Strategi Pendapatan Stabil di Tengah Gejolak Pasar Keuangan

Pada bulan April 2025, pasar keuangan global mengalami volatilitas yang tajam akibat kebijakan tarif Trump. Dia mengumumkan penerapan "tarif timbal balik" terhadap mitra dagang utama, menetapkan tarif dasar sebesar 10%, dan mengenakan tarif yang lebih tinggi untuk negara-negara tertentu. Keputusan ini memicu reaksi kuat di pasar, dengan nilai pasar S&P 500 menyusut sebesar 5,8 triliun dolar AS dalam waktu hanya empat hari, mencatat kerugian historis. Harga Bitcoin juga berfluktuasi tajam antara 80.000 hingga 90.000 dolar.

Ketua Federal Reserve Powell menyatakan bahwa tarif mungkin meningkatkan inflasi dan menekan pertumbuhan, tetapi Federal Reserve akan mempertahankan ketegasan kebijakan, dengan fokus pada data jangka panjang. Beberapa lembaga keuangan telah meningkatkan ekspektasi probabilitas resesi ekonomi Amerika Serikat. Dalam lingkungan ketidakpastian yang tinggi ini, bagaimana seharusnya investor merespons? Produk pendapatan rendah risiko berbasis stablecoin mungkin menjadi pilihan yang patut dipertimbangkan, berikut adalah empat jenis produk tersebut.

Spark Saving USDC (Ethereum)

Pengguna dapat menyetor USDC melalui platform Spark untuk berpartisipasi dalam tabungan. Pendapatan berasal dari suku bunga tabungan Sky (SSR), yang dihasilkan dari biaya pinjaman kripto yang dijaminkan, investasi obligasi pemerintah AS, dan penyediaan likuiditas ke platform lain. USDC ditukar menjadi USDS dengan rasio 1:1 melalui Sky PSM dan disetor ke dalam brankas SSR untuk menghasilkan pendapatan, nilai token sUSDC meningkat seiring akumulasi pendapatan.

Evaluasi risiko: Rendah. Stabilitas USDC tinggi, audit ganda mengurangi risiko kontrak pintar. Namun, perlu diperhatikan potensi dampak fluktuasi pasar terhadap likuiditas.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Pengguna dapat menyediakan likuiditas BYUSD dan HONEY di DEX asli BEX di Berachain. Pendapatan utama berasal dari hadiah BGT dan biaya transaksi di dalam kolam. BGT adalah token pemerintahan non-transferable dari Berachain, yang dapat dibakar 1:1 menjadi BERA, dan berbagi pendapatan biaya dari dApp inti.

Evaluasi risiko: rendah hingga sedang. BYUSD dan HONEY adalah stablecoin, harga relatif stabil; risiko kontrak pintar cukup rendah. Namun, hadiah BGT dapat berfluktuasi karena penyesuaian emisi.

Sediakan Likuiditas untuk Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

Melalui platform Merkl, pengguna dapat menyediakan likuiditas untuk pool USDC/USDT di Uniswap V4. Uniswap V4 memperkenalkan mekanisme "hook" yang memungkinkan pengembang menyesuaikan fungsi pool, meningkatkan efisiensi modal dan potensi imbalan.

Sumber pendapatan: Insentif token UNI.

Penilaian risiko: Rendah hingga menengah. Kolam USDC/USDT adalah pasangan stablecoin, dengan risiko fluktuasi harga yang rendah, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar dan kemungkinan penurunan hasil setelah periode insentif berakhir.

Echelon Market USDC (Aptos)

Pengguna dapat menyetor USDC di platform Echelon Market untuk berpartisipasi dalam penyediaan. Platform ini dikembangkan di atas blockchain Aptos dan terintegrasi dengan protokol Thala. Pendapatan termasuk bunga penyediaan USDC dan hadiah thAPT dari Thala.

Penilaian risiko: rendah hingga sedang. Stabilitas USDC tinggi, tetapi perlu memperhatikan risiko kontrak pintar dalam ekosistem Aptos dan biaya penebusan thAPT terhadap imbal hasil. Penarikan instan menawarkan likuiditas tinggi, tetapi fluktuasi pasar dapat mempengaruhi nilai imbalan thAPT.

Ringkasan

Dalam lingkungan pasar saat ini, produk pendapatan rendah berbasis stablecoin ini memberikan pilihan yang relatif aman bagi para investor. Mereka tersebar di berbagai ekosistem blockchain, termasuk Ethereum, Berachain, Uniswap V4, dan Aptos, memberikan pilihan yang beragam bagi para investor. Meskipun produk-produk ini memiliki risiko yang relatif rendah, para investor tetap perlu secara hati-hati menilai kemampuan mereka dalam menanggung risiko dan terus memperhatikan dinamika pasar.