Percepatan Pengembangan Jalur RWA: Dari Blockchain Baru hingga Kompetisi Tokenisasi Aset, Skala Dana Konstruksi Melampaui 10 Miliar Dolar
RWA jelas merupakan salah satu jalur perkembangan paling cepat di Web3. Hingga 25 Maret, total nilai aset dunia nyata di blockchain (RWA) telah mencapai 19,53 miliar dolar, meningkat 19,58% dalam 30 hari terakhir. Dibandingkan dengan 9,407 miliar dolar di periode yang sama tahun lalu, nilai rantai pasar RWA telah mengalami pertumbuhan 108% dalam setahun. Dari total nilai RWA di jaringan blockchain, Ethereum dengan nilai total 5,01 miliar dolar tetap berada di posisi pertama, diikuti oleh ZKsync Era (672 juta dolar) dan Algorand (473 juta dolar).
Dalam waktu dekat, jalur RWA menyambut beberapa dinamika kunci, mencakup inovasi blockchain publik, kompetisi tokenisasi, pasar sekuritas yang didukung hipotek, dan tokenisasi properti. Artikel ini akan memberikan ringkasan dan pengenalan tentang dinamika ini.
Ethena dan Securitize meluncurkan blockchain baru Converge, direncanakan akan diluncurkan pada Q2
Converge adalah jaringan yang dirancang khusus untuk penyelesaian keuangan tradisional dan dolar digital. Visi ini adalah untuk menyediakan lapisan penyelesaian pertama yang dirancang khusus untuk menggabungkan TradFi dan DeFi, dengan USDe dan USDtb sebagai inti, dan dijamin aman oleh ENA.
Blockchain ini dianggap memiliki dua skenario aplikasi inti:
Penyelesaian untuk spekulasi DeFi spot dan leverage tanpa izin;
Penyimpanan dan penyelesaian stablecoin dan aset tokenisasi.
Securitize akan menerapkan lapisan penerbitan aset tokenisasi inti masa depannya di Converge. Ini akan melampaui produk dan dana obligasi negara yang ditokenisasi, mencakup semua bentuk sekuritas dari kategori aset. Ethena akan meluncurkan produk inti mereka USDe, USDtb, dan iUSDe, serta menerbitkannya secara asli.
Saat ini, sudah ada 5 protokol yang berkomitmen untuk membangun dan mendistribusikan produk DeFi tingkat institusi di Converge, termasuk Horizon dari Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance dan Syrup, serta EtherealDEX.
Sky 10 miliar USD aset tokenisasi kompetisi diumumkan, tiga lembaga menang
Pada 18 Maret, suatu perusahaan manajemen aset bersama dengan produk obligasi negara yang ditokenisasi dari Securitize, Superstate, dan Centrifuge, terpilih sebagai pemenang Spark Tokenisasi Grand Prix. Acara ini bertujuan untuk membawa hingga 1 miliar dolar aset yang ditokenisasi ke dalam lapisan likuiditas Spark.
Dewan juri memilih tiga pemenang dari 39 aplikasi, yaitu BUIDL, USTB, dan JTRSY. Mereka masing-masing akan menerima dana sebesar 500 juta USD, 300 juta USD, dan 200 juta USD.
Rencana Sky bertujuan untuk mendiversifikasi portofolio investasi Spark dan mempercepat aplikasi tokenisasi aset dunia nyata (RWA). Setelah disetujui oleh pemerintahan Sky, aset-aset ini akan dimasukkan sebagai jaminan untuk stablecoin asli Sky, USDS, dan stablecoin berbasis hasil, sUSDS.
DigiFT meluncurkan dua dana indeks tokenisasi on-chain, mencakup saham unggulan AI dan aset kripto
Pada 25 Maret, bursa kripto berlisensi Singapura, DigiFT, mengumumkan akan meluncurkan indeks fund yang sepenuhnya men-tokenisasi saham dana dan aset dasar serta mewujudkan perdagangan on-chain, yang dibuka untuk investor yang memenuhi syarat dan institusi.
Produk pertama termasuk:
AI Indeks Saham Fund (melacak beberapa raksasa teknologi).
Dana indeks Web3 (termasuk aset kripto seperti BTC, ETH, SOL, dll).
Mereka dikelola oleh Hash Global, dana ini berjalan berdasarkan kontrak pintar, mendukung pembelian dan penebusan USDT dan USDC, tanpa memerlukan rekening bank, dengan transparansi on-chain waktu nyata dan siklus likuidasi 24/7.
