Pemulihan industri manufaktur AS, Bitcoin menembus 61000 dolar, revolusi AI memimpin lonjakan saham teknologi.

Baru-baru ini, sektor manufaktur AS telah pulih selama dua bulan berturut-turut, memicu kekhawatiran pasar tentang inflasi yang kembali meningkat. Sementara itu, terobosan signifikan di bidang kecerdasan buatan telah memicu diskusi baru tentang revolusi AI. Di pasar aset kripto, harga Bitcoin telah menembus batas 61000 dolar, dan dampak positif dari ETF spot mulai terlihat.

Awal Februari, data yang dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa jumlah pekerjaan non-pertanian meningkat sebanyak 353.000 pada bulan Januari, mencatatkan peningkatan terbesar sejak Januari 2023, jauh melebihi ekspektasi sebesar 185.000. Data pekerjaan ini memicu kekhawatiran terhadap inflasi yang meningkat. Data inflasi yang dirilis kemudian mengkonfirmasi kekhawatiran ini: CPI bulan Januari meningkat 3,1% dibandingkan tahun lalu dan meningkat 0,3% dibandingkan bulan sebelumnya; CPI inti meningkat 3,9% dibandingkan tahun lalu dan meningkat 0,4% dibandingkan bulan sebelumnya, keduanya lebih tinggi dari ekspektasi pasar.

Imbal hasil obligasi AS mulai perlahan naik sejak akhir Januari, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap inflasi yang mungkin akan datang. Saat ini, pasar umumnya memperkirakan Federal Reserve akan melakukan pemotongan suku bunga pertama pada bulan Juni, dan Goldman Sachs juga telah menyesuaikan ekspektasi, percaya bahwa tahun ini hanya akan ada empat kali pemotongan suku bunga, lebih rendah dari perkiraan sebelumnya yang lima kali.

Kinerja ekonomi Amerika Serikat sangat terkait dengan siklus manufaktur. Nilai awal PMI manufaktur Markit yang baru saja diumumkan adalah 51,5, lebih tinggi dari yang diperkirakan dan nilai sebelumnya, menandakan bahwa AS telah berada di atas garis pemisah selama dua bulan berturut-turut sejak September 2022. Jumlah pesanan manufaktur mencapai titik tertinggi sejak Juni 2022, yang mengisyaratkan bahwa AS mungkin sedang memasuki siklus inventaris baru, yang pada gilirannya mendorong pekerjaan dan inflasi.

Meskipun demikian, pasar umumnya percaya bahwa kemungkinan Federal Reserve untuk terus menaikkan suku bunga tidak besar. Dari data FedWatch, meskipun probabilitas pemotongan suku bunga telah menurun, probabilitas kenaikan suku bunga tetap berada pada level yang rendah. Saat ini, perkembangan ekonomi disertai dengan tingkat inflasi tertentu, tetapi tidak menghalangi kenaikan saham dan aset kripto, mencerminkan optimisme pasar terhadap kemungkinan pemotongan suku bunga di masa depan.

Di bidang teknologi, peluncuran alat video generatif Sora menarik perhatian luas. Video yang dihasilkan menunjukkan kualitas gambar, kelancaran, dan konsistensi logis yang luar biasa, menandakan kemungkinan perubahan besar bagi industri pembuatan konten dan media. Kecepatan perkembangan teknologi AI jauh melampaui ekspektasi, hanya dalam waktu lebih dari satu tahun dari peluncuran ChatGPT hingga hadirnya Sora.

Laporan keuangan terbaru Nvidia semakin membuktikan laju perkembangan AI yang pesat. Pendapatan kuartal keempat mencapai 22,1 miliar USD, tumbuh 265% dibandingkan tahun lalu, dan laba bersih tumbuh 769% dibandingkan tahun lalu, semuanya jauh melampaui ekspektasi pasar. Setelah laporan keuangan dirilis, harga saham Nvidia melonjak lebih dari 16%, sekali lagi menjadi perusahaan dengan nilai pasar terbesar ketiga di bursa saham AS.

Perlu dicatat bahwa generasi muda investor semakin menyukai saham teknologi dan aset baru. Data dari Charles Schwab menunjukkan bahwa jumlah akun yang dikelola untuk remaja di Amerika Serikat meningkat pesat, dengan saham teknologi yang diwakili oleh "Big 7" menjadi yang paling populer. Tren ini menunjukkan bahwa, didorong oleh teknologi AI, raksasa teknologi dan aset kripto seperti "aset baru" mungkin akan menjadi jenis investasi utama di masa depan.

Di pasar Aset Kripto, Bitcoin melanjutkan tradisi "perdagangan Tahun Baru Cina", mulai naik sejak 8 Februari, dengan puncak tertinggi menembus 61000 dolar AS. Kenaikan ini terutama didorong oleh berkurangnya tekanan jual dari Grayscale dan arus masuk dana ETF Spot Bitcoin yang terus berlanjut. Hingga 26 Februari, 11 ETF telah mencatat arus masuk bersih sebesar 6,15 miliar dolar AS, dengan nilai pasar koin yang dipegang mencapai 3,81% dari total nilai pasar Bitcoin, melebihi jumlah Bitcoin yang dimiliki oleh alamat dompet dari bursa terkenal.

MicroStrategy juga terus membeli Bitcoin secara besar-besaran, membeli 3.000 koin antara 15 hingga 25 Februari, sehingga total kepemilikan mereka mencapai 193.000 koin, dengan biaya kepemilikan rata-rata sekitar 31.544 dolar.

Salah satu fokus perhatian pasar saat ini adalah kemajuan persetujuan ETF spot Ethereum. Beberapa lembaga telah mengajukan dokumen aplikasi terkait, di mana tanggal yang paling penting adalah 23 Mei, yaitu tanggal di mana Komisi Sekuritas dan Bursa AS mengambil keputusan akhir mengenai ETF Ethereum dari perusahaan tertentu. Jika ETF Ethereum disetujui, itu akan membawa lebih banyak investor tradisional dan dana baru ke pasar kripto.

Jaringan Bitcoin terus dioptimalkan untuk mendukung lebih banyak fitur, seperti Layer2 dan teknologi inskripsi. Untuk melindungi atribut nilai Bitcoin, industri telah menetapkan standar Bitcoin L2, yang memastikan kontrol dan posisi penyelesaian terakhir Bitcoin dalam jaringan yang diperluas.

Meskipun inflasi meningkat, pasar masih mencetak rekor tertinggi berkat dorongan kuat dari revolusi AI. Saat ini, pasar tidak khawatir tentang kenaikan suku bunga lebih lanjut, tetapi lebih memperhatikan waktu penurunan suku bunga pertama. Dampak penjualan Grayscale semakin berkurang, dan pasar berharap Bitcoin dapat menembus titik tertinggi sejarah 69000 dolar.