Saat Anda membeli dan menjual cryptocurrency di bursa, Anda berpikir bahwa Anda dapat membeli dan menjual kapan saja dan dengan harga yang Anda inginkan. Namun, ada lebih banyak hal yang perlu dipahami ketika Anda mempelajari proses ini. Ada penjual serta pembeli di pasar. Harga tertinggi yang bersedia dibayar oleh pembeli disebut harga tawaran. Harga terendah yang bersedia diterima oleh penjual disebut harga permintaan.
Apa itu Spread Bid-Tanya?
Spread bid-ask sebenarnya adalah selisih antara harga bid tertinggi dan harga ask terendah. Harga ditentukan terutama oleh penawaran dan permintaan. Selain harga, pertimbangkan volume perdagangan, yang menunjukkan seberapa aktif sebuah koin diperdagangkan, dan likuiditas pasar, yang mempengaruhi seberapa mudah Anda dapat membeli atau menjual tanpa menggerakkan harga. Jenis order juga penting: order pasar dieksekusi segera pada harga terbaik yang tersedia, sementara order limit memungkinkan Anda menetapkan harga Anda tetapi mungkin tidak terisi segera. Semua faktor ini mempengaruhi hasil perdagangan Anda.
Arbitrase Bid-Tanya
Tidak hanya sekadar koin, seluruh pasar merespons faktor likuiditas. Pasar likuiditas tinggi seperti forex lebih sulit untuk dimanipulasi dibandingkan dengan pasar kripto. Di dalam pasar cryptocurrency, aset likuiditas tinggi seperti $BTC sangat menguntungkan bagi trader yang mengambil keuntungan dari arbitrase. Perdagangan arbitrase terdiri dari dua jenis. Terkadang, trader memanfaatkan perbedaan harga kecil di berbagai bursa. Selain itu, selisih bid-ask dapat dimanfaatkan untuk melakukan perdagangan lagi dan mendapatkan keuntungan sepanjang hari. Meskipun selisihnya biasanya sangat kecil, investasi besar dengan perdagangan frekuensi tinggi dapat menghasilkan keuntungan yang besar.
Untuk memahami perdagangan arbitrase spread bid-ask, ambil contoh seorang trader yang memiliki pesanan simultan yang ditempatkan untuk membeli pada harga lebih rendah dan menjual lebih tinggi. Mereka membeli $ETH pada $3900 dan menjual pada $3901. Ketika mereka melakukannya berulang kali, mereka mendapatkan keuntungan yang signifikan.
Menghitung Selisih Bid-Ask dan Persentasenya
Meskipun Anda dapat langsung melihat nilai di banyak bursa, Anda dapat menghitung persentase dari selisih bid-ask sendiri. Untuk ini, Anda perlu memiliki gambaran rinci tentang buku pesanan untuk mengetahui harga bid terbaik ( apa harga tertinggi yang ditawarkan oleh pembeli ), dan harga ask terbaik ( apa harga terendah yang bersedia diterima oleh penjual. ) Anda dapat menemukan selisih bid-ask dengan mengurangkan harga bid terbaik dari harga ask terbaik.
Spread Penawaran-Permintaan = Harga Permintaan Terbaik – Harga Penawaran Terbaik
Demikian pula, persentase dapat diperoleh dengan membagi nilai spread dengan harga penawaran terbaik dan mengalikan jawaban tersebut dengan 100.
Persentase Selisih Bid-Tanya = (Selisih Bid-Tanya / Harga Tanya Terbaik) X 100
Misalkan seorang trader ingin melakukan perdagangan arbitrase bid-ask dengan memanfaatkan selisih harga $SOL. Mereka melihat bahwa harga bid terbaik adalah $199,80, dan harga ask terbaik adalah $200.
Solana adalah salah satu koin peringkat teratas, jadi pasti memiliki persentase selisih bid-ask yang sangat rendah. Koin dengan kapitalisasi rendah biasanya memiliki likuiditas yang sangat rendah, dan sebagai akibatnya, persentase bid-ask yang relatif tinggi. Semakin rendah persentasenya, semakin sedikit risiko yang dimiliki sebuah koin, dan sebaliknya.
Apa itu Slippage?
