メムコイン 投資戦略分析

なぜメモコインに注目するのか?

ベータ効果

特定のメメコインは、Layer 1 (L1) 資産に対して高いベータ値を持っています。これは、レバレッジリスクを増加させることなく、L1資産に対するレバレッジ効果を提供できることを意味します。例えば、特定のメメコインに少量の配置を行うことで、清算リスクを回避しながらL1資産に対するレバレッジ効果を得ることができます。

私たちが注目しているシグナルは、30日間のベータ値が90日間のローリングベータ値を超えたときです。この状況が発生すると、特定のメモコインの30日間および60日間の平均リターンは非常に大きくなる可能性があります。

注意すべきは、L1資産のパフォーマンスが関連するmemecoinの優れたパフォーマンスを完全に保証するものではないということです。それにもかかわらず、memecoinは通常、その対応するL1資産と一定の関連性を保ちますが、memecoinのパフォーマンスが優れている時期には、この関連性がしばしば弱まることがあります。

ポイント

• 一部のメモコインは、異なる時間周期においてL1資産に対して高いベータ値を持っています
• メモコインはL1資産に対するレバレッジ投資と見なすことができますが、レバレッジ清算リスクを負う必要はありません。
• この関係は、複数の「ブルーチップ」memecoinとそれに対応するL1資産に適用されます

チェーン上データ分析

メモコインがL1資産に対してどのようにパフォーマンスを発揮しているかを分析するだけでなく、オンチェーンデータ分析はホルダーの基盤の相対的な質や信念などの重要な情報も提供できます。以下はいくつかの重要な指標です:

• トークン保有者の増加 (90 日)
• 保有銘柄の中央値と平均保有銘柄の比較
• $1000 および $100k を超える価値を持つ保有者の割合
• ジャイアントクジラ保持率
• 巨大なクジラの DEX に対する純流入/流出状況

これらの指標は、トークンの人気、ホルダーの信念、および大口ホルダーの行動を理解するのに役立ちます。

その他の考慮事項

オンチェーンデータ以外にも、私たちは次のことに注目しています:

• 流動性のあるメモコイン
• 大幅な調整を何度も経験したメモコイン
• 未決済の契約量(は、主要取引プラットフォームに上場しているToken)に関連しています。

コミュニティと信仰

memecoinを評価する際には、以下の要因も考慮する必要があります:

• グローバルオーディエンスの潜在的な興味
• 共感を呼ぶストーリーとコミュニティスローガン
• コミュニティメンバーの強い信念と帰属意識
• リーダーシップと調整能力の兆候
• 文化の融合の兆し
• ソーシャルメディアプロモーション能力、特に若いユーザー層をターゲットにした

バリュエーション

実現価値と市場価値(MVRV)

MVRV比率が1未満のとき、保有者は平均して未実現の損失状態にあることを示しており、これは局所的な底に近づいている可能性があります。

モメンタム指標

• 相対力指数 (RSI): トークンが過剰買いまたは過剰売りの状態にあるかどうかを判断するのに役立ちます
• 移動平均線: 価格が重要な移動平均線に対してどのように関係しているかを分析する
• Google検索トレンド:社会におけるミームコインへの関心度を反映しています

マクロ環境

メモコインは流動性の条件とリスク嗜好の感情に高度に依存しています。好ましい流動性と経済環境、さらにリスク嗜好の感情の回帰が、メモコインを配置するための重要なタイミングです。

投資フレームワークの要約

• L1資産に対するミームコインのベータ効果を分析する
• オンチェーンデータが反映するファンダメンタルを評価する
• MVRVなどの指標を利用して「公正価値」を測定する
• マクロ環境やモメンタム指標に基づいて、買いと売りのタイミングを判断する

注意すべきは、memecoin 投資には依然として高いリスクが存在するということです。このフレームワークは、投資家が memecoin 市場でより賢明な意思決定を行うのに役立つことを目的としていますが、投資リスクを完全に排除するものではありません。