市場概況

市場の主要なトレンド

• 市場感情指数は91%から53%に低下し、依然として貪欲な範囲にありますが、BTCは高値での振動を維持し、アルトコインは一般的に圧力を受けており、市場の分化が加速しています。

• USDTとUSDCの時価総額がそれぞれ+2.91%と+3.23%(増加し、DeFiの総TVLは541億ドルに上昇し続け、市場全体は引き続き新たな資金の流入を引き寄せています。

• DeFi市場は16.47%の週回報率でリードし、DEX取引量は2024年の新高値)630億ドル(を記録し、強力な成長モメンタムを示しています。

• メームコイン市場が市場の視野に戻り、全体市場の変動の中で活発に動き、新しい流動性とユーザーの成長ポイントを市場にもたらしています。

• DEXプロジェクトが最高の注目を集めており、AIやGameFiなどの分野のパフォーマンスは低迷しており、市場のホットスポットがインフラと流動性の分野に集中していることを反映しています。

• 投資家は慎重を保ち、再ステーキングプロジェクトやDEXセクターの機会に重点を置き、来週の連邦準備制度理事会の会議がもたらす市場の変動に注意を払うことをお勧めします。

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マーケットセンチメント指数分析

• 市場感情指数は先週の91%から53%に回落し、依然として強気の範囲にあります。

• シャドウコインは今週、ベンチマーク指数に対して弱いパフォーマンスを示し、価格が上下に揺れ動く下落傾向を示しています。前半は下落した後、ほとんどの対象が失った地を取り戻すことができませんでした。レバレッジポジションの影響を受け、市場では約200億ドルのポジションが強制的に清算され、ロングポジションは著しくデレバレッジ化しました。現在の市場構造を考慮すると、シャドウコインは短期的にベンチマーク指数と同調し、独立した相場になる可能性は低いと予想されます。

一般的な市場の動きの概要

• 暗号通貨市場は今週、幅広いレンジでの動きとなっており、感情指数は依然として強気の段階にあります。

• DeFi関連の暗号プロジェクトが際立っており、市場が基礎収益の向上に継続的に関心を持っていることを示しています。

• DEX系のプロジェクトは今週好調に推移し、オンチェーン投資者がオンチェーン投資活動に積極的に参加し始めていることを示しています。

• 今週、Memeトラックが再び注目され、市場の関心を集め始めました。

ホットなレース

デックス

今週は市場全体の価格変動が大きいため、投資家に多くの利益機会を生み出しました。オンチェーンの投資家たちは次々とDEXで取引を行っており、オンチェーンの資金とユーザーがDEX分野に絶えず流入していることで、今週のDEXプロジェクトの成長の勢いを促しています。

) DEXのオンチェーンデータ

DEXの最も直感的なデータはDEXのTVLと取引量です。この2つの指標がDEX市場の状況を最も直接的に反映しています。

• TVL：DEXトラックプロジェクトのTVLは今週急速に上昇し、先週の25.22Bから現在の26.58Bに増加し、増加率は5.39%に達しました。資金がDEXプロジェクトに積極的に流入していることがわかります。

• DEXの週次取引量：DEXの今週の取引量は2024年中の最高値に達し、630億ドルの水準に達しました。過去24時間の取引量は75.8億ドルの水準に達し、DEX市場の取引量が急増していることがわかります。

DEXセクターは明らかなビジネスモデルのアップグレード傾向を示しています。HyperliquidやdYdXなどの主要プロトコルは、単一の取引機能から包括的な金融インフラストラクチャへの戦略的転換を経験しています。この進化の道筋は、プロトコルが独自のチェーンレイヤーアーキテクチャに基づいて、機能の集約を通じて垂直統合を実現し、一体型DeFiサービスエコシステムを構築することに表れています。このようなアーキテクチャの革新は、DEXトラックが単一の取引レベルから全方面的な金融インフラストラクチャへと進化していることを示しており、トラックの価値再構築が進行中です。

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スイ

Suiエコシステムは今週市場での議論が高まり、SUI価格は今週7.8%上昇し、BTCとETHよりも優れたパフォーマンスを示しました。Suiエコシステム内のDeFiプロジェクトは今週素晴らしい成長を見せました。

