ビットコインリスク信号が希少な低水準に低下し、2016年に最後に見られた状況を反映

ビットコインのリスクレベルが稀な低水準に近づき、2016年と2018年の強気市場の信号を反響させています。

CryptoQuantモデルは、いくつかの修正警告を示しており、強い投資家の信頼を示しています。

リスクオフ信号は、現在の市場フェーズが長期保有者にとって戦略的なエントリーを提供する可能性があることを示唆しています。

ビットコインの市場ダイナミクスを追跡する基本的なリスクモデルが稀な低ゾーンに入り、以前の主要な強気相場の前に観察されたのと類似した条件を示しています。CryptoQuantの最近のデータによれば、「ビットコインリスクオフシグナル」モデルは、現在のリスクレベルが過去10年間で記録された中で最も低い水準の一つであることを示唆しています。

ビットコインリスクオフシグナルは、オンチェーンおよび取引所ベースのメトリクスからの6つの加重入力を使用して市場リスクを評価します。これには、取引行動、投資家のポジショニング、およびシステミックフローパターンが含まれます。

モデルはリスクオシレーターを通じてその読み取り値を表示し、60を超える値は通常、高い調整リスクを示し、20未満の値は低リスクの条件を反映します。オシレーターが赤になると、市場の脆弱性を示しますが、20付近またはそれ以下の青の読み取り値は、限られた下振れのボラティリティで強気トレンドの可能性を示します。

ソース: X

2025年5月初旬現在、オシレーターは20%のマークに近づいており、過去10年間で数回しか突破されていません。CryptoQuantのチャートは、この発展を緑の点線の円で示しており、ビットコインが珍しい歴史的に好ましい市場フェーズにある可能性を示唆しています。

パターンミラー 2016 強気市場参入

過去の20%レベル以下の読み取りは、主要な蓄積フェーズとしばしば一致します。特に、2015年末から2017年初頭にかけて、そして2018年の最終月にかけて、同様のセットアップが観察されました。これらの期間は、ビットコインの価格の上昇モメンタムの前にあり、特に長期保有者がポジションを増やしている時期でした。

現在のチャートは、ビットコインの価格の軌道をリスクモデルの灰色の線と重ねて表示し、高リスクイベントと低リスクイベントをそれぞれ示す赤と青の視覚的な合図を示しています。このコンテキストにおいて、チャートは灰色のリスクラインが下限に近づいていることを示しており、赤の「リスクオフ」信号の頻度は低いままです。好ましいゾーンを表す青い旗が収穫を始めています。

指標は市場の信頼の高まりを示唆している

最近のシグナルの特筆すべき点は、投資家の懸念や短期取引を示すと見なされる赤いバーの少ない数です。価格の活動が高い期間中にその欠如が見られることは、市場における全体的な投資家のセンチメントや制度化を示唆しています。

そのような価格水準での抑制された読取は、長期的なポジショニングやマクロ経済的ヘッジ戦略によって推進される可能性のある環境を示唆しています。単独では予測的ではありませんが、リスクモデルは以前に未来の価格動向への洞察を提供してきた市場センチメントの転換点を特定します。

開発者: "すべてのモデルは間違っているが、いくつかは役に立つ"

モデルの開発者であるアクセル・アドラー・ジュニアは、このシグナルは保証ではなく、参照点として解釈されるべきだと指摘しました。「すべてのモデルは間違っているが、一部は役に立つ」とアドラーは述べました。彼は、このシグナルが客観的データを使用して市場の構造的なセットアップを特定するのに役立つことを強調しました。

このモデルはオンチェーンデータと取引所データを考慮し、6つのパラメータからの重みを持っています。それは修正リスクがあるかどうかを評価します。オシレーターが60を超えると(赤色)に変わります = 修正の高リスク。指標が20を下回ると(青色)に変わります = 低リスク… pic.twitter.com/hdEBm7NudL

— Axel Adler Jr (@AxelAdlerJr) 2025年5月6日

アドラーの概念では、このモデルは市場がトレンドの変化の前に以前に行動した期間を強調しています。モデル内のデータを使用することで、モデルは市場のフェーズを追跡する装置であるため、投機的な測定を排除します。