Slippage adalah pengisian pesanan pada harga yang berbeda dari yang Anda inginkan. Misalnya, Anda mengamati bahwa pasar sedang mengalami koreksi dan ada peluang yang mengundang Anda untuk membeli saat harga turun, Anda menetapkan pesanan batas untuk membeli $LINK pada $12 ketika diperdagangkan pada $14. Namun, ketika Anda membuka bursa setelah beberapa saat, Anda melihat bahwa pesanan beli telah dipenuhi pada $12.5, tetapi sekarang diperdagangkan pada $11. Ini jelas sangat mengganggu bagi Anda karena perhitungan keuntungan Anda telah terganggu dengan buruk.
Saat Anda melakukan order pasar, bursa langsung mencocokkannya dengan harga terbaik yang tersedia di buku order. Jika tidak ada cukup volume pada harga tersebut, order Anda akan berpindah ke harga terbaik berikutnya, yang dapat menyebabkan sebagian dari order tersebut terisi pada harga yang lebih tinggi atau lebih rendah dari yang Anda harapkan.
Mengapa Slippage Terjadi
Di antara banyak alasan lainnya, alasan paling signifikan di balik slippage adalah likuiditas yang rendah. Ketika terdapat cukup banyak pesanan beli dan jual, sulit bagi para manipulator untuk mendestabilisasi harga. Di sisi lain, bahkan pengecer kecil dapat menyebabkan ayunan harga ketika terdapat kekurangan pesanan dan likuiditas.
Slippage Positif
Sebagai lawan dari slippage negatif yang mengurangi keuntungan Anda atau meningkatkan kerugian Anda, juga dapat terjadi slippage positif, yang dapat membuat Anda mendapatkan keuntungan lebih dari perhitungan Anda, atau mengalami kerugian kurang dari yang Anda khawatirkan. Meskipun sangat jarang, hal ini dapat terjadi ketika volatilitas lebih tinggi dari biasanya.
Membatasi Faktor Slippage
Beberapa bursa terdesentralisasi memungkinkan Anda untuk menetapkan batas pada sejauh mana slippage yang siap Anda toleransi. Ini dapat menyelamatkan Anda dari kerugian, tetapi juga memiliki sisi negatif: pesanan Anda mungkin memerlukan waktu lebih lama untuk terisi, atau mungkin tidak terisi sama sekali. Juga, trader lain dapat mendahului Anda dengan melihat pesanan Anda di buku pesanan. Mereka mungkin membeli koin tersebut terlebih dahulu dan kemudian meminta Anda untuk membelinya dengan harga yang lebih tinggi dari yang Anda harapkan.
Cara Meminimalkan Slippage Negatif
Anda dapat mengurangi risiko yang terlibat dalam terpengaruh oleh slippage negatif. Pertama-tama, Anda dapat membagi pesanan Anda menjadi banyak pesanan kecil. Bahkan ketika likuiditas rendah, pesanan kecil cenderung terisi pada harga yang diinginkan.
Pada pertukaran desentralisasi, Anda harus mempertimbangkan slippage yang mungkin terjadi akibat biaya perdagangan yang sangat tinggi. Sebagai contoh, biaya perdagangan pada harga tawaran atau harga permintaan Anda dapat mengurangi keuntungan Anda.
Selanjutnya, cobalah untuk menghindari koin dengan kapitalisasi pasar rendah sebisa mungkin karena akibat kapitalisasi pasar mereka yang kecil, bahkan ikan kecil pun dapat menyebabkan fluktuasi harga yang liar.
Kesimpulan
Secara singkat, spread bid-ask adalah celah yang mungkin ada antara harga ask terbaik dan harga bid terbaik. Celah ini dimanfaatkan oleh para trader untuk melakukan trading frekuensi tinggi dan mendapatkan keuntungan aman dari aksi harga stabil cryptocurrency berkapitalisasi besar. Likuiditas tinggi membantu menjaga harga tetap stabil, tetapi likuiditas rendah dapat mengganggu stabilitas harga. Slippage adalah pengisian pesanan Anda pada harga yang tidak diinginkan, dan ini juga merupakan hasil dari likuiditas rendah. Anda dapat menghindari slippage negatif dengan memecah pesanan Anda menjadi bagian-bagian kecil dan menghindari koin berkapitalisasi kecil.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bid-Ask Spread dan Slippage: Penjelasan untuk Pemula
Pengantar
Saat Anda membeli dan menjual cryptocurrency di bursa, Anda berpikir bahwa Anda dapat membeli dan menjual kapan saja dan dengan harga yang Anda inginkan. Namun, ada lebih banyak hal yang perlu dipahami ketika Anda mempelajari proses ini. Ada penjual serta pembeli di pasar. Harga tertinggi yang bersedia dibayar oleh pembeli disebut harga tawaran. Harga terendah yang bersedia diterima oleh penjual disebut harga permintaan.
