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BTCステークエコシステムの爆発 六大プロジェクトが流動性市場を争奪
BTCリキッドステーキングセイダオ概要
ビットコイン保有者は、Babylonという非管理型ステークプランを通じて、安全を確保した上でステーク報酬を得ることができるようになりました。これによりBTCステーキングの分野が開拓され、BTCエコシステムのゲームプレイが根本的に変わります。同時に、BTCのステークの導入は、中小型POSチェーンのインフレとスタート時の困難を解決することもできます。
! BTC LSDトラックの概要:数兆ドルを活用する方法は?
BTCリキッドステーキング
BTCリキッドステーキング方案は、普通預金に似ており、ユーザーは自由に入出金でき、利息を得ることができ、流動性ステーキングトークンを他のDeFiプロジェクトに利用して追加の利益を得ることも可能です。それに対して、Babylonでのステークは定期預金に近く、収益は高いですが、即時に引き出すことはできません。
リキッドステーキングは本質的にプロジェクト側がユーザーのBTCを借りてBabylonでステークし、ステーク報酬でユーザーに利息を支払い、同時にユーザーに取引可能な債券(リキッドステーキングトークン)を発行することです。
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現在主要なBTC流動性ステークプロジェクトには、
pSTAKE
pSTAKEは機関による流動性モデルを採用しており、ユーザーの資金はpSTAKEアドレスにステークされ、Coboなどの機関が流動性のサポートを提供します。プロジェクト側はBTCをBabylonにステークします。
yBTCはその公式リキッドステーキングトークンであり、Ethereumおよび他のL2で発行される予定です。現在、製品はv1テストネット段階にあり、44813人のユーザーが参加しており、40.65個のsBTCをステークしています。
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ロレンツォ
ロレンツォは、ペンドルに似た元本と利息の分離業務を実現しました。ユーザーのBTCは、機関によって保管された後、バビロンにステークされ、stBTCが証明書として得られます。
ロレンツォは3種類のトークンを発行します:
stBTCとYATは取引可能で、投資家にアービトラージと投資機会を提供します。
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ロンバード
Lombardは去中心化アーキテクチャを採用しており、ユーザーの資金は直接Babylonにステークされます。全体はユーザー、ビットコインノード、バックエンド、及びConsortium(の去中心化状態機)で構成されています。
LBTCはその流動性ステーク代幣であり、BTCと1:1で交換可能で、クロスチェーンで使用でき、DeFiの担保として利用されます。現在はプライベートテスト段階にあり、ステークのみ可能で、引き出しはできません。
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ソルブ
Solvは、ステーキングイールド、BTCレイヤー2からのリステーキングイールド(Babylon)、ETHレイヤー2からのDeFiイールドを統合して、SolvBTCをトークン化します。
分散型資産管理アーキテクチャを採用し、オフチェーン資金は信頼できるカストディアンによって保有されます。solvBTC.BBNはその公式リキッドステーキングトークンです。
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ベドロック
Bedrockは元々Eigenlayerエコシステムのために開発されましたが、現在はIOTXの最大のステーク入口となっています。最近、Babylonの委託を受けてUniBTCプロトコルが開発され、EthereumユーザーのwBTCをBabylonにステークできるようになりました。
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マスタープロトコル
Master Protocolは収益アグリゲーションプラットフォームで、複数のBTCエコシステムプロジェクトを統合しています。主な製品は次のとおりです:
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チャクラ
ChakraはZK駆動の共有モジュール型ビットコイン決済レイヤーであり、二層ネットワークに統一決済サービスを提供します。資金はCoboによって管理され、Babylonにステークされます。ユーザーは、ステークの証明書としてtlBTCをミントできます。
BTCはステークの証明書、流動性資産、そして全チェーン決済のネイティブ資産として使用できます。
全体的に見ると、BTCステークはBTCエコシステムの構図を大きく変え、BTCの全体的な収益率を著しく向上させるでしょう。初期プロジェクトには土地を確保する機会があり、投資家も急成長から高いリターンを得る可能性があります。しかし、BTCチェーン自体にはネイティブな収益がないため、関連エコシステムはeigenlayerのリステーキングビジネスに似ており、巨頭の独占構図が現れることは難しいでしょう。