Solv ProtocolはSALステーク抽象レイヤーを導入し、BTC流動性を統合してBTCFiエコシステムを構築します。

2025-07-15 16:00:14

Solv Protocol: BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムの探求

はじめに

Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、チェーン上の金融ツールの創造と利用の敷居を下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。Solv Protocolは、金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に重点を置いています。2024年にBTCFiトラックが進展する中で、Solv ProtocolはBTCFiに焦点を当て、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創出しました。これはビットコイン保有者に新たな機会と可能性を提供することを目指しており、高効率なBTCFiエコシステムの構築を目指しています。最近、Solv Protocolはステーク抽象層(SAL)を発表し、ビットコインのステーキングプロセスを簡素化し、標準化することを目的としています。これにより、ビットコインのステーキングシーンの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにします。

プロジェクト基本情報

###基本情報

サイト:

ツイッター:

上线時間:2021年6月メインネットローンチ、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

コアチーム

Ryan Chow: 共同創業者。北京外国語大学を卒業し、北京優赞科技で共同創業者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに取り組んでいます。さらに、シンギュラリティファイナンシャルで金融アナリストとしてブロックチェーン技術の統合と金融規制について研究しています。

Will Wang : 共同創設者。"ERC-3525:半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年の経験があり、世界最大のオープンプラットフォームと分散技術に基づく銀行会計システムの設計と開発を主導した。"中関村20周年顕著貢献賞"の受賞者である。

孟岩: 共同創業者。以前はCSDNの副社長を務めており、さらに彼はCrypto業界内で活発なKOLでもあります。

###ファイナンス

Solv Protocolは3回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

2020年11月10日、同社はLaser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達の完了を発表しました。

シードラウンド

2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了したと発表、投資はBinance Labsによる。
2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capitalが共同で主導し、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、スパルタングループなど。
2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資家。

####戦略ラウンド

2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesが参加する1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドの終了を発表しました。

ソルブプロトコルは3回の資金調達の過程で2900万ドルの資金を調達し、バイナンスラボ、ブロックチェーンキャピタル、レーザーデジタル、ジンウェイ中国、OKXベンチャーズなどの著名な投資機関が大規模な投資を行ったことがわかります。資本分野においてソルブプロトコルの将来の発展を非常に期待していることが伺えます。

開発力

2020年Solv Protocolが立ち上げられました。プロジェクトの発展における重要なイベントは表の通りです:

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの探索

Solv Protocolのプロジェクト発展の重要な出来事から見ると、Solv Protocolは常にオンチェーン金融ツールの創造と利用のハードルを下げる方向で努力を続けており、これによってSolv ProtocolはBTCFiトラックが興起した後、迅速にBTCのパッケージ資産SolvBTCを発行し、BTCを基盤としたLST市場を迅速に占領することができました。Solv Protocolがさまざまな重要な技術ノードを実現する時間を見てみると、プロジェクト技術の開発を予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力が非常に強力であることがわかります。

実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えています。しかし、長い間BTCの保有者は単にBTCを保持するだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そこでSolv Protocolは、BTCステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを主張しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを導入しました。これによりBTCのステーク流動性を解放でき、最近ではStaking Abstraction layer(SAL)というステーク抽象層の概念を発表し、Solv ProtocolがBTCの流動性の集約を開始したことを示しています。

一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークのプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合されたプラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを密接に結びつけています:

LST 発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動した流動性収益トークン(LST)を作成します。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーは、ステークトークン(LST)をステークする際に、ビットコインの流動性を保持し、DeFiやその他の収益活動に参加することができます。
ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預け入れたビットコインを管理し、安全な収益を提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどの統合されたステークプロトコルは、ビットコインのステーキング収益源を提供し、ビットコインをPOSネットワークにステークすることで、ユーザーはPOSチェーンの報酬を得ることができます。
ステーク検証者 (Staking Validators): 例えば Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guard などが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLSTトークンが対応していることを確認し、検証ステータスを迅速に更新します。
収益分配者 (Yield Distributors): ステークの収益が透明かつ公正にLST保有者に分配されることを保証し、ユーザーがタイムリーにステーク報酬を受け取れるようにします。例としてBabylon、Pendle、Gauntlet、Antalphaなどがあります。

