暗号市場の見通し:短期的なボラティリティから長期的なトレンドへ

この週末はもっと考える時間があり、現在の暗号化通貨市場の状況について一緒に考えてみましょう。

本当の市場の方向性は、9月以降にならないと明確にならないかもしれません。マクロ経済の圧力、夏季の流動性不足、および四半期末のポジション調整を考慮すると、市場のダイナミクスは8月の休暇が終わり、参加者が戻ってくるまで現れないかもしれません。最近、多くの代替コインの上昇は主にショートカバーによるものです。トレーダーは以前の反発の影響を受けて追撃買いをしていますが、長期保有者の支えが不足しています。多くのコインは急激な上昇の後、すぐに大幅に下落しました。

イーサリアムが予期せぬ反発を見せ、人工知能関連トークンなど先行して大きく下落したセクターが反発をリードしました。それに対して、実際の用途、堅実なファンダメンタルズ、または自社株買いメカニズムを持つトークンは、より強い耐久性を示し、下落時にはより安定しており、回復も早いです。ここから以下のような洞察が得られます:

1. ビットコインの需要は本物で持続的です

伝統的な資本は、さまざまな規制されたチャネルを通じて徐々に参入しています。現在、ビットコインを支持する資本の性質は過去とはまったく異なっています。これにより、大規模な清算が発生する可能性は低く、重大なマクロイベントの影響を受けない限り、発生しにくいです。

2. 代替コインの変動が激化

未来の資金は代替トークン市場に再び流入する可能性がありますが、全面的に上昇することはないでしょう。明確な用途と実際の応用シーンを持つトークンだけが資金を引き付ける可能性があります。これが、イーサリアムが他のパブリックチェーンよりも優位に立つことが期待される理由です。規制の明確さ、分散型金融アプリケーションの成長、デフレ構造、ステーキング需要が、強力な推進力を形成しています。

3. リスク投資が支援するトークンは構造的リスクに直面しています

トークンのロック解除は、価格に対して引き続き圧力をかけるでしょう。流動性が不足している場合、バリデーターや初期投資家の継続的な売り圧力が上昇余地を制限しています。したがって、中央集権型取引所に上場した高評価のトークンの見通しは芳しくありません。特定のエコシステムのトークンは、特にそのバリデーター報酬構造から生じる継続的な売り圧力に直面しています。

4. ミームコインの構造的な利点

ミームコインは構造的な利点を持ち、リスク投資のロック解除圧力がなく、公平に発行され、完全に注目度に基づいています。これは純粋な投機メカニズムであり、初期サイクルで機能しました。

しかし、この段階は終わりに近づいているようです。最近のいくつかのトークン生成イベントや人気トークンの導入は、ミームコインの注目度のピークを示しています。その後、関心は薄れていきました。4月の反発でも、いくつかのパブリックチェーンのパフォーマンスはイーサリアムに及びませんでした。

一部のミームコインは、特に暗号圏外のソーシャルプラットフォームで影響力のある人物によって盛り上がったコインは、依然として良いパフォーマンスを示す可能性があります。これらは依然として非対称なリターンをもたらす可能性があります。しかし、一般的なミームコインとしてのアルファの時代は終わりました。強力なストーリーと広範な市場認識を持つコインのみが、本当の投機価値を持っています。

5. 未来市場トレンド

もしミームコインが主要な機会でなくなったら、次のホットなトピックは何ですか？

私の意見:人工知能と暗号通貨の組み合わせ。

ちょうど分散型金融の夏のように、ほとんどの初期のAIプロジェクトは過剰な宣伝の後に失敗しました。しかし、実用性に基づいた真のプロジェクトが熊市の中で静かに構築されています。我々はすでにいくつかのプロジェクトがチェーン上に現れるのを見ています。

迷因コインの熱が冷めるにつれて、市場の関心は自然に新しいストーリーに移るでしょう。AIはその明確な実用性により、次の焦点になるのに非常に適しています。

多くのAI x 暗号化プロジェクトは、公正な発行モデルを採用しており、最近のいくつかの成功したプロジェクトのストーリーに呼応しています。

これが、私が最近この分野を研究し、事前に布陣を整えるために時間を費やした理由です。今すぐにポジションを急いで取る必要はありませんが、もし市場が再び強くなるなら、この分野には最大の非対称的な機会が秘められていると信じています。