Analisis Kejadian Kebangkrutan Proyek DGCX XinKangJia: Penelusuran Arah Dana dan Pola Eyewash

Pada 26 Juni 2025, sebuah platform investasi online bernama Xin Kang Jia DGCX tiba-tiba menutup semua saluran penarikan, banyak pengguna menemukan aset akun mereka dibekukan atau menjadi nol, dan tidak dapat menarik dana. Peristiwa ini dengan cepat berkembang di media sosial, menarik perhatian yang luas. Meskipun saat ini belum ada data resmi, namun menurut perkiraan investor, peristiwa ini mungkin melibatkan skala dana mencapai 13 miliar yuan, dengan jumlah korban mungkin melebihi 2 juta orang.

Menurut informasi publik, Xinkangjia sudah menunjukkan tanda-tanda promosi yang tidak benar sejak tahun 2019. Pada Maret 2021, proyek ini mulai beroperasi atas nama Guizhou Xinkangjia Big Data Co., Ltd., tetapi perusahaan tersebut sebenarnya adalah "perusahaan cangkang". Pada Mei 2023, platform ini meluncurkan apa yang disebut DGCX Xinkangjia Big Data Exchange, mengklaim sebagai cabang resmi Dubai Gold and Commodities Exchange di China, dan menyatakan telah menjalin kerjasama dengan beberapa perusahaan milik negara. Namun, semua itu adalah promosi palsu, DGCX yang sebenarnya telah berulang kali secara terbuka membantah adanya hubungan dengan mereka.

Untuk aliran dana on-chain proyek ini, analisis teknis menunjukkan bahwa proyek ini mungkin telah membangun suatu struktur dana multi-lapis yang kompleks. Saat ini, sekitar 800.000 alamat setoran pengguna telah diidentifikasi, dengan skala dana yang terlibat mencapai 1,5 miliar dolar. Sumber dana terutama berasal dari dompet panas bursa terpusat, kemudian didistribusikan dalam jumlah bulat ke banyak alamat. Dana ini melewati 1-2 lapisan ke alamat pengumpulan yang dikendalikan oleh platform, kemudian dipindahkan secara terdistribusi ke alamat lain, dan akhirnya sebagian besar kembali ke alamat setoran pengguna di bursa.

Dari segi model operasi, proyek ini diduga sebagai skema pendanaan "inti Ponzi + struktur MLM". Ini menetapkan sistem struktur 9 tingkat, dari ketua kelas hingga komandan, setiap tingkat memiliki standar promosi dan rasio pengembalian yang jelas. Platform juga menampilkan berbagai antarmuka transaksi palsu, mengklaim memberikan pasar internasional, keuntungan dan kerugian waktu nyata, padahal semua data akun sebenarnya dikendalikan oleh backend platform.

Platform ini menjanjikan imbal hasil hingga 2% per hari dan menarik pengguna untuk terus berinvestasi dengan kata-kata seperti "pengembalian modal dalam 3 hari, menggandakan dalam 7 hari". Sebelum kejatuhan, platform juga menetapkan berbagai ambang batas penarikan, termasuk kewajiban membayar pajak, antrean, dan persyaratan lainnya, yang sebenarnya bertujuan untuk mencegah pengguna menarik dana.

Perlu dicatat bahwa sebelum platform runtuh, banyak instansi kepolisian daerah dan lembaga pengawas keuangan telah mengeluarkan peringatan risiko, tetapi karena platform tersebut menggunakan sistem undangan dan metode promosi offline, masih ada sejumlah besar dana yang terus mengalir masuk. Saat ini, beberapa personel inti platform telah dikendalikan, dan kepolisian telah membekukan sekitar 120 juta yuan dana yang terlibat.

Kejadian ini kembali mengingatkan para investor untuk tetap waspada, jangan mudah percaya pada janji imbal hasil yang tinggi, dan hati-hati terhadap berbagai jenis penipuan finansial yang dikemas secara menarik. Setiap platform yang memerlukan perekrutan orang untuk mendapatkan keuntungan sangat mungkin adalah skema ponzi, sehingga perlu diwaspadai dengan serius. Dalam lingkungan keuangan yang kompleks, meningkatkan literasi keuangan pribadi dan menjaga pemikiran yang rasional sangat penting.