Jalur stablecoin: titik pertumbuhan berikutnya yang melampaui kapitalisasi pasar triliun
Blockchain pada dasarnya adalah perpanjangan dari skenario pembayaran. Di bidang pembayaran, stablecoin tidak hanya mengambil posisi penting di pasar cryptocurrency, tetapi juga semakin berperan dalam pembayaran global dan penyelesaian lintas batas. Saat ini, stablecoin terpusat masih menguasai lebih dari 90% pangsa pasar, di mana USDT mendominasi. Meskipun stablecoin telah diterbitkan lebih dari 150 miliar USD, namun dibandingkan dengan ukuran M1 sebesar 200 triliun USD yang dilaporkan oleh Federal Reserve pada 2024, kapitalisasi pasar stablecoin hanya mencakup 0,75%. Aplikasi stablecoin di bidang pembayaran masih memiliki banyak ruang untuk berkembang. Peluncuran protokol Taproot Assets membawa prospek luas untuk aplikasi stablecoin dalam skenario pembayaran kecil berfrekuensi tinggi, serta menciptakan kemungkinan adopsi besar-besaran stablecoin sebagai metode pembayaran reguler.
1. Stablecoin: jalur dengan skala triliunan dolar di masa depan
Pertumbuhan pesat pasar stablecoin menunjukkan bahwa itu diharapkan menjadi pasar triliun dolar berikutnya di bidang keuangan. Saat ini, kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar dolar AS, dengan volume perdagangan harian melebihi 100 miliar dolar AS. Negara-negara utama secara berturut-turut mengeluarkan kebijakan dan regulasi terkait, berbagai lembaga memprediksi bahwa stablecoin akan membawa pasar triliun dolar baru, dengan peningkatan utama berasal dari penerapan luas di bidang pembayaran global.
Stablecoin dapat dibagi menjadi dua kategori besar: terpusat dan terdesentralisasi. Saat ini, stablecoin terpusat mendominasi pasar, dengan USDT dan USDC masing-masing menerbitkan stablecoin senilai 114,46 miliar USD dan 34,15 miliar USD. Perusahaan Tether hanya memiliki 125 orang, tetapi laba kotor tahunan mencapai 4,5 miliar USD. Kesempatan menarik ini menarik banyak lembaga untuk berinvestasi:
BlackRock menerbitkan dana ter-tokenisasi BUIDL di Ethereum, bertujuan untuk menyediakan nilai yang stabil dan menghasilkan imbal hasil, dengan kapitalisasi pasar mencapai 3,84 juta dolar.
Menurut laporan, Jingdong Coin Chain Technology akan menerbitkan stablecoin kripto yang terikat 1:1 dengan dolar Hong Kong di Hong Kong.
Stablecoin terpusat telah banyak digunakan dalam ekosistem kripto, transaksi dan penyelesaian harian di DEX atau CEX dilakukan melalui itu. Stablecoin terdesentralisasi umumnya menggunakan aset kripto sebagai jaminan, terutama digunakan untuk pinjaman.
Meskipun stablecoin memainkan peran penting dalam perdagangan cryptocurrency dan DeFi, eksplorasi integrasinya dengan bisnis nyata masih berada pada tahap awal. Dalam jangka panjang, skenario aplikasi paling potensial dari stablecoin adalah di bidang pembayaran, terutama pembayaran lintas batas. Saat ini, pembayaran lintas batas melibatkan banyak lembaga perantara, dengan proses yang kompleks, biaya tinggi, dan waktu penyelesaian yang lama. Stablecoin bukan hanya pilihan yang lebih baik, tetapi juga saluran penting untuk partisipasi ekonomi. Dengan regulasi yang semakin mematuhi, posisi stablecoin dalam pembayaran global akan semakin penting. Di masa depan, setelah adopsi besar-besaran stablecoin dalam skenario pembayaran, stablecoin juga dapat digabungkan dengan DeFi untuk menciptakan PayFi, mewujudkan interoperabilitas, pemrograman, dan komposabilitas dalam skenario pembayaran, membentuk paradigma keuangan baru dan pengalaman produk yang tidak dapat dicapai oleh keuangan tradisional.
