ステーブルコイン投資戦略分析：多様な選択肢とリスクの提示

ドルインデックスが高位で、リスク資産が下落している背景の中、ドル資産を保有し利益を得ることが多くの投資家の選択肢となっています。注目すべきは、いくつかの先進的なDeFiプロジェクトも、余剰のドル資産を活用して利益を生み出そうとしていることです。最近、MakerDAOは提案を通過させ、ある管理サービスに最大16億ドルのUSDCを移転し、1.5%の年利を得ることになりました。本記事では、いくつかのステーブルコイン投資戦略を探り、読者に参考を提供します。

USDD+3Crv戦略

USDDは、ある機関によって管理されているステーブルコインです。10月27日現在、USDDの発行量は7.25億で、担保の価値は22.3億ドル、担保率は300％を超えています。その中で、USDCの担保数量は9.9億に達し、USDDの発行量を大幅に上回っており、リスク係数が低いことを示しています。

あるDEXプラットフォームによると、USDD+3Crvプールの年利(APR)は19.66%であり、USDD+FRAXBPのAPRはさらに高く21.18%に達します。前者にはUSDD、DAI、USDT、USDCの4種類のステーブルコインが含まれ、後者にはUSDD、FRAX、USDCの3種類が含まれています。投資家はサポートされている任意の1種類または複数のステーブルコインを選択して預金し、その後LPトークンをプラットフォームにステーキングすることができます。

ある公链のエコシステムにおいて、USDDの利用はより広範囲にわたります。例えば、あるプラットフォームでのUSDD-USDT取引ペアの年利(APY)は最高41.9%に達します（プラットフォームのトークンをロックしてステーキングする必要があります）。別の貸出プラットフォームでは、USDDの預金APYは9.52%です。

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Canto:USDT+NOTE戦略

CantoはCosmosエコシステムにおけるEVM互換のDeFiブロックチェーンであり、DEX、貸借、ステーブルコインNOTEなどの機能を持っています。現在、Cantoの総ロック資産価値(TVL)は約1億ドルです。

Cantoの貸出プラットフォームによると、NOTE/USDT LPのAPRは32.14%、NOTE/USDC LPのAPRは29.47%です。NOTEはCantoで過剰担保によって発行されたステーブルコインであり、担保がUSDCとUSDTの場合には清算が発生しません。NOTEの現在の価格が1.04ドルであることを考慮し、投資家には一部のUSDTを担保にしてNOTEを発行し、その後NOTEと残りのUSDTで流動性を提供し、LPトークンを貸出プラットフォームにステーキングすることをお勧めします。

Cantoのクロスチェーン操作は比較的複雑であり、投資家は入退出時に複数のステップを経る必要があります。

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競輪場: sUSD+LUSD 戦略

VelodromeはOptimismネットワーク上の分散型取引所で、そのコードはFantomで開発された有名な開発者のプロジェクトに由来します。現在、VelodromeのTVLは8200万ドルで、Optimism上の規模は一部の主要なDEXを超えています。

sUSDとLUSDはそれぞれ異なるプロジェクトにおけるステーブルコインであり、どちらも比較的安全と見なされています。現在、VelodromeのsUSD/LUSD取引ペアの流動性マイニングAPRは16.12%です。

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Helio: HAY+BUSDポリシー

Helio ProtocolはBNBチェーン上の流動性ステーキングおよび貸出プロトコルです。ユーザーは過剰に担保を提供してHelioの分散型ステーブルコインHAYを借りることができ、担保に提供されたBNBは流動性ステーキングに使用されます。

あるDEXプラットフォームはHAYとBUSDのために専用のステーブルコイン交換入口を追加し、HAYが一定の市場認知度を持っていることを反映しています。現在、HelioのTVLは9200万ドルで、そのうち約2000万ドルはHAY/BUSDステーブルコインLPのステーキングから来ています。

投資家はDEXプラットフォームでHAY/BUSDステーブルコインの取引ペアの流動性を提供し、その後LPトークンをHelioにステークすることができます。Helioのファームページには、HAY/BUSD Stable LPのAPRが19.77%であることが表示されています。

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Wombat Exchangeエコシステム戦略

Wombat ExchangeはBNBチェーン上のステーブルコイン取引プラットフォームで、低スリッページ、流動性の共有、単一トークンのステーキングなどの特徴があります。このプラットフォームのステーブルコイン取引手数料はわずか0.01%です。

Wombat Exchangeは、ある大手取引所の投資部門を含む複数の著名な機関から投資支援を受けています。現在、Wombatのメインプールでは、USDC、USDT、DAI、BUSDのAPRの中央値はそれぞれ11.44%、11.14%、10.85%、7.57%であり、これらの利回りにはロックされたプラットフォームトークンとガバナンストークンを保有することの加速効果が含まれています。

Wombatを中心に、Wombex FinanceやMagpieなど、ある有名なプロジェクトに類似したアプリケーションも登場しています。これらのプラットフォームは、ユーザーにより高い利回りを提供する可能性があります。例えば、Wombexの現在のTVLは8949万ドルで、USDC、USDT、DAI、BUSDの預金APRはそれぞれ13.93%、12.71%、15.29%、17.16%です。一方、MagpieのTVLは2590万ドルで、対応するAPRはそれぞれ11.62%、11.82%、14.52%、9.65%です。

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リスク警告

暗号通貨市場の全体的なリスクは伝統的な金融市場よりも高く、安全事故が頻繁に発生します。投資家はリスクを分散することに注意し、投資前に具体的なリスクポイントを十分に理解するべきです。投資家には、意思決定を行う前に詳細な個人研究を行うことをお勧めします。