Gelombang tokenisasi menyapu pasar keuangan global, Libeara memimpin inovasi on-chain RWA

Dalam bidang keuangan global, tokenisasi sedang dengan cepat bergerak dari konsep menuju praktik, menjadi topik hangat. Baik lembaga kripto asli maupun raksasa keuangan tradisional, semuanya sedang mengeksplorasi bagaimana mewujudkan digitalisasi, tokenisasi, dan globalisasi aset dunia nyata (RWA) di bawah premis kepatuhan. Kategori aset terus berkembang, mulai dari obligasi pemerintah, real estat hingga komoditas, surat berharga, dan lainnya, kerangka regulasi juga secara bertahap membuka ruang eksperimen. Gelombang aset on-chain ini mencerminkan kebutuhan mendalam pasar modal global akan efisiensi, transparansi, dan likuiditas sepanjang waktu.

Dalam konteks ini, Libeara sebagai platform inovatif, menjalankan tokenisasi dengan cara yang ramah regulasi dan berorientasi pada institusi. Berbeda dengan banyak institusi keuangan tradisional yang masih dalam tahap percobaan, Libeara telah mengumpulkan pengalaman bisnis yang dapat diimplementasikan melalui proyek nyata. Sementara itu, berbeda dengan beberapa lembaga kripto yang mengambil jalur agresif dengan mengutamakan teknologi, Libeara lebih menekankan kepatuhan, keamanan, dan kesesuaian tingkat institusi.

RWA memasuki fase percepatan, tiga produk membuka jalur aset tradisional ke on-chain

Tren tokenisasi RWA sedang mempercepat penetrasi ke pasar mainstream. Data terbaru menunjukkan bahwa total nilai aset RWA on-chain global telah melampaui 25,5 miliar USD, dengan tingkat pertumbuhan mendekati 56% sejak awal tahun, mencakup berbagai kategori aset seperti obligasi pemerintah AS, real estat, kredit swasta, komoditas, dan saham. Ini menunjukkan bahwa keuangan on-chain tidak lagi terbatas pada laboratorium aset asli kripto, permintaan pasar keuangan tradisional untuk infrastruktur keuangan yang lebih efisien, transparan, dapat diprogram, dan dapat digabungkan semakin meningkat.

Saat ini, proses penerbitan dan kustodian aset keuangan tradisional masih sangat bergantung pada lembaga terpusat. Meskipun memiliki keunggulan dalam hal kepatuhan dan keamanan, namun juga menghadapi tantangan seperti proses penerbitan yang kompleks dan panjang, ambang partisipasi yang tinggi, biaya yang tinggi, dan adanya pulau data yang serius. Untuk mengatasi masalah ini, Libeara melalui tiga lini produk inti yaitu Bravo, Delta, dan Tango, mengembangkan solusi penerbitan dan manajemen on-chain yang memiliki kepatuhan tinggi dan efisiensi tinggi untuk kategori aset utama seperti obligasi, dana, dan sekuritas, serta mempercepat proses tokenisasi aset tradisional.

Bravo: tokenisasi kertas pemerintah dan obligasi yang asli

Bravo adalah platform tokenisasi aset inovatif yang dirancang untuk lembaga keuangan tingkat nasional, mendukung penerbitan, perdagangan, dan pengelolaan obligasi pemerintah dan utang kedaulatan secara langsung di blockchain, meningkatkan aksesibilitas, transparansi, dan ketahanan sistem keuangan.

Obligasi kedaulatan tradisional biasanya memiliki ambang tinggi dan proses yang rumit, hanya ditujukan untuk investor institusi. Bravo menghilangkan hambatan masuk pasar tradisional dengan mendukung penerbitan obligasi denominasi kecil dan dompet on-chain, mendorong demokratisasi utang. Obligasi tradisional melibatkan banyak perantara, proses yang rumit, dan efisiensi yang rendah. Bravo memungkinkan pemerintah untuk menerbitkan, mendistribusikan, dan membayar langsung di on-chain, dan dieksekusi secara otomatis melalui kontrak pintar, seluruh proses dapat dilacak dan diverifikasi.

