Analisis Strategi Investasi Memecoins

Mengapa Memperhatikan Memecoins?

Efek Beta

Beberapa memecoin memiliki nilai beta yang tinggi terhadap Layer 1 (L1), yang berarti mereka dapat memberikan efek leverage pada aset L1 tanpa meningkatkan risiko leverage. Misalnya, melakukan sedikit alokasi pada beberapa memecoin dapat memberikan efek leverage pada aset L1 sambil menghindari risiko likuidasi.

Sinyal yang kami perhatikan adalah ketika nilai beta 30 hari melebihi nilai beta 90 hari yang digulung. Ketika ini terjadi, rata-rata tingkat pengembalian 30 hari dan 60 hari dari beberapa memecoin mungkin sangat mengesankan.

Perlu dicatat bahwa kinerja aset L1 tidak dapat sepenuhnya menjamin kinerja luar biasa dari memecoin terkait. Meskipun demikian, memecoin biasanya memiliki beberapa keterkaitan dengan aset L1 yang bersangkutan, tetapi selama periode di mana memecoin menunjukkan kinerja yang baik, keterkaitan ini sering kali melemah.

Poin Utama

• Beberapa memecoin memiliki nilai beta tinggi terhadap aset L1 dalam periode waktu yang berbeda
• Memecoin dapat dianggap sebagai taruhan leverage pada aset L1, tetapi tanpa risiko likuidasi leverage.
• Hubungan ini berlaku untuk beberapa memecoin "blue chip" dan aset L1 terkait.

Analisis Data On-Chain

Selain menganalisis kinerja memecoin dibandingkan dengan aset L1, analisis data on-chain juga dapat memberikan informasi penting tentang kualitas relatif dan kepercayaan dasar pemegang. Berikut adalah beberapa indikator kunci:

• Pertumbuhan pemegang Token (90 hari )
• Median dan rata-rata kepemilikan
• Proporsi pemegang yang memiliki nilai lebih dari $1000 dan $100k
• Tingkat Retensi Paus Besar
• Situasi aliran masuk/keluar bersih dari DEX oleh paus besar

Indikator ini dapat membantu kita memahami popularitas Token, keyakinan pemegang, serta perilaku pemegang besar.

Faktor Pertimbangan Lain

Selain data di blockchain, kami juga memperhatikan:

• Memecoin dengan likuiditas perdagangan yang cukup
• Memecoin yang telah mengalami beberapa kali penurunan drastis
• Volume kontrak yang belum dilikuidasi ( untuk Token yang terdaftar di platform perdagangan utama )

Komunitas dan Kepercayaan

Saat mengevaluasi memecoin, perlu juga mempertimbangkan faktor-faktor berikut:

• Potensi minat audiens global
• Narasi yang menggugah dan slogan komunitas
• Keyakinan yang kuat dan rasa memiliki anggota komunitas
• Tanda kepemimpinan dan kemampuan koordinasi
• Tanda-tanda integrasi budaya
• Kemampuan promosi media sosial, terutama untuk kelompok pengguna muda

Penilaian Nilai

Perbandingan Nilai dan Nilai Pasar (MVRV)

Rasio MVRV di bawah 1 menunjukkan bahwa pemegang rata-rata berada dalam keadaan kerugian yang belum direalisasikan, yang dapat berarti mendekati titik terendah lokal.

Indikator Momentum

• Indeks Kekuatan Relatif (RSI): Membantu menentukan apakah Token berada dalam kondisi overbought atau oversold
• Rata-rata bergerak: Menganalisis hubungan harga terhadap rata-rata bergerak kunci
• Tren pencarian Google: mencerminkan tingkat minat masyarakat terhadap memecoin

Lingkungan Makro

memecoin sangat bergantung pada kondisi likuiditas dan sentimen preferensi risiko. Lingkungan likuiditas dan ekonomi yang menguntungkan, dikombinasikan dengan pemulihan sentimen preferensi risiko, adalah momen kunci untuk mengalokasikan memecoin.

Rangkuman Kerangka Investasi

• Menganalisis efek beta memecoin terhadap aset L1
• Menilai fundamental yang tercermin dari data on-chain
• Menggunakan indikator seperti MVRV untuk mengukur "nilai wajar"
• Menentukan waktu beli dan jual berdasarkan lingkungan makro dan indikator momentum

Perlu diingat bahwa investasi memecoin masih memiliki risiko tinggi. Kerangka ini bertujuan untuk membantu investor membuat keputusan yang lebih bijak di pasar memecoin, tetapi tidak dapat sepenuhnya menghilangkan risiko investasi.