Solv Protocol：BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムを探る

はじめに

Solv Protocolは2020年に設立され、チェーン上の金融ツールの創造と使用のハードルを下げ、暗号領域に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。このプロジェクトは、金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に焦点を当てています。2024年、BTCFiトラックの発展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに重心を移し、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創造し、ビットコイン保有者に新しい機会を提供するとともに、効率的なBTCFiエコシステムを構築します。最近、Solv Protocolはステーク抽象層（SAL）を導入し、クロスチェーンビットコインステークプロセスを簡素化・標準化し、ビットコインステークシーンの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにしています。

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プロジェクト基本情報

###基本情報

サイト：

ツイッター：

TGです。

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ホワイトペーパー:

上线時間：2021年6月メインネットローンチ、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

コアチーム

ライアン・チャウ: 共同創設者。北京外国語大学を卒業し、北京ユウザンテクノロジーの共同創設者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに取り組んでいます。また、シンギュラリティファイナンシャルで金融アナリストとしてブロックチェーン技術の統合と金融規制について研究しました。

ウィル・ワン:共同創業者。 彼は20年間金融ITの分野で働いており、オープンプラットフォームと分散技術に基づく世界最大の銀行会計システムの設計と開発を主宰し、「中関村20周年記念優秀貢献賞」を受賞しています。

孟岩: 共同創設者。以前はCSDNの副社長を務めていました。また、彼はCrypto業界で活躍するKOLでもあります。

資金調達

Solv Protocolは、3回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

• 2020年11月10日、Laser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドが完了しました。

シードラウンド

• 2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了し、ある投資機関から投資を受けた；
• 2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capital、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、 スパルタングループなど。
• 2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資家。

###戦略ラウンド

• 2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesが参加し、1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドが完了しました。

シリーズCの資金調達でSolv Protocolの資金調達額が2900万ドルに達し、多くの著名な投資機関が大口投資を行い、資本市場がSolv Protocolの将来の発展に対して期待を寄せていることを示しています。

開発力

2020年にSolv Protocolが立ち上げられました。プロジェクトの発展における重要な出来事は以下の通りです：

Solv Protocolは、オンチェーン金融ツールの創造と使用の敷居を下げることに専念しており、これによりBTCFi分野が興起した後、迅速にBTCのパッケージ資産SolvBTCを発行し、BTCを基盤としたLST市場をすぐに占領しました。各種の重要な技術ノードの実現に関して、Solv Protocolはプロジェクト技術の開発を予定通りに完了し、技術チームの強力な実力を示しました。

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実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTC保有者は単に保有するだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放することができませんでした。Solv Protocolは、BTCステークを通じてこの1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを提唱しています。2024年、Solv ProtocolはBTCFiに重点を移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを発売し、BTCのステーク流動性を解放します。最近発表されたステーク抽象層（SAL）コンセプトは、Solv ProtocolがBTCの流動性を統合し始めたことを示しています。

一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolの構造は、ステークのプロセスを4つの重要な役割に分解し、一体化されたプラットフォームアーキテクチャで密接に結びついています：

• LST 発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動した流動性収益トークン（LST）を作成します。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーはトークン(LST)をステークしながら、ビットコインの流動性を維持し、DeFiやその他の収益活動に参加することができます。

• ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預けたビットコインを管理し、安全なリターンを提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどの統合されたステークプロトコルは、ビットコインのステークからのリターンを提供し、ユーザーはPOSネットワークにビットコインをステークすることで、POSチェーンの報酬を受け取ります。

• ステークバリデーター (Staking Validators): Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guardなどが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保します。ステークされたビットコインとLSTトークンの対応関係を検証し、検証状態を迅速に更新します。

イールドディストリビューター (Yield Distributors):ステーキング報酬がLST保有者に透明かつ公正に分配されるようにし、ユーザーがタイムリーにステーキングリターンを受け取るようにします。 たとえば、バビロン、ペンドル、ガントレット、アンタファなどです。

Solv Protocolは、これら4つの重要な役割を統合することによって、完全なBTCステーク生態系を構築し、BTCメインネットとEVM互換チェーンとのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーと開発者レベルでのステークの実現を簡素化しています。ステークプロトコルは、BTCをステークするための収益源を提供し、LST発行者は流動性ステークTokenを発行し、バリデーターはステーク取引の合法性と安全性を確認し、収益分配者はステークによって生じた収益をLST保有者に公開かつ透明に分配する責任を負っています。ユーザーにとって、より便利で、より安全で、より魅力的なステーク体験を提供します。

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ステーキング抽象化レイヤー (SAL).

