Analisis Tren Pengembangan Ekosistem BTCFi dan Strategi Penempatan Aset

Ringkasan

• Di pasar aset yang terikat BTC, BTC terkemas secara terpusat masih mendominasi lebih dari 75%. Namun, pasar LST BTC telah tumbuh dengan cepat baru-baru ini, menjadi kekuatan baru, dengan ukuran saat ini mencapai 25,6K BTC. Staking likuiditas BTC dan pasar derivatif poin menjadi titik pertumbuhan baru di bidang BTCFi.

• Core sebagai jaringan L1 yang didorong oleh BTC, menyediakan imbal hasil yang stabil bagi pengguna melalui staking tidak terkelola dan mekanisme staking ganda. TVL-nya meningkat 4757,9% dalam enam bulan menjadi $591,5M. Strategi pertumbuhan Core mencakup: fokus pada pasar peningkatan BTC LST, membangun protokol asli dan mengintegrasikan proyek BTCFi dengan cepat, serta menggunakan token $CORE untuk mendorong partisipasi.

• Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru muncul, dengan TVL aktif saat ini mencapai $425,9M. Corn menarik TVL sebesar $290,3M melalui kolam yang diluncurkan bekerja sama dengan Pendle, dengan fokus pada atribut penghasilan BTC LST dan permainan turunan poin, yang mencakup 11,4% dari total pasar BTC LST.

• BOB adalah jaringan L2 campuran BTC dan ETH, yang menarik aset melalui integrasi luas proyek BTCFi dan layanan staking likuiditas satu klik. Saat ini TVL mencapai $65.7M, yang sebagian besar berasal dari $WBTC. Keunggulan BOB terletak pada arsitektur jembatan yang meminimalkan kepercayaan dan berbagai pintu masuk serta skenario aplikasi staking.

Latar Belakang

jalur aliran aset BTC di blockchain

Likuiditas BTC dan aset yang dipatok di dalam rantai dapat dibagi menjadi tiga lapisan:

1. BTC asli
2. Mengemas BTC, BTC L2 dan aset peta sisi, staking likuiditas BTC
3. Aset turunan BTC dalam berbagai skenario DeFi

keadaan pasar aset BTC

Pengemasan BTC yang dikeluarkan secara terpusat masih mendominasi, tetapi pertumbuhan BTC LST baru-baru ini sangat cepat. $WBTC dan $BTCB bersama-sama menyumbang lebih dari 75% dari total sirkulasi aset yang dipatok BTC. Ukuran pasar BTC LST sekitar 25,1K BTC, Lombard dan Solv Protocol memiliki lebih dari 70% pangsa pasar.

Aset yang terikat BTC terutama digunakan dalam protokol pinjaman. Selain pinjaman, BTC LST juga menjadi salah satu skenario aplikasi penting di pasar perdagangan poin.

Strategi Penyerapan Aset Ekosistem BTCFi

Core: Fokus pada aset tambahan dan insentif token dengan dua penggerak

Core adalah solusi ekspansi L1 yang didorong oleh BTC, yang menyediakan hasil yang stabil melalui staking tidak terkelola dan mekanisme double staking. TVL mencapai $591,5 juta, dengan pertumbuhan 4757,9% dalam enam bulan.

Strategi Pertumbuhan:

1. Fokus pada pasar peningkatan BTC LST, menyerap aset derivatif Solv
2. Membangun protokol asli dan mengintegrasikan proyek BTCFi dengan cepat
3. Mendorong partisipasi dengan insentif token $CORE

Bekerja sama secara mendalam dengan Solv, SolvBTC menyumbang 65% dari TVL Core. Colend dan Pell Network menyediakan skenario aplikasi inti untuk ekosistem. Insentif token $CORE dan harapan airdrop mendukung perkembangan ekosistem.

Jagung: Cara bermain derivatif dengan efisien menarik likuiditas BTC LST

Corn adalah jaringan ETH L2 yang baru muncul, menggunakan tokenisasi campuran BTC sebagai alat insentif. Melalui aktivitas setoran, berhasil mengumpulkan dana sebesar $425,8 juta, yang sebagian besar terkonsentrasi di kolam Pendle yang bekerja sama dengan BTC LST.

Strategi pertumbuhan:

1. Bekerja sama dengan Pendle untuk memimpin permainan derivatif poin BTC LST
2. Kampanye Bootstrap TVL untuk menarik likuiditas awal

BOB:Jembatan aman dan ekosistem yang kuat mendukung pengumpulan aset

BOB adalah jaringan Layer2 campuran yang menggabungkan keunggulan BTC dan ETH. TVL mencapai $65,7M, sebagian besar berasal dari $WBTC.

Strategi Pertumbuhan:

1. Menyediakan layanan staking likuiditas satu klik, terintegrasi secara mendalam dengan protokol DeFi
2. Program insentif BOB Fusion menarik pengguna untuk berpartisipasi

Ringkasan

Jaringan yang berbeda mengadopsi strategi penempatan aset yang berbeda: Core mengintegrasikan aset derivatif Solv secara mendalam, Corn meluncurkan cara bermain derivatif poin, dan BOB secara luas mengintegrasikan proyek BTCFi. Kunci untuk mengendapkan dana ekosistem secara efektif adalah membuka aset pengikat peningkatan volume besar, membangun aplikasi DeFi yang beragam dan mekanisme insentif. Saat ini, aset pengikat BTC di TVL L2 dan sidechain hanya mewakili 0,14% dari total nilai pasar BTC, dengan potensi pertumbuhan yang besar di masa depan.