Bitcoin dan hubungan antara ekonomi makro semakin erat

Dengan peluncuran ETF spot Bitcoin, aset yang dulunya dianggap niche ini telah menjadi fokus perhatian keuangan tradisional. Ini berarti bahwa pergerakan harga Bitcoin semakin dipengaruhi oleh faktor ekonomi makro. Saat ini, masih ada banyak ketidakpastian dalam ekonomi makro, yang juga berdampak tidak langsung pada kinerja aset lain seperti saham teknologi.

Selama dua bulan terakhir, pasar berfluktuasi di kisaran 82000-88000. Di pasar sekunder, koin-koin alternatif kekurangan narasi baru, dan pasar primer juga tidak menunjukkan peluang yang berkelanjutan. Dalam situasi ini, selain menunggu dan melihat, investor juga dapat mempertimbangkan untuk menggunakan koin berkualitas tinggi dan koin stabil yang dimiliki untuk menambang dan mendapatkan pendapatan pasif.

Sebuah blockchain publik baru-baru ini meluncurkan mekanisme bukti likuiditas (PoL), dengan tingkat pengembalian tahunan yang dapat mencapai lebih dari 100%. Bagaimana mekanisme ini dapat membentuk siklus yang sehat?

1. Pengguna menyediakan likuiditas: Menyimpan aset ke dalam kumpulan likuiditas dApp, mendapatkan token kwitansi dan mempertaruhkan untuk mendapatkan hadiah.

2. Penugasan validator: Berdasarkan insentif yang diberikan oleh dApp, hadiah akan dialokasikan ke kolam yang memberikan imbalan tertinggi.

3. Persaingan dApp: Untuk menarik validator, dApp meningkatkan insentif dan menambah kedalaman likuiditas.

4. Penugasan pengguna: Pengguna dapat mendelegasikan imbalan yang diterima kepada validator yang berkinerja baik, membentuk umpan balik positif.

5. Ekspansi ekosistem: Dengan meningkatnya likuiditas dan partisipasi pengguna, volume perdagangan meningkat, menarik lebih banyak peserta untuk bergabung.

Siklus positif ini membentuk hubungan kolaboratif antara dApp, pengguna, dan validator, mengatasi masalah kurangnya likuiditas dan distribusi aset yang tidak merata dalam PoS tradisional.

Saran Strategi Penambangan

1. Penempatan yang stabil: Pilih kombinasi aset inti dan token likuiditas (LSD), seperti WETH/LSD atau WBTC/token likuiditas. Ini dapat mengurangi risiko fluktuasi harga koin, sambil menikmati kedalaman likuiditas yang baik dan berbagai keuntungan.

2. Strategi Volatilitas Rendah: Pilih pasangan perdagangan koin stabil terhadap koin stabil, seperti USDa/sUSDa, untuk mengurangi risiko kerugian tidak permanen. Meskipun tingkat pengembalian mungkin lebih rendah, aset relatif stabil.

3. Strategi jangka pendek berisiko tinggi: memilih kolam koin yang baru diluncurkan atau populer, dapat menghasilkan tingkat pengembalian tahunan yang sangat tinggi. Namun, perlu diperhatikan fluktuasi harga dan risiko keamanan, cocok untuk operasi jangka pendek.

Ringkasan

Dalam ekosistem ini, berbagai protokol bersaing untuk menarik lebih banyak volume dana. Strategi terbaik biasanya adalah melakukan diversifikasi investasi dan penyesuaian dinamis:

• Sebagian dana dialokasikan ke kolam LSD/ koin utama/ stablecoin yang stabil
• Sebagian kecil dana mencoba kolam token baru yang berisiko tinggi dan berpotensi tinggi
• Secara teratur memantau tingkat pengembalian kolam, komisi validator, dan data lainnya, serta mengoptimalkan konfigurasi dengan tepat waktu.

Tetapi terlepas dari strategi yang dipilih, penting untuk memperhatikan keamanan proyek, serta dengan hati-hati mengevaluasi risiko kontrak dari protokol baru, model koin, dan latar belakang tim. Hasil tinggi sering kali disertai dengan risiko tinggi, sehingga investor harus tetap waspada.