Mekanisme dukungan obligasi mata uang lokal Bravo mendukung utang mata uang lokal asli di on-chain, meningkatkan otonomi strategis pemerintah dan kemampuan anti risiko, serta memperkuat penetapan kredit. Platform ini juga menyediakan kemampuan desain produk utang yang fleksibel, mendukung alat utang yang dapat diprogram, seperti obligasi yang terkait dengan inflasi, obligasi penerbitan tertunda yang ditentukan untuk diaktifkan di masa depan, serta bentuk inovatif seperti obligasi kupon dan obligasi hak lahir.

Yang lebih penting, Bravo menerapkan mekanisme kepemilikan kupon asli on-chain, di mana aset langsung menjadi milik investor, tanpa risiko kustodian perantara dan kegagalan titik tunggal, serta data yang transparan dan dapat diverifikasi, yang secara signifikan meningkatkan ketahanan sistem.

Delta: layanan tokenisasi yang ditujukan untuk manajer dana yang diatur

Delta memungkinkan manajer dana yang teratur untuk melakukan penerbitan dan pengelolaan saham dana on-chain, mendukung tokenisasi saham dana dengan denominasi apa pun, secara signifikan mengurangi ambang investasi. Melalui mekanisme tokenisasi, saham dana ini dapat dipindahtangankan secara bebas antara investor yang memenuhi syarat kepatuhan, secara efektif memecahkan hambatan likuiditas dalam investasi dana tradisional. Platform ini mendukung pengelolaan dana multi-aset dan lintas yurisdiksi, memenuhi kebutuhan portofolio investasi yang beragam.

Delta akan secara resmi meluncurkan aplikasi dan platform tingkat institusi yang dikembangkan oleh FundBridge Capital, pengelola dana berlisensi Singapura, melalui Libeara, yang memiliki keamanan dan kepatuhan tingkat institusi. Delta memenuhi berbagai kebutuhan investor kripto asli dan investor tradisional dengan mengintegrasikan keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi.

Tango: Platform penerbitan token sekuritas umum

Tango adalah platform penerbitan sekuritas token generik yang mendukung berbagai kategori aset, mendukung tokenisasi berbagai aset dunia nyata seperti sekuritas, komoditas, dan media. Platform ini mendukung berbagai jaringan blockchain, memastikan kompatibilitas teknologi dan fleksibilitas untuk memenuhi kebutuhan pasar yang berbeda. Tango mengintegrasikan fungsi KYC dan AML, serta teknologi tingkat bank, sistem pengendalian internal, manajemen risiko, dan standar kepatuhan, memastikan bahwa semua proyek tokenisasi diterbitkan dan beredar sesuai dengan standar regulasi dan hukum.

Memasuki tahap praktik, bisnis tokenisasi telah dilaksanakan selama bertahun-tahun

Dibandingkan dengan banyak peserta RWA yang masih berada di tahap eksplorasi dan percobaan, Libeara sedang mendorong tokenisasi dari konsep ke implementasi nyata. Dengan fleksibel menyesuaikan dengan regulasi dan kebutuhan pasar dari berbagai negara dan lembaga, Libeara telah mendapatkan pengujian dan optimasi nyata dalam proyek-proyek tingkat nasional di Singapura, Hong Kong, Ghana, dan Filipina, meliputi berbagai skenario aset seperti publik, swasta, utang kedaulatan, dan mata uang digital bank sentral, menyediakan paradigma teknologi yang dapat direplikasi dan diverifikasi untuk pasar global.

Misalnya, ULTRA Fund adalah dana tokenisasi obligasi pemerintah AS jangka pendek yang diluncurkan oleh Libeara bekerja sama dengan FundBridge Capital dan Wellington Management untuk investor yang memenuhi syarat dan institusi, dan juga merupakan salah satu dana obligasi pemerintah AS tokenisasi dengan peringkat tertinggi di dunia, yang telah mendapatkan peringkat tinggi dari beberapa institusi. Baru-baru ini, beberapa platform pintu masuk modal on-chain dan bursa RWA juga mengumumkan kerja sama dengan Libeara untuk memperluas akses ke ULTRA Fund.

Libeara juga bekerja sama dengan lembaga publik terkemuka di dalam negeri untuk berhasil meluncurkan dana tokenisasi ritel—Dana Mata Uang Digital Hong Kong. Dana ini adalah dana tokenisasi pertama yang disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong yang ditujukan untuk investor ritel, melalui Libeara untuk mencapai tokenisasi, memberikan alat investasi inovatif berbasis blockchain dengan hasil dalam Dolar Hong Kong.

