Ukuran pasar hedge fund enkripsi melonjak, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi menjadi market maker
Sebuah laporan survei baru-baru ini mengungkapkan keadaan perkembangan hedge fund cryptocurrency. Pada tahun 2019, ukuran pengelolaan aset hedge fund yang berfokus pada cryptocurrency (AUM) meningkat dari 1 miliar dolar pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar, meningkat dua kali lipat.
Pada tahun 2019, dana bullish yang dikelola secara penuh menunjukkan kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42%. Perlu dicatat bahwa kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi investor utama dari dana hedging ini, masing-masing menyumbang 48% dan 42%.
Survei menunjukkan, saat ini ada sekitar 150 dana hedging enkripsi yang aktif, di mana hampir dua pertiga (63% ) didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Tingkat aktivitas pendirian dana cryptocurrency sangat terkait dengan pergerakan harga Bitcoin. Lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 tampaknya menjadi katalisator untuk pendirian dana cryptocurrency.
Laporan membagi dana lindung nilai cryptocurrency menjadi empat kategori: pengelolaan penuh untuk membeli, pengelolaan penuh untuk membeli/menjual, dana kuantitatif, dan dana multi-strategi. Di antara ini, dana kuantitatif adalah yang paling umum, menguasai hampir setengah pangsa pasar. Tiga strategi lainnya masing-masing menguasai sekitar 17-19% pangsa pasar.
Dari segi komposisi investor, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi hampir mencakup 90% dari seluruh investor. Yang mengejutkan, partisipasi dana pensiun, yayasan, dan dana sumbangan dalam investasi cryptocurrency sangat rendah. Proporsi investasi dari dana ventura tradisional dan dana dana juga relatif kecil di bidang ini.
Jumlah investor median di hedge fund enkripsi ini adalah 27,5, dengan rata-rata 58,5. Ukuran investasi rata-rata median adalah 300.000 dolar, dengan rata-rata 3.100.000 dolar. Sekitar dua pertiga dari ukuran investasi hedge fund enkripsi berada di bawah 500.000 dolar.
Pada tahun 2019, ukuran aset yang dikelola oleh dana对冲enkripsi global diperkirakan telah melebihi 2 miliar USD, mengalami pertumbuhan yang signifikan dibandingkan dengan 1 miliar USD pada tahun 2018. Distribusi ukuran aset yang dikelola menunjukkan efek Matius, di mana hanya beberapa dana对冲enkripsi yang mengelola aset dalam skala besar, mirip dengan pola industri dana对冲enkripsi tradisional.
Pada tahun 2019, median kinerja hedge fund enkripsi mencapai kenaikan 74%, sementara pada tahun 2018, akibat penurunan tajam pasar, kinerja rata-rata adalah -46%. Berdasarkan kategori strategi investasi, hedge fund long-only yang dikelola sepenuhnya memberikan kinerja terbaik dengan median kinerja sebesar 40%, diikuti oleh long/short yang dikelola sepenuhnya (33%) dan strategi kuantitatif (30%), sementara fund multi-strategi relatif lebih lemah dengan kinerja sebesar 15%.
Perlu dicatat bahwa Bitcoin naik 92% pada tahun 2019, melampaui kinerja semua dana hedging enkripsi. Kinerja buruk dana-dana ini mungkin terkait dengan pasar bearish di tahun 2018, dan juga tidak berhasil memanfaatkan tren kenaikan pasar di tahun 2019.
Seiring dengan perkembangan pasar enkripsi derivatif, hedge fund mendapatkan lebih banyak alat investasi. Survei menunjukkan bahwa 48% hedge fund yang disurvei memiliki posisi short, 56% menggunakan derivatif. Sekitar sepertiga dari dana terlibat dalam produk perdagangan futures dan options. Dalam hal perdagangan leverage, pada tahun 2020, 56% hedge fund enkripsi menggunakan leverage, tetapi proporsi yang benar-benar aktif menggunakan hanya 19%.
Di masa depan, seiring dengan meningkatnya produk berjangka enkripsi yang diatur, diharapkan lebih banyak dana lindung nilai enkripsi akan memasuki bidang ini. Namun, prospek pengembangan perdagangan leverage masih tidak jelas, terutama dibatasi oleh meningkatnya kesulitan broker dalam mendapatkan pembiayaan utang dan risiko yang melekat.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
6
Bagikan
Komentar
0/400
FlashLoanKing
· 19jam yang lalu
Akhirnya hari ini tiba
Lihat AsliBalas0
GateUser-75ee51e7
· 19jam yang lalu
Besar get on board sudah bergerak
Lihat AsliBalas0
UnluckyMiner
· 19jam yang lalu
bull run sedang datang
Lihat AsliBalas0
AirdropNinja
· 19jam yang lalu
bull koin lebih banyak dapat keuntungan
Lihat AsliBalas0
WalletDoomsDay
· 20jam yang lalu
suckers terakhir kembali
Lihat AsliBalas0
VirtualRichDream
· 20jam yang lalu
Kita masih harus melihat apakah kita punya orang kaya.
