イントロダクション暗号通貨を取引所で売買するとき、あなたは好きなときに好きな価格で買ったり売ったりできると思っています。しかし、プロセスについて学ぶと、もっと多くのことがわかります。市場には売り手と買い手がいます。買い手が支払う準備ができている最高価格はビッド価格と呼ばれます。売り手が受け入れる準備ができている最低価格はアスク価格と呼ばれます。ビッド-アスクスプレッドとは何ですか？ビッド・アスクスプレッドは、実際には最高入札価格と最低売却価格の間のギャップです。価格は主に供給と需要によって決まります。価格に加えて、取引量も考慮すべきで、これはコインがどれだけ活発に取引されているかを示し、市場の流動性は、価格を動かさずにどれだけ簡単に購入または販売できるかに影響を与えます。注文タイプも重要です。マーケット注文は、利用可能な最良価格で即座に実行されますが、リミット注文は自分の価格を設定できますが、すぐには埋まらない可能性があります。これらの要因はすべて、取引の結果に影響を与えます。ビッド-アスクアービトラージコインだけでなく、市場全体が流動性要因に反応します。外国為替のような高流動性市場は、暗号市場よりも操作が難しいです。暗号通貨市場内では、$BTCのような高流動性資産は、アービトラージ利益を得るトレーダーにとって魅力的です。アービトラージ取引には2つのタイプがあります。時には、トレーダーは異なる取引所での小さな価格差を利用します。また、入札価格と売却価格のスプレッドを利用して、再度取引を行い、1日を通して利益を得ることができます。スプレッドは通常非常に小さいですが、大規模な投資と高頻度取引によって、かなりの利益を得ることができます。ビッド・アスクスプレッドのアービトラージ取引を理解するために、低価格で買い、高価格で売る同時注文を出しているトレーダーの例を考えてみましょう。彼らは$ETHを$3900で買い、$3901で売ります。これを繰り返すことで、かなりの利益を得ることができます。ビッド・アスクスプレッドとそのパーセンテージの計算多くの取引所で直接値を確認できますが、入札-売却スプレッドの割合を自分で計算することも可能です。そのためには、オーダーブックの詳細な概要が必要で、最良の入札価格(は買い手が提示している最高価格)、最良の売却価格(は売り手が受け入れる意思のある最低価格を知る必要があります。) 最良の売却価格から最良の入札価格を引くことで、入札-売却スプレッドを求めることができます。ビッド-アスクスプレッド = 最良のアスク価格 – 最良のビッド価格同様に、スプレッド値を最良の売り価格で割り、その答えに100を掛けることでパーセンテージを得ることができます。ビッド-アスクスプレッドパーセンテージ = (ビッド-アスクスプレッド / ベストアスク価格) X 100あるトレーダーが、$SOLの価格のスプレッドを利用してビッド・アスク・アービトラージ取引を行いたいと考えています。彼らは、最良のビッド価格が$199.80で、最良のアスク価格が$200であることに気づきました。ビッド-アスクスプレッド = $200 – $199.80 = $0.20ビッド-アスクスプレッドパーセンテージ = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%ソラナはトップランクのコインの1つであり、非常に低いビッド-アスクスプレッドのパーセンテージがあるのは必然です。低時価総額のコインは通常、流動性が非常に低く、その結果、比較的高いビッド-アスクパーセンテージを持っています。パーセンテージが低いほどコインのリスクは少なく、その逆もまた然りです。スリippageとは何ですか？スリッページとは、希望する価格とは異なる価格で注文が執行されることを指します。たとえば、市場が修正を行っていることに気づき、ダイプを購入する機会があるとします。そのとき、$14で取引されている時に$12で$LINKを購入するための指値注文を設定します。しかし、しばらくして取引所を開くと、購入注文が$12.5で執行されたことがわかりますが、現在の取引価格は$11です。これは明らかに非常に不安を引き起こします。なぜなら、あなたの利益計算がひどく崩れてしまったからです。マーケットオーダーを出すと、取引所は即座にオーダーブック内の最良の価格とマッチングします。その価格で十分なボリュームがない場合、あなたの注文は次の最良の価格に移動し、予想以上の高値または安値で一部が約定することがあります。スリッページが発生する理由多くの理由の中で、スリッページの最も重要な理由は流動性の低さです。十分な買い注文と売り注文があると、価格を不安定にすることが操作主にとって難しくなります。