) Suiチェーン上のDeFiプロジェクトデータ

• TVL：SuiのTVLは今週急速に上昇し、先週の1.598bから現在の1.793bに上昇し、上昇幅は12.88%に達しました。チェーン上の資金がSuiチェーンに積極的に流入していることがわかります。

• アカウント：Suiチェーンのユーザー総数は66,543,317人に達し、先週の64,358,562人から2,184,755人増加し、増加率は3.39%に達しました。増加率はそれほど大きくは見えませんが、今週の激しい変動市場の中で成長を実現できたことは、Suiチェーンが一定の流入効果を持つことを示しています。

• DEX取引量:Suiチェーンの主なDEXは、Cetus、Aftermath Finance、BlueMove DEXで、SuiチェーンのDEXの総取引量は今週350億米ドルを超え、1日の平均取引量は4億6600万米ドルに達し、SuiチェーンのDEXが非常に活発であることを示しています。

• DeFiプロジェクトのTVL増加：SuiエコシステムにおいてTVLランキングの上位3つのプロジェクトは、それぞれNAVI Protocol、Suilend、Aftermath Financeで、いずれも貸付およびDEX分野に属し、今週のTVL増加率はそれぞれ1.14%、17.22%、1.72%です。揺れるトレンドの中でも、Suiエコシステムの資金はDeFiプロジェクトに継続的に流入していることがわかります。

パブリックチェーンが市場での人気を得ているかどうかを判断する最も直接的な基準は、そのTVLの増減幅です。上記のデータに基づくと、現在のSuiチェーンは高速で成長を続けています。SUIの価格が市場全体よりも強いため、Suiエコシステムにとって、その基礎資産は絶えず上昇しており、これがチェーン上のDeFiプロジェクトのAPYの成長を促進しています。同時に、市場全体の動きも大きな変動を見せており、利益の機会が存在するため、多くのオンチェーンユーザーが参加することを引き付け、Suiエコシステム全体の成長を推進しています。

DeFiトラック

TVL成長ランキング

過去一週間の市場プロジェクトのTVLの増加率トップ5は###、TVLが3000万ドル未満の公共プロジェクトは含まれていません(：

| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | TVL)百万( | |---------|----------|--------------| | シンセティックス | 87.69パーセント| 576.82 | | バビロン | 67.32% | 3782.36 | | 通常のお金 | 53.61% | 833.76 | | バウンスビット | 50.31% | 664.98 | | エクイリブリア | 40.27% | 281.03 |

) Synthetix###SNX(:)推奨指数:⭐️⭐️⭐️⭐️(

• プロジェクト概要：Synthetixは、イーサリアムに基づく分散型合成資産プロトコルであり、ブロックチェーン技術を通じて現実世界の資産へのオンチェーンエクスポージャーを提供することを目的としています。Synthetixのコア機能には、ユーザーがSNXトークンを担保にして合成資産を鋳造できることが含まれています。

• 最新の進展：今週、SynthetixはLPユーザーのAPYを引き上げ、SCCP-373の実施によりV3 LPの取引手数料の割合を40%から60%に引き上げました。同時に、Synthetix Treasuryは、V3 LPの収益を増やすために一部の統合業者手数料を徴収する計画です。また、Synthetixは今週、レバレッジトークンプラットフォームTLXの買収を完了したことを発表し、TLXのレバレッジトークン機能を統合し、パラメータの改善と契約の再展開を通じてローンチを促進し、レバレッジトークンのインセンティブプログラムを開始します。

) バビロン ### 未発行コイン (：) 推奨指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ (

• プロジェクト概要：Babylonプロジェクトは、ビットコインのセキュリティを利用して、他のプルーフ・オブ・ステークブロックチェーンのセキュリティを強化することを目的としたプロジェクトです。コア理念は、信頼のないステーキングメカニズムを通じて、休眠しているビットコイン資産を活性化し、ビットコイン保有者の資産セキュリティに対する追求と高リターンプロジェクトへの参加の矛盾を解決することです。

• 最新の進展：今週は市場価格が非常に激しく変動しましたが、BTCのパフォーマンスは非常に堅調で、高値を維持しています。さらに、ユーザーはBTCの今後の発展を一般的に楽観的に見ており、より確固たる保有を望む一方で、BTCの流動性を解放したいと考えています。そのため、BTCに基づく利息を生むプロジェクトを選ぶことが増えています。また、今週、ある取引プラットフォームは、アカウントから直接BabylonでBTCをステーキングして利益を得ることができると発表しました。これによりBabylonには大規模な新規資金が流入し、活動期間中に参加するユーザーには最高12%のポイントアップが提供され、大勢のユーザーの参加を促しました。

