株式トークン：金融革新の新たな最前線

最近、多くの有名企業が株式トークン事業を開始し、市場で広範な関心を集めています。この革新的な製品は、投資家に新しい株式取引の方法を提供し、私たちが深く探討する価値があります。

! ロビンフッド対クラーケン株式トークン化パス完全分析

米国上場企業の株式トークンイノベーション

この会社はヨーロッパ市場で注目を集める株式トークンサービスを開始し、ヨーロッパのユーザーに新しい株式取引体験を提供することを目的としています。ユーザーは米ドル建てで株価を追跡するデリバティブを売買でき、会社は自動的にユーロへの換金を行いますが、0.1%の換金手数料がかかります。

コアメカニズム

1. 保管とマッピング：これらのトークンは価格追跡のデリバティブであり、基礎資産は米国の許可機関によって安全に保管されています。会社は契約を発行し、ブロックチェーン上に記録します。そのデリバティブの性質上、ユーザーは対応する証券を直接償還することはできません。

2. 規制遵守：このサービスはEUのMiFID IIフレームワークの下でデリバティブ契約として提供されており、会社は買収を通じて必要なライセンスを取得し、サービスがEUの規制要件を満たすことを確保しています。現在、EU地域のみで利用可能です。

3. 取引時間と企業行動：初期は週5日取引可能で、時間は中央ヨーロッパ時間/夏時間の月曜日02:00から土曜日02:00までです。配当、分配、株式分割などの企業行動については、会社が相応の操作を代行します。

4. ブロックチェーン技術の応用：株式トークンの発行はブロックチェーン技術を利用しており、初期はある有名なLayer2ネットワークに基づいていますが、将来的には自社構築のLayer2ブロックチェーンに移行する予定です。

5. プライベートエクイティ市場の拡大：会社は初めてブロックチェーン技術を通じてプライベートエクイティへのアクセスを実現し、ヨーロッパのユーザーに2つの著名なテクノロジー会社のトークン化された株式を提供し、一般投資家が未上場企業の株式にアクセスできるようにしました。

ある暗号通貨取引所のオープンデザイン

比較すると、この取引所の株式トークンのデザインはよりオープンで、暗号通貨のエコシステムの特性により適合しています。

コア機能

1. 保管とマッピング：パートナーが実際の株式またはETF資産の購入と保管を担当し、コンプライアンスの取れた第三者機関に保管されます。各トークンは1:1で基礎資産にペッグされ、保管プロセスは厳格に監視されており、安全で透明性が確保されています。トークンは某高性能パブリックチェーンに基づいて発行され、基礎資産の部分的な所有権を代表します。

2. 規制遵守：会社は世界の規制当局と協力し、製品が現地の法律に適合していることを確認します。現在、主に米国以外の顧客を対象としており、欧州、ラテンアメリカ、アフリカ、アジアの一部をカバーしています。会社はEUで関連のライセンスを保持しており、将来的な拡張の基盤を築いています。

3. 取引時間と企業行動：24/5の取引をサポートし、従来の米国株式市場の時間制限を突破します。休場期間中でもオンチェーン取引が可能です。配当はトークン価格調整メカニズムを通じて間接的に配分され、その他の企業行動は発行者が処理します。

4. ブロックチェーンとエコシステムの統合：トークンは現在、ある高スループットのパブリックチェーンに基づいて発行されており、将来的には他の高性能ブロックチェーンに拡張される可能性があります。最初に60銘柄のアメリカ株とETFが上場され、複数の取引プラットフォームや分散型金融プロトコルで使用できるようになります。

2つのモードの比較

前者はコンプライアンスとメインストリームのユーザー層において優位性があり、上場していない株式を提供します；後者はより広範な地域をカバーし、ネイティブチェーン上の取引と分散型金融プロトコルをサポートし、暗号通貨エコシステムにより近いです。

起業の機会

起業チームにとって、新しい株式トークン資産の発行に参加することは激しい競争に直面する可能性があります。しかし、以下の機会は依然として存在します。

1. 特定の人々や地域にサービスを提供し、従来の証券会社が手の届かないが暗号通貨がカバーできる市場を網羅する。

2. 金融商品の革新として、株式トークンが資産プールに組み込まれた後、新しいタイプのデリバティブや取引戦略を開発し、高レバレッジ契約やレバレッジETFなどを通じて、大手取引所との差別化競争を形成する。