2. Protokol Aset Taproot + Jaringan Lightning: Infrastruktur Jaringan Pembayaran Global
Saat ini stablecoin terutama beredar di jaringan ETH dan TRON, tetapi biaya transaksinya biasanya melebihi 1U, dan waktu transfer di blockchain lebih dari 1 menit. Sebagai perbandingan, jaringan Lightning memiliki keunggulan dalam kecepatan, biaya rendah, dan skalabilitas yang tinggi.
2.1 Pengenalan Jaringan Lightning
Jaringan Lightning adalah solusi ekspansi lapisan kedua yang paling matang di jaringan Bitcoin. Sejak penerbitan buku putih, beberapa tim mulai mengembangkan Jaringan Lightning secara independen, termasuk Lightning Labs, Blockstream, dan ACINQ. Aset Taproot adalah protokol penerbitan aset yang dikembangkan oleh Lightning Labs.
Jaringan Lightning mencapai tujuan ini dengan membangun saluran status dua arah. Kedua pihak yang bertransaksi membuat alamat multisignature 2-2 di blockchain, yang memungkinkan transfer masuk dan keluar Bitcoin dalam batas tertentu. Sebelum melakukan transfer, kedua pihak mengirimkan data penguncian dan mencatatnya, membentuk pembayaran transaksi, yang dapat dilakukan berulang kali. Saat penyelesaian, Bitcoin di alamat baru dibagikan kepada kedua pihak sesuai dengan jumlah penyelesaian. Hanya versi terbaru yang berlaku, yang ditegakkan oleh kontrak hashed time lock (HTLC). Salah satu pihak dapat kapan saja menyiarkan versi terbaru ke blockchain untuk menutup saluran, tanpa memerlukan kepercayaan atau kustodian.
Oleh karena itu, kedua belah pihak dapat melakukan transaksi off-chain tanpa batasan, menggunakan rantai Bitcoin sebagai arbiter, dan hanya ketika transaksi selesai atau terjadi kesalahan, kontrak pintar akan terlibat dan dieksekusi di blockchain. Ini mirip dengan menandatangani beberapa kontrak hukum, tetapi hanya ketika ada konfirmasi akhir atau ketidakcocokan yang akan dibawa ke pengadilan.
2.2 Jaringan Lightning: infrastruktur terbaik untuk pembayaran global stablecoin
Jaringan Lightning memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi tanpa batas secara off-chain, tanpa menyebabkan kemacetan di jaringan Bitcoin, sambil memanfaatkan keamanan jaringan Bitcoin. Secara teori, skalabilitas jaringan Lightning tidak memiliki batas.
Jaringan Lightning yang telah berjalan selama 9 tahun dibangun di atas jaringan Bitcoin yang paling aman saat ini ( memiliki lebih dari 57000 node dan mekanisme PoW ), memaksimalkan jaminan keamanannya.
Saat ini kapasitas jaringan Lightning telah melebihi 5000 Bitcoin, dengan lebih dari 18000 node di seluruh dunia dan lebih dari 50000 saluran. Dengan membangun saluran pembayaran dua arah, transaksi instan dengan biaya rendah dapat direalisasikan, dan ini sedang diintegrasikan oleh banyak penyedia pembayaran dan pedagang di seluruh dunia, secara bertahap menjadi solusi terdesentralisasi yang paling disepakati untuk pembayaran global.
Aset Bitcoin menyumbang setengah dari kapitalisasi pasar kripto, dan siklus kali ini kembali ke gelombang ekosistem Bitcoin. Sebagai solusi skala lapisan kedua Bitcoin yang pertama, Lightning Network benar-benar mewujudkan visi pembayaran global peer-to-peer Satoshi Nakamoto. Ini telah menjadi komunitas Bitcoin yang paling ortodoks dan memiliki konsensus terkuat, adalah solusi terbaik untuk pembayaran global yang ideal.
2.3 Taproot Assets协议补齐闪电网络 terakhir satu kilometer
Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung pembayaran Bitcoin, dengan skenario penggunaan yang terbatas. Di saat Bitcoin telah menjadi emas digital, sebagian besar orang enggan membayar dengan Bitcoin mereka.
