今後3-5年の主流投資方向は、もしかしたら「伝統ビジネスの暗号化改造」を中心に展開されるかもしれません。
作者: Haotian
最近、一次投資市場で人気を集めているプロジェクトを観察したところ、共通点があることに気付きました：すべて「混合革新」に傾いており、web3の技術インフラを用いてweb2のビジネスモデルの検証済みの成熟したビジネスロジックを支えています。
たとえば、@go_lightyearは従来の株式ETFの投資ロジックをWeb3に移行し、@HilbertCapitalはデジタル資産の定量的戦略を専門とし、@bitcoin2100mは暗号資産の専門的な割り当てを行い、@ElysiumLab_ioビットコイン日払いウォレットを構築します。
これらのプロジェクトは、大部分が融合イノベーションの範疇に属し、本質的にはいくつかのweb3プロジェクトの「逆さ上場」や、一部の米国株が暗号資産に関与する背後の運営ロジックと一致しています。
なぜこのようなトレンドが現れるのでしょうか？正直なところ、その背後には3つの核心的な理由があります：
1）純粋なネイティブチェーン上の革新プロジェクトは天井に直面しています。ユーザー規模の突破が難しいだけでなく、ビジネスモデルもTokenomicsのインセンティブに高度に依存しています。重要なのは、ストーリーとビジネスデザインが「自分たちだけの楽しみ」な困境に陥っており、流動性が相対的に乏しい低迷市場では明らかに非常に受動的です；
2）規制環境の「暗号化フレンドリー」特性が現れました。BTC、ETHのETF現物、GENIUS、CLARITY法案の確立、ウォール街の金融機関のFOMO参入などが、暗号資産を元々のマイナーな投機対象からより主流な金融デリバティブへと変えてきました。疑いもなく、このような状況下では、伝統的金融の成熟したビジネスモデルを積極的に受け入れることや、web3に利用可能な技術インフラを積極的に探すなどのハイブリッドイノベーションの方向性は、「おいしい」ものとなるでしょう；
3）ユーザーの投資ニーズも成熟してきています。元々暗号ユーザーは製品やプロトコルが去中心化されているかどうかを気にし、合意の強さに基づいてプロジェクトを評価していましたが、主流のweb2の大規模な人々の流入に伴い、ユーザーは実際には使いやすさ、安全性、利益性だけを気にするようになりました。したがって、体験がよりシンプルで、効果がより直接的な製品がより市場性を持つでしょう。
では、今後の投資方向はどうなるのでしょうか？この考えに従って、未来の3-5年の主流の投資方向は、「伝統的ビジネスの暗号化改造」を中心に展開されるかもしれません？
1、投資、支払い、資産管理、保険、信用情報、サプライチェーンファイナンス、クロスボーダートレード決済などの細分化された金融市場では、大量の「伝統的ビジネスロジック + 暗号化技術基盤」のプロジェクトが登場する。暗号化インフラはバックエンドに隠れる傾向があり、コスト、効率、透明性の問題を解決するためだけに存在し、ユーザーが感じるフロントエンド体験は伝統的な製品とほとんど差がない；
2、技術の標準化とインフラの「見えない化」が重要なトレンドになるでしょう。web3+web2の融合イノベーションを支える新しいインフラは、従来のCrypto Nativeの範囲に制限されず、技術概念の派手さを追求するのではなく、信頼性、高効率、低コストの暗号技術支援を提供することに焦点を当てます。「モジュール化、チェーン抽象など」はもはや人気のホットなレースではありませんが、実際にいくつかの目を引く製品の基盤となるでしょう；
3、従来の金融機関は「積極的な参入」に転向する。単にコインを買い貯めたり、Web3プロジェクトに投資するのではなく、自らのライセンス、リソース、ユーザーベースを活用して暗号化ビジネスのローカライズ改造を行う。例えば、銀行がステーブルコイン決済を導入したり、保険会社がブロックチェーン上の保険契約を行ったり、証券会社が暗号資産の保管を行ったりする。このような大手の参入は、より大規模な資金とユーザーをもたらし、製品化の競争も激化させ、業界の成熟を促進するだろう。
