トークン化の波が世界の金融分野を席巻し、Libearaが実践的な革新をリードする

トークン化は概念から急速に進化し、グローバル金融分野のホットな話題となりました。暗号ネイティブな機関や従来の金融巨人が、いかにしてコンプライアンスを前提に現実世界の資産(RWA)をデジタル化、チェーン化、グローバル化するかを探求しています。資産クラスは政府債券、不動産からコモディティ、債券などに拡大し、規制フレームワークも徐々に実験的な空間を開放しています。このチェーン上資産の熱潮の裏には、グローバル資本市場が効率性、透明性、24時間流動性に対する深い需要を反映しています。

この背景の中で、Libearaは革新的なプラットフォームとして、規制に優しく、機関向けの方法でトークン化を実践しています。多くの伝統的金融機関がまだ試験運用段階にあるのとは異なり、Libearaは実行可能なビジネス経験を蓄積しています。また、一部の暗号機関が技術先行のアプローチを取っているのとは異なり、Libearaはコンプライアンス、安全性、機関レベルの適応をより強調しています。

! トークン化の降水量の年、スタンダードチャータードのインキュベーションプラットフォームLibearaのRWAグローバルな野望

RWAが加速期に入り、3つの主要製品が従来の資産のブロックチェーン化の道を開く

RWAのチェーン化は主流市場への浸透を加速しています。データプラットフォームの最新統計によると、現在、世界のチェーン上RWA資産の総価値は255億ドルを突破し、年初以来の成長率は56％に近づいています。これには、米国債、不動産、プライベートクレジット、商品、株式など、さまざまな資産クラスが含まれています。これは、チェーン上の金融がもはや暗号ネイティブ資産の実験場に限られず、伝統的な金融市場がより効率的で透明性があり、プログラム可能で組み合わせ可能な金融基盤に対する需要がますます強まっていることを示しています。

現在、従来の金融資産の発行と保管プロセスは依然として中央集権的な機関に高度に依存しています。コンプライアンスと安全性の観点での利点はあるものの、発行プロセスが複雑で長期化し、参加のハードルが高く、コストが高額であり、データの孤島が深刻な問題に直面しています。これらの痛点に対処するために、LibearaはBravo、Delta、Tangoの3つのコア製品ラインを通じて、債券、ファンド、証券などの主要な資産カテゴリーに対し、高いコンプライアンス性と高い効率を持つブロックチェーン上の発行と管理ソリューションを構築し、従来の資産のブロックチェーン化プロセスの加速的な実現を推進しています。

Bravo:ネイティブトークン化された政府の債券と債務証書

Bravoは国家級金融機関向けに設計された革新的な資産トークン化プラットフォームであり、政府債券と主権債務をブロックチェーン上でネイティブに発行、取引、管理することをサポートし、金融システムの普及性、透明性、リスク耐性を向上させます。

伝統的な国債は通常、敷居が高く、プロセスが複雑で、機関投資家に限定されており、一般市民はしばしば排除されます。Bravoは小口発行債券とオンチェーンウォレットをサポートすることで、伝統市場の参入障壁を取り除き、債務の民主化を推進します。伝統的な債券は複数の仲介者が関与し、プロセスが煩雑で効率が悪いです。Bravoは政府が直接オンチェーンで発行、流通、償還を行えるようにし、スマートコントラクトを通じて自動実行し、全体のプロセスは情報追跡可能かつ検証可能です。

発展途上国の資金調達はドル債務に高度に依存しており、通貨ミスマッチの罠に陥りやすい。Bravoの自国通貨債券支援メカニズムは、ネイティブな自国通貨債務をブロックチェーンに載せることを支援し、政府の戦略的自主権とリスク耐性を高め、信用を強化します。

Bravoプラットフォームは柔軟な債務商品設計能力を提供します。従来の政府債券の形態は単一で、多様な資本需要や政策指向に適応することが困難です。Bravoはプログラム可能な債務ツールをサポートしており、インフレーションに連動した価値保持型債券、指定された未来に発行される遅延発行債券、くじ型債券や出生権債券などの革新的な形式を提供し、社会政策目標や多様な人々のニーズに応えます。