Meskipun sebelumnya sudah ada beberapa protokol penerbitan lapisan Bitcoin, seperti Atomical dan BRC20 yang berbasis Ordinals, namun semuanya tidak mendukung akses langsung ke jaringan Lightning. Peluncuran protokol Taproot Assets tepatnya menyelesaikan masalah ini. Ini adalah protokol penerbitan aset berbasis jaringan Bitcoin yang dipimpin oleh Lightning Labs. Mirip dengan protokol Ordinals, siapa pun atau lembaga dapat menggunakan protokol Taproot Assets untuk menerbitkan koin mereka sendiri, dan juga mendukung penerbitan stablecoin yang sesuai dengan mata uang fiat.
Dibandingkan dengan protokol aset lainnya, keunggulan protokol Taproot Assets terletak pada kompatibilitasnya yang lengkap dengan jaringan Lightning, memungkinkan penggunaan stablecoin untuk pembayaran di jaringan Lightning. Ini berarti bahwa di masa depan akan ada banyak aset baru yang diterbitkan berdasarkan jaringan Bitcoin (, terutama stablecoin ) yang beredar di jaringan Lightning, yang pada gilirannya akan memperkuat posisi dan pengaruh jaringan Lightning di bidang pembayaran global.
Didukung oleh keamanan dan desentralisasi Bitcoin, "membuat dolar dan aset keuangan dunia menjadi Bitcoin" yang dipromosikan oleh Lightning Labs kini menjadi kenyataan. Peluncuran protokol mainnet Taproot Assets menandai dimulainya aplikasi stablecoin dalam skenario pembayaran berskala triliunan.
3. Penjelasan Protokol Aset Taproot (TA)
Prinsip kerja protokol TA terletak pada model UTXO Bitcoin dan bergantung pada peningkatan Taproot jaringan Bitcoin. Keduanya adalah elemen inti dari protokol TA, yang mendorong protokol untuk beroperasi secara efektif.
3.1 Perbandingan model UTXO dan model Akun
UTXO( unspent transaction output ) adalah dasar dari Bitcoin layer dua dan protokol Ordi, Runes. Sebagian besar blockchain publik seperti Ethereum dan Solana menggunakan model Account( akun ).
Model Akun mirip dengan akun Alipay, setiap transaksi pemasukan dan pengeluaran akan mengubah angka di antarmuka akun.
Model UTXO dapat dipahami sebagai dompet, yang menyimpan cek yang dapat ditukarkan yang diberi wewenang oleh orang lain dan cek yang diotorisasi oleh diri sendiri untuk orang lain. Saldo dompet sama dengan nilai nominal cek yang diterima dikurangi nilai nominal cek yang diberikan. Jaringan Bitcoin setara dengan bank yang mengonfirmasi cek-cek ini, yang menghitung saldo terbaru setiap alamat berdasarkan transaksi cek terbaru dari pengguna.
Model UTXO secara alami menghilangkan masalah pengeluaran ganda, memberikan jaminan keamanan yang lebih tinggi. Protokol TA sepenuhnya mewarisi karakteristik keamanan lapisan jaringan Bitcoin, menghindari risiko transfer yang salah atau hilang.
Protokol TA mengadopsi konsep segel sekali pakai, di mana setiap konfirmasi pengeluaran UTXO tidak dapat digunakan lagi, memastikan aset bergerak bersama UTXO. Penambang yang mendapatkan rantai terpanjang memiliki hak akhir untuk interpretasi dan penggunaan UTXO. Berbeda dengan BRC20 yang bergantung pada indeks off-chain untuk mengidentifikasi aset, protokol TA meningkatkan keamanan transaksi, menghindari serangan pengeluaran ganda, dan menghilangkan risiko kesalahan atau perilaku jahat yang mungkin ditimbulkan oleh lembaga terpusat. Fitur-fitur ini menjadikan protokol TA + jaringan Lightning sebagai infrastruktur pembayaran yang dapat diandalkan.
3.2 Pembaruan Taproot: Mewujudkan fungsi yang lebih kompleks
Pembaruan protokol Taproot pada tahun 2021 membawa fungsi kontrak pintar yang sederhana ke jaringan Bitcoin, seperti alamat dompet format P2TR yang dapat mengimplementasikan logika yang lebih kompleks melalui Bitscript, memungkinkan jenis transaksi kompleks baru menjadi mungkin di blockchain.