Solv Protocolは、これら4つの重要な役割を統合することで、完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、バリデーター、および収益分配者を統合することにより、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンとのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーと開発者の両方におけるステークの実現を簡素化しました。ステークプロトコルはビットコインをステークするための収益源を提供し、LST発行者は流動性ステークTokenを発行し、ユーザーがステーク期間中に資産の流動性を維持できるようにします。バリデーターはステーク取引の合法性と安全性を確認し、収益分配者はステークから生じた収益をLST保有者に公正かつ透明に分配します。ユーザーにとって、より便利で、安全で、魅力的なステーク体験を提供します。

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの調査

ステーク抽象レイヤー(SAL)ステーク抽象レイヤー

ステーク抽象化レイヤー (SAL)は、モジュラーアーキテクチャであり、ステークパラメータマトリックス (SPM)と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全で効率的なBTC記帳を促進することを目的としています。SALの重要なモジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノードおよび収益分配モジュールが含まれ、これらすべてのモジュールはSPMに依存して取引ルール、検証基準および収益計算を定義します。これらのコンポーネントは、BTC記帳とLST発行の安全性、透明性、効率性を確保するフレームワークを共同で構成し、ユーザーが収益を最大化し、記帳プロセスおよびクロスチェーンインタラクションに関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

ステークパラメータマトリックス(SPM): SPMモジュールの役割は、BTCステークのさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に対して、BTCステークシーンを自分のアプリケーションに統合する際に、複雑なシステムをゼロから設計する必要がなく、シンプルで標準的なルールのセットを提供します。

LST生成モジュール: LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken(LST)の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは手動で複雑なクロスチェーン操作に参加する必要がありません。このモジュールは、LST発行者が迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布できるようにします。

取引生成モジュール: 取引生成モジュールの役割は自動的にBTCステーク取引を生成し、ブロードキャストすることです。簡単に言えば、このモジュールの作業は自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前はユーザーが多くのステップを手動で操作する必要がありましたが、今ではこのモジュールがユーザーの大部分の作業を自動的に完了し、ステークプロセスをより簡単にします。

バリデーションノード: リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。バリデーションノードの役割は、すべてのステーク取引が合法であり、安全であることを確保することです。ユーザーがステークを行うと、これらのノードは取引の正確性をチェックし、問題がないことを確認してから取引を承認します。

収益分配モジュール: ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする責任があります。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、収益分配モジュールはこれらの収益をユーザーのLST Tokenに正しく配分する責任を負います。ユーザーは保有しているLST Tokenの比率に基づいて、対応するステーク収益を得ることができます。

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの調査

以上のように、SALはステークの抽象レイヤーとして、複数のステーク参加者(を統合する特徴を持っています。これには、BTCのステーク提供者、収益取得、DeFiシナリオのロック解除)が含まれます。これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールとして抽象化し、封装しています。これにより、開発者はBTCのステーク機能を自分のアプリケーションに迅速に統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始できます。SALは、より多くのdAppの採用を促進するために、ステークの実装を簡素化しています。たとえば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけで、ユーザーに一連のステークオプションを提供できます。しかし、BTC自体はステークをサポートしていないため、すべての第三者ステークには一定のセキュリティリスクが伴う可能性があり、SALも例外ではありません。SALはステーク関連ソリューションを統合しているため、統合の背後にある技術的な複雑性や互換性も新たなセキュリティリスクをもたらす可能性があります。したがって、SALは運用の堅牢性とセキュリティに関連する課題を継続的に解決する必要があります。

他のBTCFiプロジェクトに対する利点

Solv ProtocolはBTCFiの分野でLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化の程度が高い多くのプロジェクトがあります。これらはそれぞれSolv Protocolと高い類似性を持っています。Solv ProtocolがSALを発表した後、BTCの流動性の統合に注力し始めたため、Solv Protocolは他のプロジェクトに比べて大きな優位性を持っています。

セキュリティ保障

Solv Protocolは、活発な検証サービス(AVS)を統合することにより、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、目標アドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期間など、ステーク取引の各段階を包括的に監視し、取引の有効性と安全性を確保することで、エラーや悪意のある行動を避けることができます。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に信頼できる保障を提供します。

プロセスの最適化

Solv ProtocolはBTCの流動性を統合しながら、プロジェクトのステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしています。ユーザーはプラットフォームにビットコインを預けるだけで、他のオンチェーン操作を行う必要はありません。これにより、ユーザーの安全が確保され、ステークの効率が向上し、そこから利益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは、全チェーン収益集約プラットフォームで、CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせて透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、細かな権限と条件の実行を実現し、資産の安全性とシステムの効率的な運用を確保します。