伝統的な債務構造には複数の機関が関与しており、仲介リスク、運営ミス、または破産事件は投資家が償還できない、または損失を被る原因となる可能性があります。Bravoはネイティブのオンチェーン保有券メカニズムを推進しており、資産は直接投資家に帰属し、仲介保管リスクや単一障害がなく、データは透明で検証可能であり、システムの強靭性が大幅に向上します。

Delta:規制されたファンドマネージャー向けのトークン化サービス

Deltaは、規制されたファンドマネージャーがオンチェーンでファンドシェアの発行と管理を行うことを可能にし、任意の額面のファンドシェアのトークン化をサポートし、投資のハードルを大幅に下げます。トークン化メカニズムを通じて、これらのファンドシェアは、コンプライアンス要件を満たす投資家間で自由に譲渡でき、従来のファンド投資における流動性のボトルネックを効果的に打破します。プラットフォームは多様な資産クラスと司法管轄区域を超えたファンド管理をサポートし、多様な投資ポートフォリオのニーズに応えます。投資家はDeltaプラットフォーム上でファンドシェアの購入、償還、譲渡を簡単に行うことができ、ユーザー体験と操作効率を大幅に向上させます。

DeltaはLibearaを通じてシンガポールのライセンスを持つファンドマネージャーのために開発した機関レベルのアプリケーションとプラットフォームを正式に発表し、機関レベルのセキュリティとコンプライアンスを備えています。Deltaは従来の金融(TradFi)と分散型金融(DeFi)に対応し、暗号ネイティブ投資家と従来の投資家の異なるニーズを満たしています。

Tango:汎用証券型トークン発行プラットフォーム

Tangoは、証券、商品、メディアなどのさまざまな現実世界資産のトークン化をサポートする、マルチアセットクラスに対応した汎用証券型トークン発行プラットフォームです。このプラットフォームは複数のブロックチェーンネットワークをサポートしており、技術の互換性と柔軟性を確保し、さまざまな市場のニーズに適応しています。また、TangoはKYCおよびAML機能を統合し、銀行レベルの技術、内部管理システム(ICS)、リスク管理およびコンプライアンス基準を備えており、すべてのトークン化プロジェクトの発行および流通が規制および法的基準に準拠していることを保証します。

実戦段階に入り、トークン化ビジネスはすでに数年が経過しています

比較的多くのRWA参加者が探求と実験の段階にとどまっているのに対し、Libearaはトークン化を概念から実際の実現へと推進しています。異なる国や機関の規制および市場ニーズに柔軟に適応することで、Libearaはシンガポール、香港、ガーナ、フィリピンなどの国家プロジェクトで実際に検証され、最適化されています。公募、私募、主権債務央行デジタル通貨(CBDC)など、さまざまな資産シナリオに関与し、世界市場にコピー可能で検証可能な技術のパラダイムを提供しています。

例えば、ULTRAファンドはLibearaと関連機関が資格のある機関投資家向けに共同で発表したトークン化アメリカ短期国債ファンドであり、世界最高格付けのトークン化アメリカ国債ファンドの一つであり、複数の機関から高評価を得ています。最近、複数のオンチェーン資本プラットフォームがLibearaとの提携を発表し、ULTRAファンドへのアクセスを拡大しています。

Libearaは国内の主要な公募機関と提携し、小売トークン化ファンド——華夏香港ドルデジタル通貨ファンドを成功裏に立ち上げました。このファンドは香港証券監視委員会に承認された初の一般投資家向けのトークン化ファンドであり、Libearaを通じてトークン化を実現し、投資家にブロックチェーンベースのチャネルを通じて香港ドル収益を得るための革新的な投資ツールを提供します。

2023年に、Libearaはガーナ中央銀行のCBDCハッカソンの決勝に進出し、CBDCによるガーナ政府の債券および証券の購入をサポートするプロトタイプシステムを構築しました。ガーナ政府の債券のチェーン上でのトークン化発行と決済を実現しました。このプロジェクトは、技術的な実行可能性を検証するだけでなく、発展途上市場に対して財政デジタル化の実行可能な道を提供しました。

