda.

Sumber Gambar: Situs web

Pertumbuhan dan Posisi Pasar

Derive telah dengan cepat menegaskan dirinya sebagai pemain utama di pasar opsi onchain, menangkap lebih dari 70% pangsa pasar. Dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar $120 juta, 70.000 pengguna aktif, dan lebih dari 400.000 dompet yang memenuhi syarat untuk airdrop, protokol ini mengalami pertumbuhan eksponensial.

Pasar opsi saat ini di rantai nilainya sekitar $200 miliar, tetapi proyeksi menunjukkan bahwa pasar tersebut bisa berkembang menjadi $5 triliun dalam tiga tahun mendatang. Pertumbuhan ini didorong oleh peningkatan penerbitan aset dunia nyata (RWAs) di jaringan blockchain dan adopsi lebih luas dari solusi DeFi. Derivatif terletak dengan baik untuk memanfaatkan tren ini, berkat integrasi mendalamnya dengan protokol DeFi utama seperti Ethena, EtherFi, dan Lombard, yang menggunakan Derivatif untuk meningkatkan utilitas token mereka dan onboarding kolateral yang menghasilkan bunga lebih efisien daripada pesaing.

Sumber Gambar: Situs web

Tokenomika dan Tata Kelola

Ekosistem Derive didukung oleh token DRV, token utilitas ERC-20 dengan pasokan maksimal 1 miliar. Pada saat acara generasi token (TGE), 600 juta token beredar, yang mewakili 60% dari total pasokan. Token DRV memiliki beberapa tujuan, termasuk tata kelola, pembayaran biaya, dan partisipasi dalam modul keamanan protokol.

Alokasi Token dan Vesting

Distribusi token DRV terstruktur untuk memastikan keberlanjutan jangka panjang dan mendorong para pemangku kepentingan utama:

• Market Maker (3%): Sepenuhnya tidak terkunci pada TGE untuk menyediakan likuiditas.
• Ethena Foundation (5%): Tunduk pada kunci ganda selama 6 bulan dengan masa vesting selama 25 bulan.
• Airdrop (8%): Sepenuhnya terbuka saat TGE untuk mendorong adopsi awal.
• Ekosistem dan Komunitas (20%): Pengungkapan bertahap selama 77 bulan, dimulai dengan rilis 2.3% pada TGE.
• Yayasan (3%): kunci selama 1 bulan diikuti dengan jadwal penyerahan selama 20 bulan.
• Tim (3%): periode kunci selama 6 bulan dengan periode pembagian selama 30 bulan untuk memastikan kesesuaian jangka panjang.

Kemitraan dan Investasi Strategis

Derive telah menarik investasi signifikan dari perusahaan modal ventura terkemuka dan investor malaikat. Putaran pendanaan kunci termasuk:

• 26 Juli 2021: $3.3 juta berhasil dihimpun dari investor seperti ParaFi Capital, Framework Ventures, dan Alliance DAO.
• 30 November 2022: Putaran strategis mengamankan $3 juta dari Framework Ventures dan GSR.
• 13 September 2024: Pendanaan tambahan dari tokoh-tokoh kripto terkenal seperti Georgios Vlachos dan DCF GOD.
• 20 Desember 2024: Investasi lebih lanjut dengan jumlah dan investor yang tidak diungkapkan.

Investasi-investasi ini menegaskan keyakinan yang dimiliki investor-investor institusional dan ritel terhadap potensi Derive untuk merevolusi pasar derivatif terdesentralisasi.

Kinerja Pasar dan Peluang Perdagangan

Token DRV Derive diperdagangkan secara aktif di bursa-bursa besar seperti Gate.io, BKEK, MEXC, dan Bitget, memberikan likuiditas yang cukup bagi investor dan trader. Sejak diterbitkan pada tanggal 14 Januari 2025, token mencapai tingkat tertinggi sepanjang masa sebesar $0.90, dengan kapitalisasi pasar beredar sebesar $84.68 juta dan nilai dilusi penuh sebesar $152.91 juta.

Aksi harga token mencerminkan sentimen pasar yang positif, dengan lebih dari 469 alamat pemegang dan volume perdagangan yang kuat.

Bagaimana Cara Membeli $DRV

1. Daftar: Mendaftarkan akun di bursa pertukaran mata uang kripto yang mencantumkan $DRV, seperti Gate.ioatau platform lain yang didukung. Lengkapilah proses verifikasi Kenal Customer Anda (KYC) untuk memungkinkan perdagangan.
2. Deposit Dana: Tambahkan dana ke akun Anda. Anda dapat mendepositokan mata uang fiat atau cryptocurrency seperti USDT, tergantung pada persyaratan pertukaran.
3. Cari $DRV: Temukan pasangan perdagangan di platform, seperti DRV/USDT.
4. Tempatkan Pesanan: Tentukan jumlah token $DRV yang ingin Anda beli. Lakukan pesanan pasar untuk pembelian segera atau pesanan batas untuk mengatur harga yang diinginkan.
5. Transfer ke Dompet: Amankan token $DRV Anda dengan mentransfernya ke dompet Web3 yang kompatibel.

Kesimpulan

Protokol Derive berada di garis depan dari pasar opsi terdesentralisasi,menawarkan efisiensi modal yang tak tertandingi, komposabilitas, dan modularitas. Seiring dengan terus berkembangnya lanskap DeFi, pendekatan inovatif dari $Derive menjadikannya infrastruktur penting untuk ekonomi onchain. Dengan kemitraan strategis, performa pasar yang kuat, dan model tata kelola yang tangguh, Derive siap memainkan peran penting dalam membentuk masa depan keuangan terdesentralisasi.

Penafian: Investasi cryptocurrency membawa risiko. Selalu lakukan riset yang teliti sebelum berinvestasi.