Perbaikan yang paling penting adalah implementasi multi-tanda tangan ( multi-tanda ). Ini meningkatkan keamanan transaksi pengguna institusi, alamat multi-tanda memiliki panjang yang sama dengan alamat dompet pribadi, yang tidak dapat dibedakan oleh pihak luar, meningkatkan keamanan dan perlindungan privasi. Ini memberikan dasar yang kuat untuk transaksi institusi dan B2B, mendorong aplikasi bisnis yang lebih luas.
Pengalaman paling intuitif bagi pengguna adalah perubahan format alamat dompet, di mana alamat yang diawali dengan "bc1p..." mendukung upgrade Taproot.
3.3 Prinsip Teknologi TA
Ordinal awal dan protokol BRC20 berdasarkan model akun, saldo terikat dengan alamat. Penerbitan aset dilakukan melalui identifikasi khusus "tanda" unit terkecil Bitcoin "satoshi", yang memetakan "satoshi" sebagai aset. Data status aset disimpan dalam format JSON di bagian saksi terpisah blok. Saat transaksi aset, skrip yang mencatat perubahan "diukir" ke dalam blok, yang dijelaskan melalui pengindeks luar jaringan.
Metode ini menyebabkan setiap transaksi Ordinals dan aset BRC20 harus dicatat di dalam blok, meningkatkan volume blok, mengumpulkan data yang tidak valid dan disimpan secara permanen, yang pada akhirnya menambah tekanan pada penyimpanan data node penuh. Sebagai perbandingan, protokol TA lebih efisien, penandaan aset dilakukan pada setiap UTXO, hanya menyimpan hash akar pohon skrip di blockchain, sementara skrip disimpan di luar chain.
Aset TA dapat disimpan dalam saluran pembayaran jaringan Lightning dan dipindahkan melalui jaringan Lightning yang ada, yang berarti ia dapat beredar di jaringan utama Bitcoin dan jaringan Lightning.
Protokol TA menggunakan peningkatan Taproot Bitcoin (BIP 341) untuk pengembangan. Peningkatan Taproot memungkinkan pengeluaran UTXO untuk menggunakan baik kunci pribadi asli maupun skrip di pohon Merkle.
Singkatnya, protokol TA diperluas berdasarkan pembaruan Taproot, mencatat perubahan status aset di pohon Merkle Taproot. Dengan memanfaatkan sifat "segregasi satu kali" UTXO Bitcoin, mencapai konsensus perubahan status aset di rantai Bitcoin, tanpa perlu menjalankan pengindeks eksternal dari protokol lain.
Protokol TA menggunakan pohon penjumlahan Merkle jarang (MS-SMT) untuk mengelola status aset, yang mendefinisikan standar untuk transisi status aset.
Perlu dicatat bahwa tidak semua data pohon Merkle ditulis ke dalam rantai Bitcoin, hanya hash akar yang ditulis. Tidak peduli seberapa besar data aset, panjang transaksi di rantai Bitcoin tetap sama, protokol TA tidak mencemari rantai Bitcoin.
3.4 Hubungan antara Protokol TA dan Jaringan Lightning
Produk terbaru dari Lightning Labs, aset protokol TA dapat masuk ke jaringan Lightning Bitcoin layer dua dengan mulus, melalui saluran TA. Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung peredaran Bitcoin, protokol TA memungkinkan penerbitan aset di rantai utama Bitcoin ( terutama stablecoin ), lalu masuk ke dalam peredaran jaringan Lightning.
Prinsip implementasi saluran TA sama dengan saluran status, berdasarkan kontrak kunci waktu hash. Aset TA itu sendiri berada di UTXO, mekanisme implementasi saluran TA tidak berubah, hanya saja sekarang Channel mendukung sirkulasi aset TA.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
7
Bagikan
Komentar
0/400
MemeEchoer
· 17jam yang lalu
USDT sangat bagus~ yang mengerti pasti paham
Lihat AsliBalas0
PaperHandSister
· 19jam yang lalu
USDT yyds！
Balas0
DegenMcsleepless
· 20jam yang lalu
bullish USDT中～
Lihat AsliBalas0
MEVSandwichMaker
· 20jam yang lalu
USDT telah menjadi penguasa alam semesta
Lihat AsliBalas0
RugDocDetective
· 20jam yang lalu
usdt tak tertandingi
Lihat AsliBalas0
0xInsomnia
· 20jam yang lalu
USDT selamanya adalah dewa!