Pada 19 Februari sebelumnya, DigiFT mengumumkan akan menyediakan versi tokenisasi dari dana pinjaman swasta senilai 6,3 miliar dolar AS yang dikelola oleh suatu perusahaan manajemen aset. Produk ini memungkinkan investor institusi untuk membeli saham dana yang ditokenisasi menggunakan dolar AS, USDC, atau USDT.
Figure mendorong pasar sekuritas berbasis pinjaman terjamin (MBS) di blockchain
Figure Technology Solutions saat ini menguasai hampir 80% pasar kredit pribadi yang ter-tokenisasi, dan sedang menginovasi pasar modal sekuritas berbasis hipotek melalui teknologi blockchain. Termasuk beberapa lembaga keuangan utama, sedang mengadopsi sistem pendaftaran hak gadai elektronik DART milik Figure, untuk memajukan aplikasinya terhadap pasar pinjaman Figure Connect. Pasar pinjaman ini diluncurkan pada Juni 2024.
Pasar pinjaman ini mewujudkan otomatisasi pinjaman di blockchain Provenance, memungkinkan pemilik rumah untuk mendapatkan persetujuan batas kredit ekuitas rumah (HELOC) dalam beberapa menit dan menerima dana dalam beberapa hari, sambil menghilangkan proses tinjauan manual.
Figure membentuk usaha patungan dengan Sixth Street pada bulan Februari dan mendapatkan komitmen ekuitas sebesar 200 juta USD untuk membangun mekanisme sekuritisasi pinjaman Figure dan menciptakan pasar yang likuid.
Republic dan Hamilton Lane meluncurkan fund infrastruktur swasta tokenisasi, khusus untuk ritel
Republic mengumumkan kerja sama dengan Hamilton Lane untuk meluncurkan sebuah dana infrastruktur ekuitas swasta yang ditokenisasi, ditujukan untuk investor ritel, dengan ambang investasi minimum hanya 500 dolar.
Hamilton Lane Private Infrastructure Fund (HLPIF) adalah dana infrastruktur "perpetual" yang pertama di AS yang dibuka untuk investor non-terakreditasi. Perusahaan investasi terdaftar ini akan mengakuisisi posisi langsung dan ekuitas sekunder, mencakup aset infrastruktur seperti pusat data (yang melayani perusahaan AI), pipa energi, dan pusat transportasi. Meskipun saham dana biasanya memiliki likuiditas yang rendah, perusahaan memperkirakan akan menawarkan opsi penjualan kuartalan.
Dubai meluncurkan proyek percontohan tokenisasi real estat, target 16 miliar USD pada tahun 2033
Dewan Tanah Dubai (DLD) telah memulai tahap percobaan "proyek tokenisasi real estat", menjadi lembaga pendaftaran pertama di kawasan Timur Tengah yang menerapkan tokenisasi kepemilikan real estat berbasis blockchain.
Proyek ini adalah bagian dari "Strategi Industri Real Estat 2033" dan Rencana Inovasi Real Estat (REES) Dubai, yang dilaksanakan bersama oleh Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) dan Yayasan Masa Depan Dubai (DFF) melalui SandBox Real Estate. Proyek ini diperkirakan akan memiliki nilai pasar lebih dari 16 miliar USD pada tahun 2033, yang merupakan 7% dari total transaksi real estat Dubai.
Sebuah perusahaan manajemen aset meningkatkan investasi di jalur RWA, meluncurkan kategori saham "OnChain" dari dana pasar uang tokenisasi mereka.
Menurut dokumen yang diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) pada 21 Maret, sebuah perusahaan manajemen aset mengajukan pendaftaran untuk kategori saham "OnChain" dari dana pasar uang dolar yang ditokenisasi, yang diluncurkan pada akhir tahun lalu dan memiliki kas serta sekuritas Treasury AS. Berdasarkan informasi dalam dokumen terkait, kategori "OnChain" dari dana tersebut saat ini menggunakan jaringan Ethereum dan mungkin akan diperluas ke blockchain lain di masa depan. Pendaftaran ini harus disetujui oleh otoritas regulasi dan diperkirakan akan berlaku mulai 30 Mei.