ステーク抽象レイヤー (SAL) は、ステークパラメータマトリックス (SPM) と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全かつ効率的なBTC記帳を促進することを目的としたモジュラーアーキテクチャです。SALの重要なモジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、および収益分配モジュールが含まれており、これらのすべてのモジュールは、取引ルール、検証基準、および収益計算を定義するためにSPMに依存しています。これらのコンポーネントは共同でフレームワークを構成し、BTC記帳とLST発行の安全性、透明性、および効率性を保証し、ユーザーが収益を最大化しつつ、記帳プロセスおよびクロスチェーンインタラクションに関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

ステークパラメータマトリックス（SPM）: SPMモジュールは、BTCステークのさまざまな設定とパラメータを標準化します。開発者にシンプルで標準的なルールを提供し、BTCステークシナリオを自分のアプリケーションに統合しやすくし、複雑なシステムをゼロから設計する必要をなくします。

LST生成モジュール: クロスチェーン流動性ステークToken（LST）の発行を簡素化します。標準化および自動化されたクロスチェーンステークToken発行プロセスにより、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要がありません。このモジュールにより、LST発行者は迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、ユーザーに配布することができます。

取引生成モジュール: 自動生成およびブロードキャストBTCステーク取引。自動的に質押取引をBTCメインネットに作成し、送信してユーザー操作プロセスを簡素化します。

バリデーションノード: リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を確認します。すべてのステーク取引が合法かつ安全であることを保証し、取引の正確性をチェックして確認します。

収益配分モジュール: ステーク報酬を正しくLST保有者にマッピングする責任があります。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、これらの収益を正しくユーザーのLSTトークンに配分します。

以上のように、SALはステークの抽象レイヤーとして、複数のステーク参加者（ビットコインのステーク提供者、収益獲得、DeFiシーンのアンロックを含む）を統合し、複雑なプロセスを標準化されたモジュールに抽象化してカプセル化しています。これにより、開発者はビットコインのステーク機能を自分のアプリケーションに迅速に統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始できます。SALはステークの実施を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進します。たとえば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけでユーザーグループにさまざまなステークオプションを提供できます。しかし、ビットコイン自体はステークをサポートしていないため、すべてのサードパーティのステークは安全リスクをもたらす可能性があり、SALも例外ではありません。SALはステーキングに関連するソリューションを統合しており、その背後にある技術の複雑さと互換性が新たな安全リスクをもたらす可能性があります。したがって、SALは運用の堅牢性と安全性に関連する課題を継続的に解決する必要があります。

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他のBTCFiプロジェクトに対する利点

BTCFiトラックのLSTプロジェクトとして、Solv Protocolには、Bedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、市場での均質性が高い多くのプロジェクトがあります。 SALのローンチ後、Solv ProtocolはBTCの流動性の統合に注力し始めましたが、これは他のプロジェクトよりも大きな利点があります。

安全・安心

Solv Protocolは、活発な検証サービス(AVS)を統合することで、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、目標アドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各段階を包括的に監視し、取引の有効性と安全性を確保し、エラーや悪意のある行為を防ぎます。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保障を提供します。

プロセスの最適化

Solv ProtocolはBTCの流動性を統合しつつ、ステークのプロセスを最適化しました。ユーザーはプラットフォームにビットコインを預けるだけで、他のチェーン上の操作は不要で、安全性を確保しつつステークの効率を向上させ、収益を得ることができます。

全链収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは全チェーン収益集約プラットフォームで、CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせて透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、細かな権限と条件の実行を実現し、資産の安全性とシステムの効率的な運用を確保します。

業界標準化

Solv ProtocolはSALを導入した後、BTC流動性の統合に加えて、BTCに基づくLST業界の標準化を推進しています。BTCステークのプロセスとパラメータシステムを標準化することで、業界内の各関係者の協力と交流を促進し、業界の健全な発展を推進し、ユーザーにより安定し信頼性の高いステークサービスを提供します。

統一された流動性

Solv ProtocolはBTCFi業界における統一された流動性エントリーポイントとして、SALを通じてさまざまな流動性資源と投資機会を1つのプラットフォームに統合します。ユーザーは複数のプラットフォームやプロトコルにアクセスすることなく、Solv Protocol上で投資を見つけて管理でき、操作プロセスが簡素化されます。

以上のように、Solv ProtocolはSALをリリースした後、全チェーンに分散したBTC流動性をさらに集約し、スケーラブルで透明な統一ソリューションを提供します。SALはユーザーとビットコインステークプロトコルとのインタラクションを簡素化し、便利なステーク体験を促進し、LST資産の発行、分散ノードによるステーク検証、収益配分、スラッシュルールなどを含む一連の一般的な機能を定義します。他のLSTプロジェクトのラッピングトークンを自身の流動性に統合するだけでなく、オンチェーンユーザーの操作を大幅に簡素化します。

プロジェクトモデル

ビジネスモデル

Solv Protocolの経済モデルは、2つの役割で構成されています：BTCおよびLSTステーク者、そしてSolvと提携しているプロジェクト。

BTCおよびLSTステーク者: Solv ProtocolはBTCメインネットをサポートしています（現在100枚BTC以上のステークユーザーのみ受け付けています）、Merlin、Mantle、Avalanche、BOBなどのチェーン上のユーザーは保有しているBTCまたはラップされたBTCをSolv Protocolに入金できます。SALの導入後、Ethereum EVM、BNBChain、CeDeFiなど多くのシーンでBTCの流動性を吸収することができます。ユーザーは上述のチェーン上で保有しているBTCを使用できます。