クラッシュする銀行が暗号資産を強気相場に押し上げる
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シリコンバレー銀行、シグネチャ銀行、およびシルバーゲート銀行は、さまざまな理由で3月に崩壊しました。
これらの銀行の失敗の主な理由は、財務の誤管理と株価の急激な減少でした。
スイス政府は、金融貸し手であるクレディ・スイスのクラッシュを防ぐために介入しました。
シリコンバレー銀行、シグネチャーバンク、シルバーゲート銀行の崩壊後、BTC、ETHなどの暗号資産の価格が急騰しました。
イントロダクション
米国の3大銀行、シリコンバレー銀行、シグネチャー銀行、シルバーゲート銀行は、2023年3月7日から14日までの1週間以内に立て続けに破綻しました。具体的には、シルバーゲート銀行は、 シリコンバレーバンク（SVB）、それぞれ10日と12日。
これらの銀行は、連邦準備制度の利上げ、経営のミスマネージメント、暗号資産への露出など、類似の状況によって影響を受けました。ただし、アナリストは、これらの銀行の崩壊における暗号資産への露出の影響は最小限であったと考えています。それぞれの銀行の崩壊につながった出来事のストリングを簡単に見てみましょう。
シグネチャーバンク
Silvergateは、現行のマクロ経済状況および2022年における1億ドル以上の損失を被った。 FTX取引所の崩壊. 結果として、銀行は従業員を40%削減しました。さらに悪いことに、アメリカ司法省（DOJ）はFTXとの金融取引に関して調査を開始しました。さらに、Silvergate BankはSECへの10Kの提出を逃し、これが暗号資産市場に悪いシグナルを送りました。
これに対し、Coinbase、Paxos信託会社、サークル、およびLedgerなどの企業が反応しました。 Silvergateとのパートナーシップを終了しました. その後、株価は急落し、その価値は97%減少しました。219.75ドルから5.41ドルに下落しました。
シリコンバンク
規制当局は、3月10日にシリコンバレーバンクが閉鎖することを発表しました。この惨事の主な要因は、住宅ローン債および米国債を含む長期証券への投資でした。連邦準備制度が利上げを続けたため、これらの証券の価値が大幅に下落しました。その結果、閉鎖の1週間前に株価は67%急落しました。
シリコンバレー銀行は、バランスシートを強化するために、普通株式と転換優先株の発行を提案しました。顧客がその財政難を知ると、彼らは自信を失い、多額の資金を引き出し、銀行の取り付け騒ぎにつながりました。
シグネチャーバンク
シグネチャーバンクは、主要顧客の1つであったセルシウスが閉鎖されたことから始まった様々な財務的な課題を経験しました。FTXの崩壊が状況を悪化させました。一方、アルゴリズム取引会社であるStatistica Capitalは、Signature Bankに対して「FTXの顧客資金を同社のプロプライエタリでブロックチェーンベースの支払いネットワークSignet内で混合することを許可した」として訴訟を起こしました。
Signature bank - Livemint
残念ながら、Silvergate Bankの閉鎖後、Signature bankの株価は急落し、取引を停止せざるを得なくなりました。その後間もなく、規制当局がそれを押収し、閉鎖に至りました。
クレディ・スイス
金融部門で恐れを引き起こした別の出来事は、アメリカの銀行が閉鎖した数日後に、スイスの銀行であるクレディ・スイスが直面した問題に関連しています。具体的には、2023年3月15日、サウジ国立銀行がクレディ・スイスにさらなる財政支援を行わないと発表したことを受け、クレディ・スイス株の価値が20%下落しました。
しかし、スイス政府はクレディ・スイスの破綻を防ぐために介入しました。実際、スイス国民銀行は2.7億ドルでクレディ・スイスを買収するようにUSBに強制しました。スイス中央銀行は、国内の金融安定を促進し、スイス経済を保護するために介入したと説明しています。
暗号資産市場はどのように反応しましたか？
米国の3つの銀行の崩壊後、主要な暗号資産の価格が上昇しました。例えば、 ビットコイン価格 到達しました 9か月ぶりの最高値. 特に、3月10日から17日までの間にBTCの価値は36.06%増加しました。全体的には、年初から70%増加し、銀行の崩壊後数日で価格が$28,085まで急騰しました。
基本的に、 ビットコイン そして、他の暗号資産は、従来の金融セクターでの金融の混乱にもかかわらず、強気を保ち続けています。
同じ期間、3月10日から17日までに、ETHは26.67%上昇し、最高値1,750ドルを達成しました。ETHとBTC以外にも、同じ期間に好調だった他の暗号資産がありました。例えば、Conflux NetworkのユーティリティトークンであるCFXの価格は105.99%上昇しました。同様に、STXというユーティリティトークンの価格も上昇しました。 スタック- the ビットコイン スマートコントラクト層が100.13％増の1.09米ドルで終了しました。
主要な暗号資産が急上昇しました - Freepik
3つの銀行の閉鎖後に主要な暗号通貨が上昇したことについては、いくつかの説明があります。主な理由の1つは、市場が次のことに気づいたことです。 Bitcoin 他の暗号資産は、引き続き、伝統的な金融に代わる選択肢であるという本来の目的を果たしています。そのため、彼らは法定通貨の価値が予期しない下落に対する保護を提供しています。
暗号資産投資家はまた、Fedが伝統的な金融システムを保護するために利子率に対して緩和的な姿勢を取る可能性があると予想しています。これは、高い利子率が暗号資産市場にも悪影響を及ぼしているためです。
また、インフレ率が低下する可能性も見込まれます。この観点から、eToroの暗号アナリストであるSimon Peters氏は、「間違いなく、米国でインフレがピークに達し、一部のコンポーネントは依然として粘着性があるものの、ヘッドラインの数値が全体的に低下し始めている」と述べています。
暗号資産は新しい安全な商品ですか？
現在の経済状況や銀行の閉鎖、株価の下落などを考慮すると、暗号資産は安全な商品であることが示されています。
すでに、一部の暗号資産のアナリストは、レガシー金融システムの最近の動揺は、現在の熊市が終わりに近づいていることを指摘しています。たとえば、尊敬されるベア派ストラテジストであるモルガン・スタンレーのマイケル・ウィルソン氏は、連邦準備制度理事会と連邦預金保険公社による銀行業界への介入が、信用供給の減少が経済から成長を圧迫していることを示しており、熊市の終わりの始まりを表していると述べています。
しかし、ウィルソンはまだ暗号資産市場がさらなる価格の変動を経験する可能性があると信じています。彼は次のように付け加えました。「ベア市場の最後の部分は非常に凶暴で強く相関しています。ポートフォリオで防止または防御するのは非常に困難なエクイティリスクプレミアムスパイクによって価格が急落します。」
結論
シリコンバレーバンク、シグネチャーバンク、シルバーゲートバンクの崩壊が従来の金融部門や株式市場で多くの不安をもたらしたものの、暗号資産部門には否定的な影響を与えなかった。むしろ、これらの崩壊後、ほとんどの主要な暗号資産が上昇した。いくつかのアナリストによると、レガシー金融部門でのこの動揺は、熊市が終わりつつあることを示唆している。