Salah satu perusahaan manajemen aset BUIDL fund telah melampaui skala aset yang dikelola sebesar 10 miliar USD, dan telah diperluas ke Solana
Pada 14 Maret, dana BUIDL dari suatu perusahaan manajemen aset telah mencapai skala pengelolaan aset sebesar 1 miliar USD, menjadikannya sebagai dana on-chain tingkat institusi pertama yang mencapai tonggak ini. BUIDL didukung oleh surat utang jangka pendek dan menawarkan imbal hasil harian kepada investor yang memenuhi syarat, mirip dengan stablecoin versi on-chain.
Sejak diluncurkan pada Maret 2024, BUIDL telah menjadi dana on-chain terbesar di dunia, mencakup sekitar seperempat dari total pasar obligasi on-chain senilai 4,2 miliar dolar. BUIDL beroperasi di jaringan utama Ethereum dan diperluas ke beberapa blockchain publik, mendukung jembatan lintas rantai Wormhole. Penjaga termasuk beberapa lembaga terkenal, dan penyelesaian dana ditangani oleh Bank Mellon New York.
Pada 25 Maret, perusahaan manajemen aset tersebut mengumumkan akan memperluas BUIDL ke Solana. Selain terus memperluas bisnis BUIDL, perusahaan manajemen aset ini juga semakin terlibat dalam pasar koin.
Kesimpulan
Saat ini, dana BUIDL dari suatu perusahaan manajemen aset telah melampaui skala pengelolaan aset sebesar 1 miliar USD, menjadi peristiwa ikonik terbaru di jalur RWA. Dari pembangunan blockchain publik, tokenisasi dana, inovasi di pasar real estat dan kredit, hingga proyek-proyek berskala nasional seperti di Dubai, RWA semakin menjadi salah satu bidang yang paling diminati di industri kripto. Dengan arus masuk dana institusi yang terus berlanjut, serta perbaikan infrastruktur, RWA diharapkan dapat memperluas pengaruhnya di pasar kripto dan bahkan dalam sistem keuangan global di masa depan, arah dan dinamikanya sangat dinantikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Bagikan
Komentar
0/400
LadderToolGuy
· 21jam yang lalu
Saatnya institusi mulai meningkatkan skala lagi.
Lihat AsliBalas0
0xSherlock
· 21jam yang lalu
Memulai dengan sepuluh miliar, benar-benar kaya.
Lihat AsliBalas0
ProbablyNothing
· 21jam yang lalu
lebih baik bermain dengan koin memes
Lihat AsliBalas0
CommunityWorker
· 21jam yang lalu
Tahun depan harga ini turun.
Lihat AsliBalas0
MemeKingNFT
· 21jam yang lalu
Dunia nyata memasuki Blockchain, ketidakpastian di daratan akan terlihat!
Pertumbuhan eksplosif di jalur RWA, dana konstruksi melampaui 1 miliar dolar, inovasi di berbagai bidang mendorong perkembangan industri.
Percepatan Pengembangan Jalur RWA: Dari Blockchain Baru hingga Kompetisi Tokenisasi Aset, Skala Dana Konstruksi Melampaui 10 Miliar Dolar
RWA jelas merupakan salah satu jalur perkembangan paling cepat di Web3. Hingga 25 Maret, total nilai aset dunia nyata di blockchain (RWA) telah mencapai 19,53 miliar dolar, meningkat 19,58% dalam 30 hari terakhir. Dibandingkan dengan 9,407 miliar dolar di periode yang sama tahun lalu, nilai rantai pasar RWA telah mengalami pertumbuhan 108% dalam setahun. Dari total nilai RWA di jaringan blockchain, Ethereum dengan nilai total 5,01 miliar dolar tetap berada di posisi pertama, diikuti oleh ZKsync Era (672 juta dolar) dan Algorand (473 juta dolar).
Dalam waktu dekat, jalur RWA menyambut beberapa dinamika kunci, mencakup inovasi blockchain publik, kompetisi tokenisasi, pasar sekuritas yang didukung hipotek, dan tokenisasi properti. Artikel ini akan memberikan ringkasan dan pengenalan tentang dinamika ini.
Ethena dan Securitize meluncurkan blockchain baru Converge, direncanakan akan diluncurkan pada Q2
Converge adalah jaringan yang dirancang khusus untuk penyelesaian keuangan tradisional dan dolar digital. Visi ini adalah untuk menyediakan lapisan penyelesaian pertama yang dirancang khusus untuk menggabungkan TradFi dan DeFi, dengan USDe dan USDtb sebagai inti, dan dijamin aman oleh ENA.