Apa itu Spread Bid-Tanya?
Spread bid-ask sebenarnya adalah selisih antara harga bid tertinggi dan harga ask terendah. Harga ditentukan terutama oleh penawaran dan permintaan. Selain harga, pertimbangkan volume perdagangan, yang menunjukkan seberapa aktif sebuah koin diperdagangkan, dan likuiditas pasar, yang mempengaruhi seberapa mudah Anda dapat membeli atau menjual tanpa menggerakkan harga. Jenis order juga penting: order pasar dieksekusi segera pada harga terbaik yang tersedia, sementara order limit memungkinkan Anda menetapkan harga Anda tetapi mungkin tidak terisi segera. Semua faktor ini mempengaruhi hasil perdagangan Anda.
Arbitrase Bid-Tanya
Tidak hanya sekadar koin, seluruh pasar merespons faktor likuiditas. Pasar likuiditas tinggi seperti forex lebih sulit untuk dimanipulasi dibandingkan dengan pasar kripto. Di dalam pasar cryptocurrency, aset likuiditas tinggi seperti $BTC sangat menguntungkan bagi trader yang mengambil keuntungan dari arbitrase. Perdagangan arbitrase terdiri dari dua jenis. Terkadang, trader memanfaatkan perbedaan harga kecil di berbagai bursa. Selain itu, selisih bid-ask dapat dimanfaatkan untuk melakukan perdagangan lagi dan mendapatkan keuntungan sepanjang hari. Meskipun selisihnya biasanya sangat kecil, investasi besar dengan perdagangan frekuensi tinggi dapat menghasilkan keuntungan yang besar.
Untuk memahami perdagangan arbitrase spread bid-ask, ambil contoh seorang trader yang memiliki pesanan simultan yang ditempatkan untuk membeli pada harga lebih rendah dan menjual lebih tinggi. Mereka membeli $ETH pada $3900 dan menjual pada $3901. Ketika mereka melakukannya berulang kali, mereka mendapatkan keuntungan yang signifikan.
Menghitung Selisih Bid-Ask dan Persentasenya
Meskipun Anda dapat langsung melihat nilai di banyak bursa, Anda dapat menghitung persentase dari selisih bid-ask sendiri. Untuk ini, Anda perlu memiliki gambaran rinci tentang buku pesanan untuk mengetahui harga bid terbaik ( apa harga tertinggi yang ditawarkan oleh pembeli ), dan harga ask terbaik ( apa harga terendah yang bersedia diterima oleh penjual. ) Anda dapat menemukan selisih bid-ask dengan mengurangkan harga bid terbaik dari harga ask terbaik.
Spread Penawaran-Permintaan = Harga Permintaan Terbaik – Harga Penawaran Terbaik
Demikian pula, persentase dapat diperoleh dengan membagi nilai spread dengan harga penawaran terbaik dan mengalikan jawaban tersebut dengan 100.
Persentase Selisih Bid-Tanya = (Selisih Bid-Tanya / Harga Tanya Terbaik) X 100
Misalkan seorang trader ingin melakukan perdagangan arbitrase bid-ask dengan memanfaatkan selisih harga $SOL. Mereka melihat bahwa harga bid terbaik adalah $199,80, dan harga ask terbaik adalah $200.
Selisih Bid-Tanya = $200 - $199,80 = $0,20
Persentase Spread Bid-Tanya = ($0,20 / $200) X 100 = 0,1%
Solana adalah salah satu koin peringkat teratas, jadi pasti memiliki persentase selisih bid-ask yang sangat rendah. Koin dengan kapitalisasi rendah biasanya memiliki likuiditas yang sangat rendah, dan sebagai akibatnya, persentase bid-ask yang relatif tinggi. Semakin rendah persentasenya, semakin sedikit risiko yang dimiliki sebuah koin, dan sebaliknya.
Apa itu Slippage?