Lihat AsliBalas0
RugpullSurvivor
· 20jam yang lalu
Apa lagi yang sedang membicarakan gelembung stablecoin?
Jalur stablecoin akan segera meledak, Jaringan Lighting dan Taproot Assets mendorong pasar triliun.
Jalur stablecoin: titik pertumbuhan berikutnya yang melampaui kapitalisasi pasar triliun
Blockchain pada dasarnya adalah perpanjangan dari skenario pembayaran. Di bidang pembayaran, stablecoin tidak hanya mengambil posisi penting di pasar cryptocurrency, tetapi juga semakin berperan dalam pembayaran global dan penyelesaian lintas batas. Saat ini, stablecoin terpusat masih menguasai lebih dari 90% pangsa pasar, di mana USDT mendominasi. Meskipun stablecoin telah diterbitkan lebih dari 150 miliar USD, namun dibandingkan dengan ukuran M1 sebesar 200 triliun USD yang dilaporkan oleh Federal Reserve pada 2024, kapitalisasi pasar stablecoin hanya mencakup 0,75%. Aplikasi stablecoin di bidang pembayaran masih memiliki banyak ruang untuk berkembang. Peluncuran protokol Taproot Assets membawa prospek luas untuk aplikasi stablecoin dalam skenario pembayaran kecil berfrekuensi tinggi, serta menciptakan kemungkinan adopsi besar-besaran stablecoin sebagai metode pembayaran reguler.
1. Stablecoin: jalur dengan skala triliunan dolar di masa depan
Pertumbuhan pesat pasar stablecoin menunjukkan bahwa itu diharapkan menjadi pasar triliun dolar berikutnya di bidang keuangan. Saat ini, kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 160 miliar dolar AS, dengan volume perdagangan harian melebihi 100 miliar dolar AS. Negara-negara utama secara berturut-turut mengeluarkan kebijakan dan regulasi terkait, berbagai lembaga memprediksi bahwa stablecoin akan membawa pasar triliun dolar baru, dengan peningkatan utama berasal dari penerapan luas di bidang pembayaran global.
Stablecoin dapat dibagi menjadi dua kategori besar: terpusat dan terdesentralisasi. Saat ini, stablecoin terpusat mendominasi pasar, dengan USDT dan USDC masing-masing menerbitkan stablecoin senilai 114,46 miliar USD dan 34,15 miliar USD. Perusahaan Tether hanya memiliki 125 orang, tetapi laba kotor tahunan mencapai 4,5 miliar USD. Kesempatan menarik ini menarik banyak lembaga untuk berinvestasi:
Stablecoin terpusat telah banyak digunakan dalam ekosistem kripto, transaksi dan penyelesaian harian di DEX atau CEX dilakukan melalui itu. Stablecoin terdesentralisasi umumnya menggunakan aset kripto sebagai jaminan, terutama digunakan untuk pinjaman.
Meskipun stablecoin memainkan peran penting dalam perdagangan cryptocurrency dan DeFi, eksplorasi integrasinya dengan bisnis nyata masih berada pada tahap awal. Dalam jangka panjang, skenario aplikasi paling potensial dari stablecoin adalah di bidang pembayaran, terutama pembayaran lintas batas. Saat ini, pembayaran lintas batas melibatkan banyak lembaga perantara, dengan proses yang kompleks, biaya tinggi, dan waktu penyelesaian yang lama. Stablecoin bukan hanya pilihan yang lebih baik, tetapi juga saluran penting untuk partisipasi ekonomi. Dengan regulasi yang semakin mematuhi, posisi stablecoin dalam pembayaran global akan semakin penting. Di masa depan, setelah adopsi besar-besaran stablecoin dalam skenario pembayaran, stablecoin juga dapat digabungkan dengan DeFi untuk menciptakan PayFi, mewujudkan interoperabilitas, pemrograman, dan komposabilitas dalam skenario pembayaran, membentuk paradigma keuangan baru dan pengalaman produk yang tidak dapat dicapai oleh keuangan tradisional.
