Pemahaman Mendalam tentang BTCFi: Dari Lending hingga Staking, Membangun Bank Bitcoin Mobile Anda Sendiri

Seiring dengan semakin kokohnya posisi Bitcoin di pasar keuangan, bidang BTCFi dengan cepat menjadi ujung tombak inovasi cryptocurrency. BTCFi mencakup serangkaian layanan keuangan berbasis Bitcoin, termasuk pinjaman, staking, trading, dan derivatif. Artikel ini akan menggali berbagai jalur kunci BTCFi, mengeksplorasi stablecoin, layanan pinjaman, layanan staking, layanan re-staking, serta kombinasi antara keuangan terpusat dan terdesentralisasi.

Gambaran Umum Jalur BTCfi

BTCFi seperti bank Bitcoin bergerak, merupakan serangkaian aktivitas keuangan yang berpusat pada Bitcoin. Berdasarkan data dari CryptoCompare dan CoinGecko, ukuran pasar BTCFi pada tahun 2023 telah mencapai sekitar 10 miliar USD. Selama sepuluh tahun terakhir, pasar BTCFi secara bertahap menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan, menarik semakin banyak institusi untuk berpartisipasi, seperti Grayscale, BlackRock, dan JPMorgan mulai terlibat dalam pasar Bitcoin dan BTCFi.

Segmentasi Lintasan BTCFi

1. Stablecoin stablecoin

Stablecoin adalah jenis cryptocurrency yang dirancang untuk mempertahankan nilai yang stabil. Mereka biasanya terikat pada mata uang fiat atau aset berharga lainnya untuk mengurangi volatilitas harga. Berdasarkan tingkat sentralisasi, dapat dibagi menjadi stablecoin terpusat (diwakili oleh USDT, USDC, FDUSD) dan stablecoin terdesentralisasi (diwakili oleh DAI, FRAX, USDe).

Proyek stablecoin BTCFi yang patut diperhatikan meliputi:

• Bitsmiley Protocol: Proyek stablecoin asli pertama di ekosistem BTC, pengguna dapat melakukan over-collateralization terhadap BTC asli dalam jaringan BTC untuk mencetak stablecoin bitUSD.
• Bamk.fi (NUSD): koin sintetis dolar di atas Bitcoin L1, beredar di BRC 20-5 byte dan protokol Runes.
• Yala Labs: Dengan infrastruktur modular yang dibangun sendiri, stablecoin $YU dapat mengalir dengan bebas dan aman di berbagai ekosistem.
• Protokol Satoshi: Protokol stablecoin CDP pertama di ekosistem BTC, berbasis ekosistem BEVM.
• BTU: Proyek stablecoin terdesentralisasi pertama dalam ekosistem Bitcoin, menggunakan model collateralized debt position (CDP).

2. Jalur Peminjaman

Pinjaman Bitcoin adalah layanan keuangan yang memungkinkan seseorang mendapatkan pinjaman dengan menggunakan Bitcoin sebagai jaminan atau dengan meminjamkan Bitcoin untuk mendapatkan bunga. Proyek utama termasuk:

• Liquidium: Protokol pinjaman P2P yang berjalan di Bitcoin, mendukung penggunaan aset Ordinals dan Runes asli sebagai jaminan untuk meminjam dan meminjam Bitcoin asli.
• Shell Finance: Protokol stablecoin berbasis BTC L1, mendukung penggunaan BTC, Ordinals NFT, Runes, aset BRC-20, ARC-20 sebagai jaminan untuk mendapatkan $bitUSD.

3. Staking赛道

Staking biasanya dikenal dengan karakteristiknya yang aman dan stabil dalam menghasilkan bunga. Proyek staking penting di BTCFi adalah Babylon.

Babylon adalah protokol staking Bitcoin, komponen utamanya adalah blockchain POS yang kompatibel dengan Cosmos IBC, yang dapat mengunci Bitcoin di jaringan utama Bitcoin untuk menyediakan keamanan bagi rantai konsumsi POS lainnya, sambil mendapatkan imbal hasil staking di jaringan utama Babylon atau rantai konsumsi POS.

4. Restaking赛道

Restaking adalah tindakan menggunakan aset token staking likuid untuk melakukan staking pada validator di jaringan dan blockchain lain, untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan. Proyek utama termasuk:

• Chakra: Infrastruktur penyelesaian modular yang inovatif, menggunakan teknologi bukti nol pengetahuan, memastikan keamanan dan efisiensi yang terdesentralisasi.
• Bedrock: Protokol re-staking likuiditas multi-aset, didukung oleh solusi non-kustodian yang dirancang bekerja sama dengan RockX.

5. Penyimpanan terdesentralisasi

Baru-baru ini, entitas di balik wBTC, BitGO, mengumumkan penyerahan kontrol wBTC, yang memicu diskusi di pasar mengenai keamanan WBTC. Proyek terkait termasuk tBTC, FBTC, dan dlcBTC.

6. Cedefi

CeDeFi adalah layanan keuangan yang menggabungkan karakteristik keuangan terpusat (CeFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi). Proyek utama meliputi:

• Solv Protocol: sebuah matriks likuiditas Bitcoin yang terintegrasi, dirancang untuk menyatukan likuiditas triliunan dolar Bitcoin yang terfragmentasi melalui SolvBTC.
• Bouncebit: Jaringan BTC Restaking, sepenuhnya kompatibel dengan EVM, dengan desain produk CeDeFi.
• Lorenzo protocol: Lapisan keuangan likuiditas BTC yang berbasis Babylon.

7. DEX AMM Tukar

DEX AMM Swap adalah mekanisme perdagangan terdesentralisasi yang berjalan di blockchain. Proyek utama meliputi:

• Bitflow: Fokus pada keberlanjutan hasil BTC, menggunakan teknologi PSBT, pertukaran atom, AMM, dan solusi Layer-2 seperti Stacks untuk melakukan perdagangan.
• Dotswap: DEX AMM asli di jaringan utama BTC, mendukung aset termasuk Runes, BRC 20, ARC 20, dan CAT 20 terbaru.
• Unisat AMM Swap: Fokus pada aplikasi dompet untuk Ordinals dan koin brc-20, menggunakan buku pesanan untuk melakukan perdagangan di pasar inskripsi.

Perbandingan Kategori Aset yang Berbeda

Dalam hal keamanan, tingkat pengembalian, dan kekayaan ekosistem, BTCFi memiliki keunggulan dibandingkan ETHFi dan SOLFi. BTCFi memiliki keamanan yang lebih tinggi, potensi tingkat pengembalian yang lebih besar, dan ekosistem yang sedang dalam fase ledakan, dengan potensi pengembangan yang sangat besar di masa depan.

Seiring dengan perkembangan ekosistem BTCFi yang terus berlanjut, kami menyaksikan persaingan sehat antar protokol, yang tidak hanya mengurangi risiko sentralisasi, tetapi juga mendorong kematangan dan diversifikasi seluruh ekosistem BTC. Melihat ke depan, BTCFi akan terus berfungsi sebagai mesin inovasi di bidang keuangan kripto, mendorong jaringan Bitcoin menuju aplikasi keuangan yang lebih tinggi dan partisipasi global.