dYdX mengukuhkan posisi terdepan dalam Desentralisasi Perpetual Futures, versi Chain menunjukkan potensi

Pasar kontrak berjangka desentralisasi semakin kompetitif, dYdX sebagai pemimpin di bidang ini, baru-baru ini menunjukkan performa volume perdagangan yang mencolok. Menurut statistik dari platform data, hingga 24 Januari 2024, bahkan hanya mempertimbangkan data dari Starkware layer dua (dYdX v3), volume perdagangan dYdX masih jauh melampaui protokol derivatif lainnya. Perlu dicatat bahwa volume perdagangan dYdX v4 (yaitu dYdX Chain) kini setara dengan v3, dan dengan dorongan dari insentif, potensi perkembangan masa depannya mungkin akan lebih mengesankan.

dYdX Chain resmi diluncurkan pada 26 Oktober 2023, menandai implementasi sepenuhnya Desentralisasi termasuk buku pesanan dan mesin pencocokan. Pada saat yang sama, versi ini mulai mendistribusikan biaya perdagangan kepada para staker token DYDX, yang semakin meningkatkan partisipasi dalam ekosistem.

terobosan desentralisasi dari dYdX Chain

dYdX didirikan oleh Antonio Juliano pada tahun 2017, adalah bursa perdagangan Perpetual Futures terkemuka yang desentralisasi. Perusahaan ini mendapatkan pendanaan putaran benih sebesar 2 juta dolar AS di awal pendiriannya, yang dipimpin oleh lembaga investasi terkenal. Juliano sebelumnya bekerja di salah satu bursa cryptocurrency terkenal sebelum mendirikan dYdX, dan pernah mengembangkan mesin pencari yang desentralisasi.

Evolusi produk dYdX telah melalui beberapa tahap penting. Versi v1 dan v2 yang awalnya menawarkan protokol perdagangan margin, memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan leverage cryptocurrency dengan meminjam dana. Namun, produk ini memiliki beberapa batasan dalam hal efisiensi dan biaya.

Mulai dari v3, dYdX memperkenalkan sistem perdagangan berbasis order book dan memanfaatkan teknologi Starkware untuk membangun solusi layer dua Ethereum. Sementara itu, penerbitan token DYDX semakin mendorong perkembangan platform, yang mengakibatkan peningkatan signifikan dalam volume perdagangan. Pada 14 Juli 2023, total volume perdagangan dYdX melampaui tonggak 1 triliun dolar.

Saat ini, dYdX Chain sebagai blockchain independen, menggunakan Cosmos SDK dan protokol konsensus Tendermint PoS, mendukung kinerja tinggi dengan 2000 transaksi per detik. Dibandingkan dengan v3, versi v4 menghadirkan desentralisasi yang lebih komprehensif. Dalam v4, antarmuka depan dioperasikan oleh dYdX Operations SubDAO, buku pesanan dan mesin pencocokan dikelola oleh validator aktif yang tersebar di seluruh dunia, peluncuran koin baru juga ditentukan melalui tata kelola on-chain, benar-benar mewujudkan model operasi desentralisasi.

mekanisme distribusi biaya yang komprehensif

Semua biaya yang dihasilkan di dYdX Chain saat ini sepenuhnya dialokasikan kepada validator dan staker, termasuk biaya transaksi yang dihitung dalam USDC dan biaya Gas yang dihitung dalam DYDX atau USDC. Biaya ini dikumpulkan secara bertahap per blok, dengan rata-rata satu blok dihasilkan setiap 1,08 detik, dan pengguna perlu mengklaim hadiah secara manual.

Menurut statistik data, dalam 30 hari terakhir telah dialokasikan total hadiah sebesar 2,51 juta USDC dan 126 DYDX. Validator akan menerima komisi antara 5%-100%, dan pengguna dapat mempertaruhkan DYDX kepada validator aktif melalui berbagai dompet untuk mendapatkan hadiah. Saat ini terdapat 60 validator aktif yang berpartisipasi dalam operasi jaringan.