2. Protokol Aset Taproot + Jaringan Lightning: Infrastruktur Jaringan Pembayaran Global
Saat ini stablecoin terutama beredar di jaringan ETH dan TRON, tetapi biaya transaksinya biasanya melebihi 1U, dan waktu transfer di blockchain lebih dari 1 menit. Sebagai perbandingan, jaringan Lightning memiliki keunggulan dalam kecepatan, biaya rendah, dan skalabilitas yang tinggi.
2.1 Pengenalan Jaringan Lightning
Jaringan Lightning adalah solusi ekspansi lapisan kedua yang paling matang di jaringan Bitcoin. Sejak penerbitan buku putih, beberapa tim mulai mengembangkan Jaringan Lightning secara independen, termasuk Lightning Labs, Blockstream, dan ACINQ. Aset Taproot adalah protokol penerbitan aset yang dikembangkan oleh Lightning Labs.
Jaringan Lightning mencapai tujuan ini dengan membangun saluran status dua arah. Kedua pihak yang bertransaksi membuat alamat multisignature 2-2 di blockchain, yang memungkinkan transfer masuk dan keluar Bitcoin dalam batas tertentu. Sebelum melakukan transfer, kedua pihak mengirimkan data penguncian dan mencatatnya, membentuk pembayaran transaksi, yang dapat dilakukan berulang kali. Saat penyelesaian, Bitcoin di alamat baru dibagikan kepada kedua pihak sesuai dengan jumlah penyelesaian. Hanya versi terbaru yang berlaku, yang ditegakkan oleh kontrak hashed time lock (HTLC). Salah satu pihak dapat kapan saja menyiarkan versi terbaru ke blockchain untuk menutup saluran, tanpa memerlukan kepercayaan atau kustodian.
Oleh karena itu, kedua belah pihak dapat melakukan transaksi off-chain tanpa batasan, menggunakan rantai Bitcoin sebagai arbiter, dan hanya ketika transaksi selesai atau terjadi kesalahan, kontrak pintar akan terlibat dan dieksekusi di blockchain. Ini mirip dengan menandatangani beberapa kontrak hukum, tetapi hanya ketika ada konfirmasi akhir atau ketidakcocokan yang akan dibawa ke pengadilan.
2.2 Jaringan Lightning: infrastruktur terbaik untuk pembayaran global stablecoin
Jaringan Lightning memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi tanpa batas secara off-chain, tanpa menyebabkan kemacetan di jaringan Bitcoin, sambil memanfaatkan keamanan jaringan Bitcoin. Secara teori, skalabilitas jaringan Lightning tidak memiliki batas.
Jaringan Lightning yang telah berjalan selama 9 tahun dibangun di atas jaringan Bitcoin yang paling aman saat ini ( memiliki lebih dari 57000 node dan mekanisme PoW ), memaksimalkan jaminan keamanannya.
Saat ini kapasitas jaringan Lightning telah melebihi 5000 Bitcoin, dengan lebih dari 18000 node di seluruh dunia dan lebih dari 50000 saluran. Dengan membangun saluran pembayaran dua arah, transaksi instan dengan biaya rendah dapat direalisasikan, dan ini sedang diintegrasikan oleh banyak penyedia pembayaran dan pedagang di seluruh dunia, secara bertahap menjadi solusi terdesentralisasi yang paling disepakati untuk pembayaran global.
Aset Bitcoin menyumbang setengah dari kapitalisasi pasar kripto, dan siklus kali ini kembali ke gelombang ekosistem Bitcoin. Sebagai solusi skala lapisan kedua Bitcoin yang pertama, Lightning Network benar-benar mewujudkan visi pembayaran global peer-to-peer Satoshi Nakamoto. Ini telah menjadi komunitas Bitcoin yang paling ortodoks dan memiliki konsensus terkuat, adalah solusi terbaik untuk pembayaran global yang ideal.