Selain itu, teknologi tokenisasi Libeara juga telah dimasukkan ke dalam berbagai proyek pembangunan infrastruktur keuangan tingkat nasional. Misalnya, berpartisipasi dalam Project Ensemble yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong, mengeksplorasi aplikasi penyelesaian untuk deposito tokenisasi dan aset tokenisasi; bekerja sama dengan salah satu bank di Filipina untuk menyelesaikan proyek obligasi ritel tokenisasi pertama di Filipina; berpartisipasi dalam proyek keuangan hijau yang diluncurkan bersama oleh Otoritas Keuangan Hong Kong dan Pusat Inovasi Bank untuk Penyesuaian Internasional, mengeksplorasi aplikasi teknologi blockchain dalam tokenisasi obligasi hijau.

Tim inti memiliki pengalaman finansial yang kaya, berkomitmen untuk menciptakan RWA "mobil super aman"

Libeara didirikan pada Januari 2023, berkantor pusat di Singapura, berkomitmen untuk menggunakan teknologi blockchain untuk mendorong tokenisasi obligasi pemerintah dan dana, memecahkan gesekan dan hambatan pasar modal tradisional, serta membuka saluran investasi yang sebelumnya sulit dijangkau.

Tim inti Libeara mengumpulkan para ahli terkemuka di bidang keuangan tradisional, teknologi blockchain, dan kepatuhan regulasi. Pendiri sekaligus CEO memiliki lebih dari 20 tahun pengalaman yang kaya di pasar modal, telah merancang dan melaksanakan skema pembiayaan obligasi senilai lebih dari 180 miliar USD untuk negara berdaulat, perusahaan, dan lembaga keuangan, dengan pemahaman mendalam tentang efisiensi dan titik nyeri di pasar keuangan tradisional. Pengalaman ini menjadi dasar pendirian Libeara, memungkinkan untuk menemukan titik keseimbangan antara inovasi teknologi dan keamanan keuangan, serta memberikan solusi yang efisien dan dapat dipercaya kepada pasar.

Pendiri percaya bahwa tokenisasi dana dan obligasi melibatkan terlalu banyak perantara, yang menyebabkan ambang investasi tinggi dan sulit untuk diakses. Tokenisasi tidak hanya menyederhanakan tahap-tahap yang tidak efisien ini, tetapi juga mendefinisikan kembali cara interaksi antara investor dan aset. Melalui teknologi blockchain, Libeara meningkatkan transferabilitas investasi ini, memungkinkan aset untuk diperdagangkan secara peer-to-peer di antara para investor, dengan fleksibilitas yang meningkat secara signifikan. Ini juga menciptakan lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti meningkatkan likuiditas dan memperluas partisipasi investor.

Ia menekankan bahwa tidak semua proyek tokenisasi sama aman. Banyak proyek di masa lalu hanya menempatkan angka aset di on-chain, tanpa mempertimbangkan langkah-langkah perlindungan investor yang mendasar, sehingga memperkenalkan risiko yang tidak perlu. Tujuan Libeara adalah untuk menciptakan "mobil super aman" yang dapat melaju dengan aman di jalan raya digital keuangan modern.

Sasaran layanan Libeara adalah sekelompok investor tipe baru, yaitu mereka yang memiliki kekayaan kripto tetapi ingin berpartisipasi dalam investasi pasar modal tradisional. Pendiri menyatakan bahwa penerapan blockchain yang luas dalam keuangan tradisional menghadapi kendala pemahaman, banyak orang masih menganggap blockchain setara dengan koin kripto yang sangat berfluktuasi dan pasar yang tidak diatur, bukan aset yang stabil dan diatur seperti obligasi pemerintah. Mengubah pandangan ini tidak hanya memerlukan teknologi canggih, tetapi juga kerangka regulasi yang kuat, membuktikan bahwa blockchain dapat mendukung produk keuangan yang serius dan diatur.

Dia memprediksi, kekuasaan alokasi kekayaan akan beralih dari lembaga keuangan besar ke individu. Tokenisasi akan memainkan peran kunci, mempertahankan stabilitas dan struktur keuangan tradisional, sambil memenuhi kebutuhan investor kontemporer akan fleksibilitas dan otonomi.