アメリカの製造業が回復し、ビットコインが61000ドルを突破。AI革命がテクノロジー株の急騰を引き起こす。

最近、アメリカの製造業が2ヶ月連続で回復し、インフレ再加熱への懸念が市場を引き起こしています。同時に、人工知能分野の重大な突破がAI革命に関する新たな議論を引き起こしました。暗号資産市場では、ビットコインの価格が61000ドルの大台を突破し、現物ETFが市場に与える積極的な影響が徐々に現れています。

2月初、アメリカ労働省が発表したデータによると、1月の非農業雇用者数は35.3万人増加し、2023年1月以来の最大増加幅を記録し、予想の18.5万人を大幅に上回った。この雇用データは、インフレが高まる懸念を引き起こした。その後発表されたインフレデータは、この懸念を裏付けるものであった：1月のCPIは前年同月比で3.1%増、前月比で0.3%増；コアCPIは前年同月比で3.9%増、前月比で0.4%増であり、いずれも市場の予想を上回った。

米国債の利回りは1月末から徐々に上昇しており、これは市場が迫り来るインフレに対する期待を反映しています。現在、市場は一般的に米連邦準備制度が6月に初めて利下げを行うと予想しており、ゴールドマン・サックスも予想を変更し、今年は利下げが4回のみになると考えています。これは以前の予想の5回を下回ります。

アメリカの経済パフォーマンスは製造業のサイクルと密接に関連しています。最新のMarkit製造業PMIの初値は51.5で、予想および前値を上回り、2022年9月以来初めてアメリカが連続して2ヶ月間景気拡大ラインを上回ったことを示しています。製造業の受注数は2022年6月以来の高水準を記録し、アメリカが新たな在庫サイクルに入っている可能性が示唆され、雇用とインフレを押し上げることにつながるでしょう。

それにもかかわらず、市場は一般的に連邦準備制度が引き続き利上げを行う可能性は低いと考えています。FedWatchのデータによると、利下げの確率は減少していますが、利上げの確率は常に低い水準にあります。現在、経済の発展状況は一定程度のインフレを伴っていますが、株式や暗号資産の上昇を抑制していません。これは市場が将来の利下げに対して楽観的な態度を持っていることを反映しています。

テクノロジー分野では、文生動画ツールSoraの発表が広く注目されています。その生成された動画は、画質、流れの滑らかさ、論理的な一貫性において優れた性能を示しており、コンテンツ制作やメディア業界が重大な変革に直面する可能性を示唆しています。AI技術の発展速度は予想を大きく上回り、ChatGPTからSoraの誕生までにわずか1年余りしかかかりませんでした。

エヌビディアの最新の財務報告は、AIの発展の急速な勢いをさらに証明しました。第4四半期の収益は221億ドルに達し、前年同期比265％増、純利益は前年同期比769％増で、いずれも市場の予想を大幅に上回りました。財務報告発表後、エヌビディアの株価は16％以上急騰し、一時的に米国株式市場で時価総額3位の企業となりました。

注目すべきは、若い世代の投資家がますますテクノロジー株と新興資産を好むようになっていることです。チャールズ・シュワブ社のデータによると、アメリカのティーンエイジャーの信託口座の数が急増しており、その中で最も人気があるのは「ビッグ7」を代表とするテクノロジー株です。この傾向は、AI技術の推進によって、テクノロジーの巨人や暗号資産などの「新資産」が将来の主流の投資商品になる可能性を示唆しています。

暗号資産市場では、ビットコインが「春節相場」の伝統を引き継ぎ、2月8日から一気に上昇し、最高で61000ドルを突破しました。この上昇は主にグレイスケールの売り圧力の減少とビットコイン現物ETFへの資金の継続的な流入によるものです。2月26日現在、11本のETFが累計で61.5億ドルの純流入を記録し、保有通貨の時価総額はビットコインの総時価総額の3.81%を占め、ある有名な取引所のウォレットアドレスが保有するビットコインの数量を上回っています。

MicroStrategyは引き続き大規模にビットコインを購入し、2月15日から25日の間に3,000枚を購入し、総保有量は19.3万枚に達し、平均保有コストは約31,544ドルです。

市場で現在注目されている焦点の一つは、イーサリアム現物ETFの承認進展です。複数の機関が関連する申請書類を提出しており、その中で最も重要な日付は5月23日です。これは、米国証券取引委員会がある会社のイーサリアムETFに対して最終決定を下す日です。もしイーサリアムETFが承認されれば、暗号市場にはより多くの伝統的な投資家と新たな資金がもたらされるでしょう。

ビットコインネットワークは、Layer2や銘文技術など、より多くの機能をサポートするために継続的に最適化されています。ビットコインの価値属性を保護するために、業界ではビットコインL2標準が策定され、ビットコインが拡張ネットワーク内での制御権と最終決済地位を確保しています。

インフレが回復しているにもかかわらず、AI革命の強力な推進によって、市場は新たな高値を記録しています。現在、市場はさらなる利上げを心配しておらず、初めての利下げのタイミングに注目しています。グレースケールの売り圧力の影響は弱まっており、市場はビットコインが歴史的な高値69000ドルを突破できるかどうかを期待しています。