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なぜ Web2.5 プロジェクトは機関に好まれるのか？
作者: Haotian
最近、一次投資市場で人気を集めているプロジェクトを観察したところ、共通点があることに気付きました：すべて「混合革新」に傾いており、web3の技術インフラを用いてweb2のビジネスモデルの検証済みの成熟したビジネスロジックを支えています。
たとえば、@go_lightyearは従来の株式ETFの投資ロジックをWeb3に移行し、@HilbertCapitalはデジタル資産の定量的戦略を専門とし、@bitcoin2100mは暗号資産の専門的な割り当てを行い、@ElysiumLab_ioビットコイン日払いウォレットを構築します。
これらのプロジェクトは、大部分が融合イノベーションの範疇に属し、本質的にはいくつかのweb3プロジェクトの「逆さ上場」や、一部の米国株が暗号資産に関与する背後の運営ロジックと一致しています。
なぜこのようなトレンドが現れるのでしょうか？正直なところ、その背後には3つの核心的な理由があります：
1）純粋なネイティブチェーン上の革新プロジェクトは天井に直面しています。ユーザー規模の突破が難しいだけでなく、ビジネスモデルもTokenomicsのインセンティブに高度に依存しています。重要なのは、ストーリーとビジネスデザインが「自分たちだけの楽しみ」な困境に陥っており、流動性が相対的に乏しい低迷市場では明らかに非常に受動的です；
2）規制環境の「暗号化フレンドリー」特性が現れました。BTC、ETHのETF現物、GENIUS、CLARITY法案の確立、ウォール街の金融機関のFOMO参入などが、暗号資産を元々のマイナーな投機対象からより主流な金融デリバティブへと変えてきました。疑いもなく、このような状況下では、伝統的金融の成熟したビジネスモデルを積極的に受け入れることや、web3に利用可能な技術インフラを積極的に探すなどのハイブリッドイノベーションの方向性は、「おいしい」ものとなるでしょう；
3）ユーザーの投資ニーズも成熟してきています。元々暗号ユーザーは製品やプロトコルが去中心化されているかどうかを気にし、合意の強さに基づいてプロジェクトを評価していましたが、主流のweb2の大規模な人々の流入に伴い、ユーザーは実際には使いやすさ、安全性、利益性だけを気にするようになりました。したがって、体験がよりシンプルで、効果がより直接的な製品がより市場性を持つでしょう。
では、今後の投資方向はどうなるのでしょうか？この考えに従って、未来の3-5年の主流の投資方向は、「伝統的ビジネスの暗号化改造」を中心に展開されるかもしれません？
1、投資、支払い、資産管理、保険、信用情報、サプライチェーンファイナンス、クロスボーダートレード決済などの細分化された金融市場では、大量の「伝統的ビジネスロジック + 暗号化技術基盤」のプロジェクトが登場する。暗号化インフラはバックエンドに隠れる傾向があり、コスト、効率、透明性の問題を解決するためだけに存在し、ユーザーが感じるフロントエンド体験は伝統的な製品とほとんど差がない；
2、技術の標準化とインフラの「見えない化」が重要なトレンドになるでしょう。web3+web2の融合イノベーションを支える新しいインフラは、従来のCrypto Nativeの範囲に制限されず、技術概念の派手さを追求するのではなく、信頼性、高効率、低コストの暗号技術支援を提供することに焦点を当てます。「モジュール化、チェーン抽象など」はもはや人気のホットなレースではありませんが、実際にいくつかの目を引く製品の基盤となるでしょう；
3、従来の金融機関は「積極的な参入」に転向する。単にコインを買い貯めたり、Web3プロジェクトに投資するのではなく、自らのライセンス、リソース、ユーザーベースを活用して暗号化ビジネスのローカライズ改造を行う。例えば、銀行がステーブルコイン決済を導入したり、保険会社がブロックチェーン上の保険契約を行ったり、証券会社が暗号資産の保管を行ったりする。このような大手の参入は、より大規模な資金とユーザーをもたらし、製品化の競争も激化させ、業界の成熟を促進するだろう。