ソラナ 分散型金融 エコシステムの概要：主要な製品と発展のトレンド

ソラナの分散型金融（DeFi）取引量は2024年第1四半期に引き続き増加し、日平均現物分散型取引所（DEX）取引量は15億ドルに達し、前期比で319%の増加を記録しました。この成長は主にMemecoin取引によって推進されました。ソラナはその低い取引手数料と迅速な確認時間により、個人投資家やMemecoinトレーダーにとっての選ばれるプラットフォームとなっています。SOL価格が着実に上昇する中、ソラナの総ロック価値（TVL）は431.1億ドルに増加しました。他のパブリックチェーンと同様に、ソラナのTVLは主にDEX、流動性ステーキングトークン（LST）、貸付プラットフォーム、永久契約から来ています。

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分散型取引所(DEX)

分散型取引所は通常、特定のエコシステムを中心に運営されており、特に非EVMのLayer1チェーンであるソラナに関してはそうです。

| プロジェクト | TVL（億ドル） | 流通時価総額（億ドル） | 完全希薄評価（億ドル） | 24時間取引量（億ドル） | |---------|-----------|------------|---------------|---------------| | レイディウム | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | ジュピター | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | オルカ | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

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レイディウム

Raydiumはユーザーが流動性プールを作成し、トークンの流動性を誘導することを許可し、この機能は大量のmemeコインの導入を促進しました。RaydiumのTVLは約9.65億ドルで、24時間の取引量は約11.62億ドルであり、ソラナエコシステムの中で優位に立っています。しかし、他のMemeプラットフォームの台頭に伴い、Raydiumのプロジェクト発起における影響力は徐々に低下する可能性があります。

ジュピター

流動性アグリゲーターとして、Jupiterはソラナ上の主要なDEXとAMMで最適な価格ルートを探し、スリッページと取引手数料を最小限に抑えます。Jupiterは先進的なDEXプラットフォームとしてだけでなく、ユーザーが最大100倍のレバレッジを使用して取引できる分散型永久契約取引も提供しています。Jupiterは、最新のトークンを発見しリスク評価を行うためのMEME市場発掘ツールAPEも発表しました。

オルカ

Orcaは「人に焦点を当てたDEX」をスローガンに、長期間にわたりソラナDEXランキングの上位に位置しています。UniswapV3に似た集中流動性のアクティブマーケットメイキング機能 - Whirlpoolsを提供し、流動性提供者が特定の価格範囲に流動性を集中させ、資本の利用効率を向上させることを可能にします。

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流動性ステーキング（LST）

ソラナユーザーの流動的なステーキングに対する需要は比較的低い。主な理由はソラナには最低ステーキング量の要件がなく、またSOLの価格が比較的低いため、バリデーターになるためのハードルが下がっているからである。

| プロジェクト | LSTの| APY(MEVレベニューシェア付き) | TVL (1億米ドル) | フロート時価総額 | 完全希薄化後の見積もり | |------------|---------|------------------|-----------|-------|--------| | ジトー | ジトソル | 8.26パーセント| 05月17日 | 2億9,500万人 | 23億7,400万 | | マリネード | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万 | 1.01 億 | | ブレイズステーク | bソル | 7.06パーセント| 2.75 | アンロック量不明 | 683万人 |

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ジト(JTO)

Jitoは2023年9月にエアドロップポイントプログラムを開始した後、急速にこの分野のリーダープロジェクトとなりました。TVLは170.5億ドルで、ソラナエコシステム内で最も高いTVLを誇ります。JitoSOLのステーキングAPYは現在8.26%で、ソラナのステーキング収益率とMEV収入の分配が含まれています。

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マリネード

Marinadeはネイティブステーキングの面でより人気があり、APYも高く、エコシステム内のトッププロジェクトとなり、14.13億ドルのロック量を持っています。Jitoのロック量に近いにもかかわらず、その時価総額と完全希薄評価は大きく異なり、これが$MNDEに一定の成長の可能性があることを示唆しているかもしれません。

ブレイズステーク

BlazeStakeはソラナエコシステムで第二のLSTプロジェクトで、TVLは約2.75億ドルです。現在の推定ステーキングAPYは7.06%で、Jitoよりわずかに低いです。完全希薄化評価は687万ドルで、Jitoの238.7億ドルと比較して大きな差があります。これはエコシステム内で主にmemecoinプレイヤーが中心である現状を反映しています。

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借入

セーブ

Save（旧称 Solend）はソラナ上のアルゴリズムによる分散型貸付プロトコルです。従来の貸付商品よりも迅速かつ低コストなサービスを提供します。予言機攻撃事件を経て、SaveはPYTH予言機を採用し、安全性を向上させました。現在、ソラナエコシステム内の貸付需要は比較的低いですが、新しい貸付プロトコルMarginfiの登場が期待されています。

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デリバティブ

デリバティブは、基礎資産から価値を取得する金融契約であり、リスク管理や市場予測に使用されます。ソラナ上の主要なデリバティブプロトコルには、Jupiter、Drift、Flash Trade、Zetaが含まれます。

| プロジェクト | TVL（億ドル） | 完全希薄評価 | |--------------|-----------|--------| | ドリフト | 3.6 | 5.3 億 | | フラッシュトレード | 0.1469 | 5.5 億 | | ゼータマーケット | 0.097 | 未発行コイン |

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ドリフト

Driftは、プレマーケット取引、20倍のレバレッジ、担保貸付などの機能を提供する多機能な統合DEXです。Multicoin Capitalの支援を受け、6か月以内に15,000人以上のユーザーを惹きつけ、取引量は100億ドルを超えました。

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フラッシュトレード

Flash Tradeは、ソラナネットワークに特化した分散型金融の現物および契約取引所であり、低い取引手数料と価格への影響が少ないことが特徴です。ユーザーの参加を促進するために、独自の複数資産プールシステムとNFT構造を採用しています。

ゼタマーケット

Zeta Markets は分散型金融のデリバティブプラットフォームで、流動性、担保不足のデリバティブオプションおよび先物取引を提供しています。そのコア製品には DEX と FLEX（オプションのミントとオークションの基盤）が含まれています。

###ピス

PYTHはソラナチェーン上の主要なオラクルであり、迅速で安定したデータ更新を提供します。それはソラナチェーンだけでなく、他のブロックチェーンにも適用でき、巨大な発展の可能性を持っています。

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まとめ

ソラナの分散型金融エコシステムは絶えず発展しており、予測市場B.E.T.のような新しいプロジェクトが次々と登場しています。成熟した製品にはその利点がありますが、新興製品はユーザーインターフェースの改善、ユーザー教育の強化、コミュニティ構築を通じて、迅速にユーザーを引き付けることができます。より多くの革新的な製品が登場するにつれて、ソラナの分散型金融エコシステムはさらに繁栄し、多様化していくでしょう。