一方で、注文や流動性が不足している場合、小さな小売業者でさえ価格の変動を引き起こすことがあります。ポジティブスリッページマイナススリッページが利益を減少させたり損失を増加させたりするのに対して、プラススリッページも存在し、計算よりも利益を得たり、恐れていたよりも損失を少なくしたりすることができます。非常に稀ではありますが、通常よりもボラティリティが高いときに発生することがあります。スリッページファクターの制限いくつかの分散型取引所では、許容できるスリッページの範囲に制限を設定することができます。これにより損失を防ぐことができますが、欠点もあります。それは、注文が完了するまでに時間がかかる場合があるか、まったく完了しない場合があることです。また、他のトレーダーが注文書であなたの注文を見て先回りすることができます。彼らは最初にコインを購入し、その後あなたに予想よりも高い価格で購入するように求めてくるかもしれません。ネガティブスリッページを最小限に抑える方法ネガティブスリッページの影響を受けるリスクを軽減できます。まず第一に、注文を多くの小さな注文に分けることができます。流動性が低い場合でも、小さな注文は希望する価格で約定する可能性が高いです。分散型取引所では、過度に高い取引手数料のために発生する可能性のあるスリッページを考慮する必要があります。たとえば、あなたの売り価格や買い価格での取引手数料が利益を減少させる可能性があります。次に、低時価総額のコインはできるだけ避けるようにしてください。なぜなら、時価総額が小さいため、ミノーでさえも大きな価格変動を引き起こすことがあるからです。結論簡単に言うと、ビッド・アスクスプレッドとは、最高のアスク価格と最高のビッド価格の間に存在する可能性のあるギャップです。このギャップは、トレーダーによって利用され、高頻度取引を行い、時価総額の大きい暗号通貨の安定した価格動向から安全な利益を得ます。高い流動性は価格を安定に保つのに役立ちますが、低い流動性は価格を不安定にする可能性があります。スリッページとは、望ましくない価格で注文が成立することであり、これは低い流動性の結果でもあります。小さな単位で注文を分割し、時価総額の小さいコインを避けることで、ネガティブスリッページを回避できます。
買値-売値スプレッドとスリッページ：初心者のための説明
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暗号通貨を取引所で売買するとき、あなたは好きなときに好きな価格で買ったり売ったりできると思っています。しかし、プロセスについて学ぶと、もっと多くのことがわかります。市場には売り手と買い手がいます。買い手が支払う準備ができている最高価格はビッド価格と呼ばれます。売り手が受け入れる準備ができている最低価格はアスク価格と呼ばれます。
ビッド-アスクスプレッドとは何ですか？
ビッド・アスクスプレッドは、実際には最高入札価格と最低売却価格の間のギャップです。価格は主に供給と需要によって決まります。価格に加えて、取引量も考慮すべきで、これはコインがどれだけ活発に取引されているかを示し、市場の流動性は、価格を動かさずにどれだけ簡単に購入または販売できるかに影響を与えます。注文タイプも重要です。マーケット注文は、利用可能な最良価格で即座に実行されますが、リミット注文は自分の価格を設定できますが、すぐには埋まらない可能性があります。これらの要因はすべて、取引の結果に影響を与えます。
ビッド-アスクアービトラージ
コインだけでなく、市場全体が流動性要因に反応します。外国為替のような高流動性市場は、暗号市場よりも操作が難しいです。暗号通貨市場内では、$BTCのような高流動性資産は、アービトラージ利益を得るトレーダーにとって魅力的です。アービトラージ取引には2つのタイプがあります。時には、トレーダーは異なる取引所での小さな価格差を利用します。また、入札価格と売却価格のスプレッドを利用して、再度取引を行い、1日を通して利益を得ることができます。スプレッドは通常非常に小さいですが、大規模な投資と高頻度取引によって、かなりの利益を得ることができます。
ビッド・アスクスプレッドのアービトラージ取引を理解するために、低価格で買い、高価格で売る同時注文を出しているトレーダーの例を考えてみましょう。彼らは$ETHを$3900で買い、$3901で売ります。これを繰り返すことで、かなりの利益を得ることができます。
ビッド・アスクスプレッドとそのパーセンテージの計算
多くの取引所で直接値を確認できますが、入札-売却スプレッドの割合を自分で計算することも可能です。そのためには、オーダーブックの詳細な概要が必要で、最良の入札価格(は買い手が提示している最高価格)、最良の売却価格(は売り手が受け入れる意思のある最低価格を知る必要があります。) 最良の売却価格から最良の入札価格を引くことで、入札-売却スプレッドを求めることができます。