Blockchain ini dianggap memiliki dua skenario aplikasi inti:
Securitize akan menerapkan lapisan penerbitan aset tokenisasi inti masa depannya di Converge. Ini akan melampaui produk dan dana obligasi negara yang ditokenisasi, mencakup semua bentuk sekuritas dari kategori aset. Ethena akan meluncurkan produk inti mereka USDe, USDtb, dan iUSDe, serta menerbitkannya secara asli.
Saat ini, sudah ada 5 protokol yang berkomitmen untuk membangun dan mendistribusikan produk DeFi tingkat institusi di Converge, termasuk Horizon dari Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance dan Syrup, serta EtherealDEX.
Sky 10 miliar USD aset tokenisasi kompetisi diumumkan, tiga lembaga menang
Pada 18 Maret, suatu perusahaan manajemen aset bersama dengan produk obligasi negara yang ditokenisasi dari Securitize, Superstate, dan Centrifuge, terpilih sebagai pemenang Spark Tokenisasi Grand Prix. Acara ini bertujuan untuk membawa hingga 1 miliar dolar aset yang ditokenisasi ke dalam lapisan likuiditas Spark.
Dewan juri memilih tiga pemenang dari 39 aplikasi, yaitu BUIDL, USTB, dan JTRSY. Mereka masing-masing akan menerima dana sebesar 500 juta USD, 300 juta USD, dan 200 juta USD.
Rencana Sky bertujuan untuk mendiversifikasi portofolio investasi Spark dan mempercepat aplikasi tokenisasi aset dunia nyata (RWA). Setelah disetujui oleh pemerintahan Sky, aset-aset ini akan dimasukkan sebagai jaminan untuk stablecoin asli Sky, USDS, dan stablecoin berbasis hasil, sUSDS.
DigiFT meluncurkan dua dana indeks tokenisasi on-chain, mencakup saham unggulan AI dan aset kripto
Pada 25 Maret, bursa kripto berlisensi Singapura, DigiFT, mengumumkan akan meluncurkan indeks fund yang sepenuhnya men-tokenisasi saham dana dan aset dasar serta mewujudkan perdagangan on-chain, yang dibuka untuk investor yang memenuhi syarat dan institusi.
Produk pertama termasuk:
Mereka dikelola oleh Hash Global, dana ini berjalan berdasarkan kontrak pintar, mendukung pembelian dan penebusan USDT dan USDC, tanpa memerlukan rekening bank, dengan transparansi on-chain waktu nyata dan siklus likuidasi 24/7.
Pada 19 Februari sebelumnya, DigiFT mengumumkan akan menyediakan versi tokenisasi dari dana pinjaman swasta senilai 6,3 miliar dolar AS yang dikelola oleh suatu perusahaan manajemen aset. Produk ini memungkinkan investor institusi untuk membeli saham dana yang ditokenisasi menggunakan dolar AS, USDC, atau USDT.
Figure mendorong pasar sekuritas berbasis pinjaman terjamin (MBS) di blockchain
Figure Technology Solutions saat ini menguasai hampir 80% pasar kredit pribadi yang ter-tokenisasi, dan sedang menginovasi pasar modal sekuritas berbasis hipotek melalui teknologi blockchain. Termasuk beberapa lembaga keuangan utama, sedang mengadopsi sistem pendaftaran hak gadai elektronik DART milik Figure, untuk memajukan aplikasinya terhadap pasar pinjaman Figure Connect. Pasar pinjaman ini diluncurkan pada Juni 2024.
Pasar pinjaman ini mewujudkan otomatisasi pinjaman di blockchain Provenance, memungkinkan pemilik rumah untuk mendapatkan persetujuan batas kredit ekuitas rumah (HELOC) dalam beberapa menit dan menerima dana dalam beberapa hari, sambil menghilangkan proses tinjauan manual.
Figure membentuk usaha patungan dengan Sixth Street pada bulan Februari dan mendapatkan komitmen ekuitas sebesar 200 juta USD untuk membangun mekanisme sekuritisasi pinjaman Figure dan menciptakan pasar yang likuid.
Republic dan Hamilton Lane meluncurkan fund infrastruktur swasta tokenisasi, khusus untuk ritel
Republic mengumumkan kerja sama dengan Hamilton Lane untuk meluncurkan sebuah dana infrastruktur ekuitas swasta yang ditokenisasi, ditujukan untuk investor ritel, dengan ambang investasi minimum hanya 500 dolar.