さらに、Libearaのトークン化技術は、複数の国家レベルの金融インフラ構築プロジェクトに組み込まれています。2024年、Libearaは香港金融管理局が発表したProject Ensembleに積極的に参加しました。これは、香港のトークン化市場の発展を促進するための卸売型中央銀行デジタル通貨(wCBDC)プロジェクトです。Libearaは関連機関と協力して概念検証テストを行い、トークン化された預金とトークン化された資産の決済アプリケーションを探索し、香港金融管理局のwCBDCインフラに実際の事例サポートを提供しました。

2020年、Libearaはフィリピンのある銀行と協力してフィリピン初のトークン化小売債券プロジェクトを完成させ、パブリックチェーン上で総額90億フィリピン通貨(約1.87億ドル)の小売債券初回発行を行いました。Libearaはまた、香港金融管理局(HKMA)、国際決済銀行(BIS)のイノベーションセンターが共同で開始したグリーンファイナンスプロジェクトProject Genesisに参加し、ブロックチェーン技術のグリーン債券トークン化への応用を探求し、発行効率を向上させ、投資のハードルを下げ、グリーン投資の透明性を高めることを目指しました。Libearaは技術提供者として、初のトークン化実験プロジェクトに参加し、現在のシステムアーキテクチャの基盤を築きました。

コアチームは金融経験が豊富で、RWA「スーパーセキュアカー」の構築に専念しています。

Libearaという名前は、"Liberty"(アメリカ初の小売国債"自由債券")と、"Aerarium"(古代ローマの国庫)の組み合わせに由来しています。ある銀行のイノベーション育成プラットフォームによって設立されたフィンテック企業であるLibearaは、2023年1月に設立され、シンガポールに本社を置き、ブロックチェーン技術を利用して政府債券とファンドのトークン化を推進し、従来の資本市場の摩擦と障壁を打破し、本来アクセスが困難な投資チャネルを開放することを目指しています。

Libearaのコアチームは、伝統的な金融、ブロックチェーン技術、および規制コンプライアンスの分野でのトップ専門家を集めています。創設者兼CEOは20年以上の豊富な資本市場の経験を持ち、主権国家、企業、および金融機関のために総額1800億ドルを超える債券ファイナンスプランを設計および実行してきました。特に仲介が多く、投資の敷居が高く、流動性が制限されるなど、伝統的な金融市場の非効率的な部分について深い洞察を持っています。これらの経験はLibeara設立の基礎となり、技術革新と金融の安全性の間でバランスを見つけることを可能にし、市場に効率性と信頼性を兼ね備えたソリューションを提供します。

創業者は次のように述べています。「トークン化ファンドと債券のこの2つの資産は仲介の段階が多すぎて、投資のハードルが高く、参入が難しい。トークン化はこれらの非効率な段階を簡素化するだけでなく、投資家と資産の相互作用の仕方を再定義しました。ブロックチェーン技術を通じて、Libearaはこれらの投資の譲渡性を高め、資産を投資家間でピアツーピアに流通させることを可能にし、柔軟性を大幅に向上させました。これにより、流動性の向上や投資家の参加範囲の拡大など、さらなる新しいユースケースが生まれました。

彼は、すべてのトークン化プロジェクトが同じくらい安全であるわけではないと強調した。過去の多くのプロジェクトは、資産の数字をチェーン上に置くだけで、基本的な投資者保護措置を考慮していなかったため、不必要なリスクを引き起こした。Libearaの目標は、現代金融のデジタル高速道路を安全に走行する"スーパー安全車"を作ることである。

Libearaサービスの対象は、新しいタイプの投資者であり、暗号資産を保有しているが、伝統的な資本市場への投資に参加したいと考えている人々です。創設者は、伝統的な金融におけるブロックチェーンの広範な応用が認識の障壁に直面していることを指摘し、多くの人々がブロックチェーンを、政府債券のような安定した、規制された資産ではなく、激しい変動を持つ暗号通貨や無規制市場と同一視していると述べています。この見方を変えるには、先進的な技術だけでなく、強力なコンプライアンスフレームワークが必要であり、ブロックチェーンが厳格に規制された金融商品を支えることができることを証明する必要があります。

彼は、富の配分権が大手金融機関から個人に移ると予見しています。トークン化は、伝統的な金融の安定性と構造を保持しながら、現代の投資家の柔軟性と自立性へのニーズを満たす上で重要な役割を果たします。