ビッド-アスクスプレッド = 最良のアスク価格 – 最良のビッド価格
同様に、スプレッド値を最良の売り価格で割り、その答えに100を掛けることでパーセンテージを得ることができます。
ビッド-アスクスプレッドパーセンテージ = (ビッド-アスクスプレッド / ベストアスク価格) X 100
あるトレーダーが、$SOLの価格のスプレッドを利用してビッド・アスク・アービトラージ取引を行いたいと考えています。彼らは、最良のビッド価格が$199.80で、最良のアスク価格が$200であることに気づきました。
ビッド-アスクスプレッド = $200 – $199.80 = $0.20
ビッド-アスクスプレッドパーセンテージ = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
ソラナはトップランクのコインの1つであり、非常に低いビッド-アスクスプレッドのパーセンテージがあるのは必然です。低時価総額のコインは通常、流動性が非常に低く、その結果、比較的高いビッド-アスクパーセンテージを持っています。パーセンテージが低いほどコインのリスクは少なく、その逆もまた然りです。
スリippageとは何ですか？
スリッページとは、希望する価格とは異なる価格で注文が執行されることを指します。たとえば、市場が修正を行っていることに気づき、ダイプを購入する機会があるとします。そのとき、$14で取引されている時に$12で$LINKを購入するための指値注文を設定します。しかし、しばらくして取引所を開くと、購入注文が$12.5で執行されたことがわかりますが、現在の取引価格は$11です。これは明らかに非常に不安を引き起こします。なぜなら、あなたの利益計算がひどく崩れてしまったからです。
マーケットオーダーを出すと、取引所は即座にオーダーブック内の最良の価格とマッチングします。その価格で十分なボリュームがない場合、あなたの注文は次の最良の価格に移動し、予想以上の高値または安値で一部が約定することがあります。
スリッページが発生する理由
多くの理由の中で、スリッページの最も重要な理由は流動性の低さです。十分な買い注文と売り注文があると、価格を不安定にすることが操作主にとって難しくなります。一方で、注文や流動性が不足している場合、小さな小売業者でさえ価格の変動を引き起こすことがあります。
ポジティブスリッページ
マイナススリッページが利益を減少させたり損失を増加させたりするのに対して、プラススリッページも存在し、計算よりも利益を得たり、恐れていたよりも損失を少なくしたりすることができます。非常に稀ではありますが、通常よりもボラティリティが高いときに発生することがあります。
スリッページファクターの制限
いくつかの分散型取引所では、許容できるスリッページの範囲に制限を設定することができます。これにより損失を防ぐことができますが、欠点もあります。それは、注文が完了するまでに時間がかかる場合があるか、まったく完了しない場合があることです。また、他のトレーダーが注文書であなたの注文を見て先回りすることができます。彼らは最初にコインを購入し、その後あなたに予想よりも高い価格で購入するように求めてくるかもしれません。
ネガティブスリッページを最小限に抑える方法
ネガティブスリッページの影響を受けるリスクを軽減できます。まず第一に、注文を多くの小さな注文に分けることができます。流動性が低い場合でも、小さな注文は希望する価格で約定する可能性が高いです。
分散型取引所では、過度に高い取引手数料のために発生する可能性のあるスリッページを考慮する必要があります。たとえば、あなたの売り価格や買い価格での取引手数料が利益を減少させる可能性があります。
次に、低時価総額のコインはできるだけ避けるようにしてください。なぜなら、時価総額が小さいため、ミノーでさえも大きな価格変動を引き起こすことがあるからです。
結論
簡単に言うと、ビッド・アスクスプレッドとは、最高のアスク価格と最高のビッド価格の間に存在する可能性のあるギャップです。このギャップは、トレーダーによって利用され、高頻度取引を行い、時価総額の大きい暗号通貨の安定した価格動向から安全な利益を得ます。高い流動性は価格を安定に保つのに役立ちますが、低い流動性は価格を不安定にする可能性があります。スリッページとは、望ましくない価格で注文が成立することであり、これは低い流動性の結果でもあります。小さな単位で注文を分割し、時価総額の小さいコインを避けることで、ネガティブスリッページを回避できます。