Hamilton Lane Private Infrastructure Fund (HLPIF) adalah dana infrastruktur "perpetual" yang pertama di AS yang dibuka untuk investor non-terakreditasi. Perusahaan investasi terdaftar ini akan mengakuisisi posisi langsung dan ekuitas sekunder, mencakup aset infrastruktur seperti pusat data (yang melayani perusahaan AI), pipa energi, dan pusat transportasi. Meskipun saham dana biasanya memiliki likuiditas yang rendah, perusahaan memperkirakan akan menawarkan opsi penjualan kuartalan.
Dubai meluncurkan proyek percontohan tokenisasi real estat, target 16 miliar USD pada tahun 2033
Dewan Tanah Dubai (DLD) telah memulai tahap percobaan "proyek tokenisasi real estat", menjadi lembaga pendaftaran pertama di kawasan Timur Tengah yang menerapkan tokenisasi kepemilikan real estat berbasis blockchain.
Proyek ini adalah bagian dari "Strategi Industri Real Estat 2033" dan Rencana Inovasi Real Estat (REES) Dubai, yang dilaksanakan bersama oleh Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) dan Yayasan Masa Depan Dubai (DFF) melalui SandBox Real Estate. Proyek ini diperkirakan akan memiliki nilai pasar lebih dari 16 miliar USD pada tahun 2033, yang merupakan 7% dari total transaksi real estat Dubai.
Sebuah perusahaan manajemen aset meningkatkan investasi di jalur RWA, meluncurkan kategori saham "OnChain" dari dana pasar uang tokenisasi mereka.
Menurut dokumen yang diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) pada 21 Maret, sebuah perusahaan manajemen aset mengajukan pendaftaran untuk kategori saham "OnChain" dari dana pasar uang dolar yang ditokenisasi, yang diluncurkan pada akhir tahun lalu dan memiliki kas serta sekuritas Treasury AS. Berdasarkan informasi dalam dokumen terkait, kategori "OnChain" dari dana tersebut saat ini menggunakan jaringan Ethereum dan mungkin akan diperluas ke blockchain lain di masa depan. Pendaftaran ini harus disetujui oleh otoritas regulasi dan diperkirakan akan berlaku mulai 30 Mei.
Salah satu perusahaan manajemen aset BUIDL fund telah melampaui skala aset yang dikelola sebesar 10 miliar USD, dan telah diperluas ke Solana
Pada 14 Maret, dana BUIDL dari suatu perusahaan manajemen aset telah mencapai skala pengelolaan aset sebesar 1 miliar USD, menjadikannya sebagai dana on-chain tingkat institusi pertama yang mencapai tonggak ini. BUIDL didukung oleh surat utang jangka pendek dan menawarkan imbal hasil harian kepada investor yang memenuhi syarat, mirip dengan stablecoin versi on-chain.
Sejak diluncurkan pada Maret 2024, BUIDL telah menjadi dana on-chain terbesar di dunia, mencakup sekitar seperempat dari total pasar obligasi on-chain senilai 4,2 miliar dolar. BUIDL beroperasi di jaringan utama Ethereum dan diperluas ke beberapa blockchain publik, mendukung jembatan lintas rantai Wormhole. Penjaga termasuk beberapa lembaga terkenal, dan penyelesaian dana ditangani oleh Bank Mellon New York.
Pada 25 Maret, perusahaan manajemen aset tersebut mengumumkan akan memperluas BUIDL ke Solana. Selain terus memperluas bisnis BUIDL, perusahaan manajemen aset ini juga semakin terlibat dalam pasar koin.
Kesimpulan
Saat ini, dana BUIDL dari suatu perusahaan manajemen aset telah melampaui skala pengelolaan aset sebesar 1 miliar USD, menjadi peristiwa ikonik terbaru di jalur RWA. Dari pembangunan blockchain publik, tokenisasi dana, inovasi di pasar real estat dan kredit, hingga proyek-proyek berskala nasional seperti di Dubai, RWA semakin menjadi salah satu bidang yang paling diminati di industri kripto. Dengan arus masuk dana institusi yang terus berlanjut, serta perbaikan infrastruktur, RWA diharapkan dapat memperluas pengaruhnya di pasar kripto dan bahkan dalam sistem keuangan global di masa depan, arah dan dinamikanya sangat dinantikan.