Analisis Pasar Aset Kripto dan Proyeksi Tren Masa Depan

Pengamatan pasar baru-baru ini menunjukkan bahwa tren keseluruhan Aset Kripto mungkin baru akan jelas setelah bulan September. Mengingat hambatan ekonomi makro, pembatasan likuiditas musim panas, dan penyesuaian posisi akhir kuartal, dinamika pasar yang sebenarnya mungkin baru akan terlihat setelah liburan bulan Agustus berakhir dan para peserta pasar kembali.

Dalam aktivitas pasar terbaru, sebagian besar koin altcoin mengalami kenaikan yang didorong oleh tekanan short. Trader terpengaruh oleh rebound sebelumnya, mengejar momentum jangka pendek, tetapi kurang didukung oleh pemegang jangka panjang. Banyak token mengalami penurunan tajam setelah kenaikan drastis yang sama.

Ethereum mengalami rebound yang tak terduga, dengan AI dan beberapa koin memimpin rebound ini. Sebagai perbandingan, token yang memiliki kegunaan nyata, dasar yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan ketahanan yang lebih kuat, lebih stabil selama penurunan, dan pulih lebih cepat. Contohnya, proyek seperti Syrup, Hype, dan AAVE menunjukkan karakteristik ini.

Wawasan Pasar

1. Permintaan Bitcoin terus meningkat

Modal tradisional secara bertahap memasuki pasar melalui saluran yang diatur seperti ETF. Saat ini, sifat modal yang mendukung Bitcoin berbeda secara signifikan dari sebelumnya, yang mengurangi kemungkinan likuidasi besar-besaran, kecuali jika terpengaruh oleh peristiwa makro yang signifikan.

2. Pemisahan koin tiruan semakin parah

Masa depan dana mungkin akan kembali ke koin koin, tetapi tidak akan sepenuhnya mencakup. Hanya token yang memiliki tujuan yang jelas dan skenario aplikasi nyata yang dapat menarik aliran dana. Ini juga merupakan salah satu alasan mengapa Ethereum mungkin mengalahkan blockchain publik lainnya. Kejelasan regulasi, peningkatan penggunaan keuangan terdesentralisasi, struktur deflasi, dan permintaan staking bersama-sama membentuk siklus positif yang kuat.

3. Beberapa koin menghadapi risiko struktural

Pelepasan koin akan terus memberikan tekanan pada harga. Ketika likuiditas rendah, tekanan jual yang berkelanjutan dari validator dan investor awal dapat membatasi ruang kenaikan. Koin dari ekosistem tertentu mungkin menghadapi tekanan jual yang lebih besar, yang terkait dengan struktur imbalan validator mereka.

4. Keunggulan dan keterbatasan beberapa jenis koin

Beberapa koin mungkin menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam jangka pendek karena karakteristik strukturnya (seperti peluncuran yang adil, pembukaan investasi tanpa risiko, dll). Namun, tren ini mungkin sudah mendekati akhir. Di masa depan, hanya proyek-proyek yang memiliki cerita yang kuat dan pengakuan pasar yang mungkin memiliki nilai spekulatif yang nyata.

5. Peluang Baru

Seiring dengan menurunnya antusiasme pasar terhadap jenis koin tertentu, proyek Web2/3 yang diluncurkan secara adil mungkin menjadi peluang untuk menciptakan kekayaan berikutnya. Untuk memanfaatkan peluang ini, perlu terlibat aktif dalam kegiatan on-chain dan memperhatikan potensi keuntungan yang dihasilkan dari asimetri informasi.

Prospek Tren Masa Depan

Gabungan AI dan Aset Kripto mungkin menjadi tren penting berikutnya. Meskipun banyak proyek AI awal gagal setelah terjadinya spekulasi, proyek yang benar-benar berbasis pada kegunaan sedang dibangun dengan tenang dalam lingkungan pasar ini. Dengan turunnya ketenaran di beberapa bidang populer, perhatian investor mungkin secara alami beralih ke narasi baru. AI, dengan kegunaannya yang jelas, sangat mungkin menjadi hotspot investasi berikutnya.

Banyak proyek yang menggabungkan AI dan enkripsi mengadopsi model peluncuran yang adil, yang sejalan dengan antusiasme pasar terhadap beberapa kasus sukses. Meskipun saat ini tidak perlu terburu-buru untuk membangun seluruh posisi, jika pasar mengalami lonjakan kuat lagi, bidang ini mungkin menyimpan peluang asimetris terbesar.

Secara keseluruhan, pasar sedang mengalami periode transformasi. Investor perlu tetap waspada, memperhatikan proyek-proyek yang memiliki nilai aplikasi nyata dan fundamental yang kuat, sekaligus juga harus terbuka terhadap tren baru yang muncul.