Slippage adalah pengisian pesanan pada harga yang berbeda dari yang Anda inginkan. Misalnya, Anda mengamati bahwa pasar sedang mengalami koreksi dan ada peluang yang mengundang Anda untuk membeli saat harga turun, Anda menetapkan pesanan batas untuk membeli $LINK pada $12 ketika diperdagangkan pada $14. Namun, ketika Anda membuka bursa setelah beberapa saat, Anda melihat bahwa pesanan beli telah dipenuhi pada $12.5, tetapi sekarang diperdagangkan pada $11. Ini jelas sangat mengganggu bagi Anda karena perhitungan keuntungan Anda telah terganggu dengan buruk.
Saat Anda melakukan order pasar, bursa langsung mencocokkannya dengan harga terbaik yang tersedia di buku order. Jika tidak ada cukup volume pada harga tersebut, order Anda akan berpindah ke harga terbaik berikutnya, yang dapat menyebabkan sebagian dari order tersebut terisi pada harga yang lebih tinggi atau lebih rendah dari yang Anda harapkan.
Mengapa Slippage Terjadi
Di antara banyak alasan lainnya, alasan paling signifikan di balik slippage adalah likuiditas yang rendah. Ketika terdapat cukup banyak pesanan beli dan jual, sulit bagi para manipulator untuk mendestabilisasi harga. Di sisi lain, bahkan pengecer kecil dapat menyebabkan ayunan harga ketika terdapat kekurangan pesanan dan likuiditas.
Slippage Positif
Sebagai lawan dari slippage negatif yang mengurangi keuntungan Anda atau meningkatkan kerugian Anda, juga dapat terjadi slippage positif, yang dapat membuat Anda mendapatkan keuntungan lebih dari perhitungan Anda, atau mengalami kerugian kurang dari yang Anda khawatirkan. Meskipun sangat jarang, hal ini dapat terjadi ketika volatilitas lebih tinggi dari biasanya.
Membatasi Faktor Slippage
Beberapa bursa terdesentralisasi memungkinkan Anda untuk menetapkan batas pada sejauh mana slippage yang siap Anda toleransi. Ini dapat menyelamatkan Anda dari kerugian, tetapi juga memiliki sisi negatif: pesanan Anda mungkin memerlukan waktu lebih lama untuk terisi, atau mungkin tidak terisi sama sekali. Juga, trader lain dapat mendahului Anda dengan melihat pesanan Anda di buku pesanan. Mereka mungkin membeli koin tersebut terlebih dahulu dan kemudian meminta Anda untuk membelinya dengan harga yang lebih tinggi dari yang Anda harapkan.
Cara Meminimalkan Slippage Negatif
Anda dapat mengurangi risiko yang terlibat dalam terpengaruh oleh slippage negatif. Pertama-tama, Anda dapat membagi pesanan Anda menjadi banyak pesanan kecil. Bahkan ketika likuiditas rendah, pesanan kecil cenderung terisi pada harga yang diinginkan.
Pada pertukaran desentralisasi, Anda harus mempertimbangkan slippage yang mungkin terjadi akibat biaya perdagangan yang sangat tinggi. Sebagai contoh, biaya perdagangan pada harga tawaran atau harga permintaan Anda dapat mengurangi keuntungan Anda.
Selanjutnya, cobalah untuk menghindari koin dengan kapitalisasi pasar rendah sebisa mungkin karena akibat kapitalisasi pasar mereka yang kecil, bahkan ikan kecil pun dapat menyebabkan fluktuasi harga yang liar.
Kesimpulan
Secara singkat, spread bid-ask adalah celah yang mungkin ada antara harga ask terbaik dan harga bid terbaik. Celah ini dimanfaatkan oleh para trader untuk melakukan trading frekuensi tinggi dan mendapatkan keuntungan aman dari aksi harga stabil cryptocurrency berkapitalisasi besar. Likuiditas tinggi membantu menjaga harga tetap stabil, tetapi likuiditas rendah dapat mengganggu stabilitas harga. Slippage adalah pengisian pesanan Anda pada harga yang tidak diinginkan, dan ini juga merupakan hasil dari likuiditas rendah. Anda dapat menghindari slippage negatif dengan memecah pesanan Anda menjadi bagian-bagian kecil dan menghindari koin berkapitalisasi kecil.