Ondo Finance:RWAトラックの新星であり、製品イノベーション

#RWA新人:オンドファイナンスの変革とプロダクトイノベーション

DeFi 2.0の波の中で、RWA（実世界資産）は重要な突破口と見なされています。しかし、一般の投資家にとって、RWA製品はしばしばハードルが高く、直接参加することが難しいです。本記事では、RWAトラックがまだ全面的に爆発していない時に投資機会をつかむ方法を探り、Ondo Financeという新興プロジェクトに重点を置いて紹介します。

RWA投資に参加する2つの方法

1. RWAプロジェクトトークンの購入：これは、投資家がプロジェクトの基本面、製品設計、およびリスク管理メカニズムを十分に理解する必要があります。ほとんどのRWA製品は、資金管理とリスク隔離のためにSPV（特別目的会社）を使用しており、投資家はそのコンプライアンスに注意を払う必要があります。この方法は通常、暗号投資家の第一選択であり、潜在的な利益も高いです。

2. 購入のハードルが低いRWA製品：この種の製品は通常、現実の資産（米ドルや米国債など）をトークン化します。リターンは比較的安定しており、リスクは低いですが、現在選択可能な製品は限られており、ほとんどがKYCと資産要件があります。

Ondo Finance:変革を成功させるためのRWAの新星

Ondo Financeは2021年に設立され、当初は流動性サービス（LaaS）分野に焦点を当てていました。市場がベアマーケットに入る中、プロジェクトは2023年1月に果断にRWAトラックに転身しました。1年間の発展を経て、Ondo Financeは現在RWAトラックでTVLランキング第3位に達し、1.83億ドルに達しています。

主な製品紹介

1. OUSG（アメリカ国債）

   • TVL:1億1,700万ドル
   • 原資産:主にブラックロック短期米国債ETF(SHV)
   • 年率換算収益率:4.69%
   • 対応チェーン：イーサリアム、ポリゴン、ソラナ
   • 特徴：Ondo I LPをSPVとして使用し、リスク隔離に役立ちます。
   • 閾値：KYCが必要で、投資家は少なくとも500万ドルのポートフォリオを保有する必要があります。最低購入額は10万USDTです。

2. USDY(米ドル金利)

   • 価格: 1.02 USD
   • 年率リターン：5.10%
   • TVL:6,620万ドル
   • 特徴:一般投資家の場合、最低購入額は500ドルで、40〜50日後にオンチェーンで流通させることができます
   • セキュリティ対策：オーバーコラテラル、独立SPV、第一優先権、毎日の透明性報告など

3. OMMF（アメリカ政府のマネーマーケットファンド）

   • まだ正式にリリースされていないRWAトークン製品

Flux Financeレンディングプラットフォーム

2023年2月に発売され、Compound V2に基づいて構築され、RWA製品に追加の流動性チャネルを提供し、公式の償還チャネルの時間コストの問題を軽減します。

ONDOトークン：未来の発展には不確実性が残る

• 最初はCoinlistの公募を通じて、1年間のロックアップ期間がある
• 2024年1月18日に流通が解除され、現在の価格は0.27 USDTで、解除後約2.5倍上昇しています。
• Coinbaseがそれをオンラインロードマップに追加します
• 現在主にOndo DAOとFlux Financeのガバナンスに使用されています
• 将来的にはRWA製品と組み合わせ、オンチェーン流動性インセンティブとして利用される可能性があります。

Ondo FinanceはRWA分野で一定の成功を収めていますが、ONDOトークンの具体的な用途と価値はまだ明確ではありません。投資家はプロジェクトチームの今後の動きとトークンの配分計画に注意を払う必要があります。

! Ondo Finance:RWAトラックの変換は成功していますが、トークンの使用はまだ混乱しています