Skala enkripsi hedging fund meningkat dua kali lipat, family office menjadi market maker utama.
Ukuran pasar hedge fund enkripsi melonjak, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi menjadi market maker
Sebuah laporan survei baru-baru ini mengungkapkan keadaan perkembangan hedge fund cryptocurrency. Pada tahun 2019, ukuran pengelolaan aset hedge fund yang berfokus pada cryptocurrency (AUM) meningkat dari 1 miliar dolar pada akhir 2018 menjadi 2 miliar dolar, meningkat dua kali lipat.
Pada tahun 2019, dana bullish yang dikelola secara penuh menunjukkan kinerja terbaik, dengan rata-rata imbal hasil mencapai 42%. Perlu dicatat bahwa kantor keluarga dan individu bernilai tinggi menjadi investor utama dari dana hedging ini, masing-masing menyumbang 48% dan 42%.
Survei menunjukkan, saat ini ada sekitar 150 dana hedging enkripsi yang aktif, di mana hampir dua pertiga (63% ) didirikan pada tahun 2018 atau 2019. Tingkat aktivitas pendirian dana cryptocurrency sangat terkait dengan pergerakan harga Bitcoin. Lonjakan harga Bitcoin pada tahun 2018 tampaknya menjadi katalisator untuk pendirian dana cryptocurrency.
Laporan membagi dana lindung nilai cryptocurrency menjadi empat kategori: pengelolaan penuh untuk membeli, pengelolaan penuh untuk membeli/menjual, dana kuantitatif, dan dana multi-strategi. Di antara ini, dana kuantitatif adalah yang paling umum, menguasai hampir setengah pangsa pasar. Tiga strategi lainnya masing-masing menguasai sekitar 17-19% pangsa pasar.
Dari segi komposisi investor, kantor keluarga dan individu dengan kekayaan tinggi hampir mencakup 90% dari seluruh investor. Yang mengejutkan, partisipasi dana pensiun, yayasan, dan dana sumbangan dalam investasi cryptocurrency sangat rendah. Proporsi investasi dari dana ventura tradisional dan dana dana juga relatif kecil di bidang ini.
Jumlah investor median di hedge fund enkripsi ini adalah 27,5, dengan rata-rata 58,5. Ukuran investasi rata-rata median adalah 300.000 dolar, dengan rata-rata 3.100.000 dolar. Sekitar dua pertiga dari ukuran investasi hedge fund enkripsi berada di bawah 500.000 dolar.
Pada tahun 2019, ukuran aset yang dikelola oleh dana对冲enkripsi global diperkirakan telah melebihi 2 miliar USD, mengalami pertumbuhan yang signifikan dibandingkan dengan 1 miliar USD pada tahun 2018. Distribusi ukuran aset yang dikelola menunjukkan efek Matius, di mana hanya beberapa dana对冲enkripsi yang mengelola aset dalam skala besar, mirip dengan pola industri dana对冲enkripsi tradisional.
Pada tahun 2019, median kinerja hedge fund enkripsi mencapai kenaikan 74%, sementara pada tahun 2018, akibat penurunan tajam pasar, kinerja rata-rata adalah -46%. Berdasarkan kategori strategi investasi, hedge fund long-only yang dikelola sepenuhnya memberikan kinerja terbaik dengan median kinerja sebesar 40%, diikuti oleh long/short yang dikelola sepenuhnya (33%) dan strategi kuantitatif (30%), sementara fund multi-strategi relatif lebih lemah dengan kinerja sebesar 15%.
Perlu dicatat bahwa Bitcoin naik 92% pada tahun 2019, melampaui kinerja semua dana hedging enkripsi. Kinerja buruk dana-dana ini mungkin terkait dengan pasar bearish di tahun 2018, dan juga tidak berhasil memanfaatkan tren kenaikan pasar di tahun 2019.
Seiring dengan perkembangan pasar enkripsi derivatif, hedge fund mendapatkan lebih banyak alat investasi. Survei menunjukkan bahwa 48% hedge fund yang disurvei memiliki posisi short, 56% menggunakan derivatif. Sekitar sepertiga dari dana terlibat dalam produk perdagangan futures dan options. Dalam hal perdagangan leverage, pada tahun 2020, 56% hedge fund enkripsi menggunakan leverage, tetapi proporsi yang benar-benar aktif menggunakan hanya 19%.
Di masa depan, seiring dengan meningkatnya produk berjangka enkripsi yang diatur, diharapkan lebih banyak dana lindung nilai enkripsi akan memasuki bidang ini. Namun, prospek pengembangan perdagangan leverage masih tidak jelas, terutama dibatasi oleh meningkatnya kesulitan broker dalam mendapatkan pembiayaan utang dan risiko yang melekat.