2.3 Taproot Assets协议补齐闪电网络 terakhir satu kilometer
Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung pembayaran Bitcoin, dengan skenario penggunaan yang terbatas. Di saat Bitcoin telah menjadi emas digital, sebagian besar orang enggan membayar dengan Bitcoin mereka.
Meskipun sebelumnya sudah ada beberapa protokol penerbitan lapisan Bitcoin, seperti Atomical dan BRC20 yang berbasis Ordinals, namun semuanya tidak mendukung akses langsung ke jaringan Lightning. Peluncuran protokol Taproot Assets tepatnya menyelesaikan masalah ini. Ini adalah protokol penerbitan aset berbasis jaringan Bitcoin yang dipimpin oleh Lightning Labs. Mirip dengan protokol Ordinals, siapa pun atau lembaga dapat menggunakan protokol Taproot Assets untuk menerbitkan koin mereka sendiri, dan juga mendukung penerbitan stablecoin yang sesuai dengan mata uang fiat.
Dibandingkan dengan protokol aset lainnya, keunggulan protokol Taproot Assets terletak pada kompatibilitasnya yang lengkap dengan jaringan Lightning, memungkinkan penggunaan stablecoin untuk pembayaran di jaringan Lightning. Ini berarti bahwa di masa depan akan ada banyak aset baru yang diterbitkan berdasarkan jaringan Bitcoin (, terutama stablecoin ) yang beredar di jaringan Lightning, yang pada gilirannya akan memperkuat posisi dan pengaruh jaringan Lightning di bidang pembayaran global.
Didukung oleh keamanan dan desentralisasi Bitcoin, "membuat dolar dan aset keuangan dunia menjadi Bitcoin" yang dipromosikan oleh Lightning Labs kini menjadi kenyataan. Peluncuran protokol mainnet Taproot Assets menandai dimulainya aplikasi stablecoin dalam skenario pembayaran berskala triliunan.
3. Penjelasan Protokol Aset Taproot (TA)
Prinsip kerja protokol TA terletak pada model UTXO Bitcoin dan bergantung pada peningkatan Taproot jaringan Bitcoin. Keduanya adalah elemen inti dari protokol TA, yang mendorong protokol untuk beroperasi secara efektif.
3.1 Perbandingan model UTXO dan model Akun
UTXO( unspent transaction output ) adalah dasar dari Bitcoin layer dua dan protokol Ordi, Runes. Sebagian besar blockchain publik seperti Ethereum dan Solana menggunakan model Account( akun ).
Model Akun mirip dengan akun Alipay, setiap transaksi pemasukan dan pengeluaran akan mengubah angka di antarmuka akun.
Model UTXO dapat dipahami sebagai dompet, yang menyimpan cek yang dapat ditukarkan yang diberi wewenang oleh orang lain dan cek yang diotorisasi oleh diri sendiri untuk orang lain. Saldo dompet sama dengan nilai nominal cek yang diterima dikurangi nilai nominal cek yang diberikan. Jaringan Bitcoin setara dengan bank yang mengonfirmasi cek-cek ini, yang menghitung saldo terbaru setiap alamat berdasarkan transaksi cek terbaru dari pengguna.
Model UTXO secara alami menghilangkan masalah pengeluaran ganda, memberikan jaminan keamanan yang lebih tinggi. Protokol TA sepenuhnya mewarisi karakteristik keamanan lapisan jaringan Bitcoin, menghindari risiko transfer yang salah atau hilang.
Protokol TA mengadopsi konsep segel sekali pakai, di mana setiap konfirmasi pengeluaran UTXO tidak dapat digunakan lagi, memastikan aset bergerak bersama UTXO. Penambang yang mendapatkan rantai terpanjang memiliki hak akhir untuk interpretasi dan penggunaan UTXO. Berbeda dengan BRC20 yang bergantung pada indeks off-chain untuk mengidentifikasi aset, protokol TA meningkatkan keamanan transaksi, menghindari serangan pengeluaran ganda, dan menghilangkan risiko kesalahan atau perilaku jahat yang mungkin ditimbulkan oleh lembaga terpusat. Fitur-fitur ini menjadikan protokol TA + jaringan Lightning sebagai infrastruktur pembayaran yang dapat diandalkan.