)通常のMoney###USUAL(:)推奨指数:⭐️⭐️⭐️(

• プロジェクト概要：Usual Moneyは、ある取引プラットフォームによってサポートされているステーブルコインプロジェクトであり、分散型の方法を通じて新しいステーブルコインのソリューションを提供することを目的としています。このプロジェクトのコアメカニズムには、3つの主要なトークンが含まれています：ステーブルコインUSD0、債券製品USD0++、およびガバナンストークンUSUAL。

• 最新の開発：最近、Usual MoneyがCheckerのアップグレードを行いました。アップグレード後、債券商品USD0++の保有者の年利回りは48%に達し、あるDEXにおけるUSD0/USD0++の平均APYは54%、USD0/USDCの平均年利回りは52%となりました。同時に、USUALの鋳造量は17%減少し、USUALの価格は上昇しました。その結果、多くのユーザーがUsual Moneyに参加し、高い年利套利収益を得ることに魅了されています。

) バウンスビット###BB(：) 推奨指数：⭐️⭐️⭐️⭐️(

• プロジェクト概要：BounceBitはビットコインエコシステム上の再ステーキング基盤です。設計上、特定の取引プラットフォームと深く連携し、高収益のCeDeFiコンポーネントを構築しています。また、BounceBit Chainを独自に設立し、再ステーキングの具体的な使用シーンを構築しています。

• 最新の開発：最近、BounceBitはさまざまなトークンのステーキング利率を引き上げ、その中でUSDTの30日年率は54.25%、BTCの30日年率は24.55%、BNBの30日年率は37.13%、ETHの30日年率は37.7%に達し、多くのユーザーが資産をBounceBitに投入してステーキングに参加するようになりました。同時に、今週BounceBitはOndoと提携し、トークン化されたRWAをBounceBitに導入し、RWA市場に進出を開始しました。

) エクイリブリア###EQB(：)推奨指数：⭐️⭐️⭐️(

• プロジェクト概要：Equilibriaはマシンガンプールプロジェクトであり、その主な目標はユーザーに高い収益を創出することです。Pendleが採用しているveTokenを利用して収益モデルを向上させ、vePENDLEのトークン化バージョンePENDLEを通じてLPにより高い収益を提供し、PENDLE保有者に追加の報酬を提供します。

• 最新の開発：今週、EquilibriaはあるDEXと協力を強化し、ユーザーの収益を増加させるために初の強化プール-scrvUSDプールを導入しました。その後、SolvBTC、cmETH、ePENDLEの強化プールが追加され、ユーザーのAPYは最高59%に達し、多くのユーザーがアービトラージに参加するようになりました。

以上のことから、今週TVLが急速に増加しているプロジェクトは主にステーブルコインの収益セクター)マシンガンプール(に集中していることがわかります。

トラック全体のパフォーマンス

• ステーブルコインの時価総額が着実に増加しています：USDTは先週の1410億ドルから1451億ドルに増加し、増加率は2.91%に達しました。USDCも先週の402億ドルから415億ドルに増加し、増加率は3.23%に達しました。今週、非米国市場を主とするUSDTでも、米国市場を主とするUSDCでも増加が見られ、市場全体が資金の持続的な流入を維持していることを示しています。

• 流動性が徐々に増加：伝統市場の無リスクアービトラージ金利は、金利引き下げの継続に伴い、絶えず低下しており、一方で、チェーン上のDeFiプロジェクトのアービトラージ金利は、暗号資産の価値の向上により、絶えず増加しています。DeFiへの回帰は非常に良い選択となるでしょう。

• 資金状況：DeFiプロジェクトのTVLは先週の532億ドルから現在の541億ドルに上昇し、新たな資金は1.69%に達しました。今週も引き続き正の成長を維持しており、ここ2ヶ月間の持続的な上昇傾向を保っており、DeFiプロジェクトに資金が継続的に流入していることを証明しています。

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深く分析する

) 上昇ドライバー：

今回の上昇の核心的なドライバーは以下の伝導経路に要約されます：市場がブルマーケットサイクルに入ることで流動性需要が高まり、それが基礎的な借入金利水準を押し上げ、拡大します。