3.2 Pembaruan Taproot: Mewujudkan fungsi yang lebih kompleks
Pembaruan protokol Taproot pada tahun 2021 membawa fungsi kontrak pintar yang sederhana ke jaringan Bitcoin, seperti alamat dompet format P2TR yang dapat mengimplementasikan logika yang lebih kompleks melalui Bitscript, memungkinkan jenis transaksi kompleks baru menjadi mungkin di blockchain.
Perbaikan yang paling penting adalah implementasi multi-tanda tangan ( multi-tanda ). Ini meningkatkan keamanan transaksi pengguna institusi, alamat multi-tanda memiliki panjang yang sama dengan alamat dompet pribadi, yang tidak dapat dibedakan oleh pihak luar, meningkatkan keamanan dan perlindungan privasi. Ini memberikan dasar yang kuat untuk transaksi institusi dan B2B, mendorong aplikasi bisnis yang lebih luas.
Pengalaman paling intuitif bagi pengguna adalah perubahan format alamat dompet, di mana alamat yang diawali dengan "bc1p..." mendukung upgrade Taproot.
3.3 Prinsip Teknologi TA
Ordinal awal dan protokol BRC20 berdasarkan model akun, saldo terikat dengan alamat. Penerbitan aset dilakukan melalui identifikasi khusus "tanda" unit terkecil Bitcoin "satoshi", yang memetakan "satoshi" sebagai aset. Data status aset disimpan dalam format JSON di bagian saksi terpisah blok. Saat transaksi aset, skrip yang mencatat perubahan "diukir" ke dalam blok, yang dijelaskan melalui pengindeks luar jaringan.
Metode ini menyebabkan setiap transaksi Ordinals dan aset BRC20 harus dicatat di dalam blok, meningkatkan volume blok, mengumpulkan data yang tidak valid dan disimpan secara permanen, yang pada akhirnya menambah tekanan pada penyimpanan data node penuh. Sebagai perbandingan, protokol TA lebih efisien, penandaan aset dilakukan pada setiap UTXO, hanya menyimpan hash akar pohon skrip di blockchain, sementara skrip disimpan di luar chain.
Aset TA dapat disimpan dalam saluran pembayaran jaringan Lightning dan dipindahkan melalui jaringan Lightning yang ada, yang berarti ia dapat beredar di jaringan utama Bitcoin dan jaringan Lightning.
Protokol TA menggunakan peningkatan Taproot Bitcoin (BIP 341) untuk pengembangan. Peningkatan Taproot memungkinkan pengeluaran UTXO untuk menggunakan baik kunci pribadi asli maupun skrip di pohon Merkle.
Singkatnya, protokol TA diperluas berdasarkan pembaruan Taproot, mencatat perubahan status aset di pohon Merkle Taproot. Dengan memanfaatkan sifat "segregasi satu kali" UTXO Bitcoin, mencapai konsensus perubahan status aset di rantai Bitcoin, tanpa perlu menjalankan pengindeks eksternal dari protokol lain.
Protokol TA menggunakan pohon penjumlahan Merkle jarang (MS-SMT) untuk mengelola status aset, yang mendefinisikan standar untuk transisi status aset.
Perlu dicatat bahwa tidak semua data pohon Merkle ditulis ke dalam rantai Bitcoin, hanya hash akar yang ditulis. Tidak peduli seberapa besar data aset, panjang transaksi di rantai Bitcoin tetap sama, protokol TA tidak mencemari rantai Bitcoin.
3.4 Hubungan antara Protokol TA dan Jaringan Lightning
Produk terbaru dari Lightning Labs, aset protokol TA dapat masuk ke jaringan Lightning Bitcoin layer dua dengan mulus, melalui saluran TA. Sebelumnya, jaringan Lightning hanya mendukung peredaran Bitcoin, protokol TA memungkinkan penerbitan aset di rantai utama Bitcoin ( terutama stablecoin ), lalu masuk ke dalam peredaran jaringan Lightning.
Prinsip implementasi saluran TA sama dengan saluran status, berdasarkan kontrak kunci waktu hash. Aset TA itu sendiri berada di UTXO, mekanisme implementasi saluran TA tidak berubah, hanya saja sekarang Channel mendukung sirkulasi aset TA.