Selama 30 hari terakhir, tingkat pengembalian staking harian berfluktuasi antara 6,2% - 29,06%, dengan rata-rata tingkat pengembalian staking sebesar 14,97%. Saat ini, nilai DYDX yang di-stake mencapai 2,12 juta dolar AS, dan baru-baru ini tetap relatif stabil.

Untuk meningkatkan keamanan dan kenyamanan, sebuah dompet perangkat keras terkenal telah terintegrasi dengan Keplr, memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam staking dan operasi lainnya dengan lebih aman. Selain itu, penyedia layanan staking likuid terkemuka di ekosistem Cosmos juga telah meluncurkan layanan staking likuid DYDX, memberikan lebih banyak pilihan keuntungan bagi pengguna.

Berbagai insentif mendorong pertumbuhan volume transaksi

Data resmi dYdX menunjukkan bahwa versi v4 telah melampaui v3 dalam beberapa indikator. Misalnya, dalam 24 jam terakhir, volume perdagangan v4 mencapai 688 juta dolar AS, lebih tinggi dari 546 juta dolar AS milik v3; jumlah order perdagangan v4 adalah 635791, jauh lebih banyak dibandingkan dengan 161337 milik v3. Namun, dalam hal kontrak terbuka, v4 (38,88 juta dolar AS) masih tertinggal dari v3 (251 juta dolar AS).

Untuk mempromosikan pengembangan v4, dYdX menerapkan serangkaian insentif. dYdX DAO memberi wewenang kepada sebuah perusahaan teknologi untuk menjalankan program insentif peluncuran selama 6 bulan, untuk mendistribusikan token DYDX senilai 20 juta dolar AS kepada para pengguna awal. Program ini dibagi menjadi empat tahap, saat ini sedang berlangsung tahap kedua, yang diperkirakan akan berlangsung hingga pertengahan bulan Februari.

Setelah setiap tahap selesai, pengguna akan mendapatkan hadiah DYDX berdasarkan poin perdagangan. Tahap kedua memperkenalkan hadiah kinerja di atas tahap sebelumnya, dengan 20% dari hadiah perdagangan (sekitar 800 ribu dolar AS) dialokasikan kepada trader yang berkinerja baik untuk mendorong perdagangan yang menguntungkan.

Selain itu, dYdX Chain juga menawarkan diskon biaya perdagangan yang kompetitif. Untuk pembuat pasar, biaya perdagangan maksimum adalah 0,01% setelah 120 hari pertama; untuk pihak yang menerima order, biaya maksimum adalah 0,05%, secara keseluruhan sedikit lebih rendah dibandingkan beberapa bursa terpusat utama.

Untuk memudahkan pengguna, dYdX mendukung berbagai dompet dan metode setoran lintas rantai. Di masa depan, seiring dengan penerbitan asli stablecoin tertentu di jaringan tertentu, proses setoran dYdX diharapkan dapat disederhanakan lebih lanjut. Dalam lingkungan dYdX Chain, pengalaman perdagangan order pasar juga telah meningkat secara signifikan.

Kata Penutup

Sebagai pelopor di bidang Perpetual Futures desentralisasi, dYdX semakin mengukuhkan posisinya di pasar dengan meluncurkan versi Chain. Versi v4 sejak diluncurkan menunjukkan daya saing yang kuat, dengan volume perdagangan yang telah melampaui v3. dYdX Chain tidak hanya mencapai desentralisasi yang komprehensif, tetapi juga membangun mekanisme distribusi pendapatan yang lengkap, yang membagikan biaya transaksi kepada para pemegang token yang melakukan staking dan validator. Saat ini, dYdX mendorong pertumbuhan volume perdagangan v4 melalui berbagai insentif, termasuk rabat pembuat pasar, hadiah perdagangan, dan hadiah kinerja. Langkah-langkah ini diharapkan dapat lebih meningkatkan volume perdagangan dan open interest di dYdX Chain, sehingga memperkuat posisinya di pasar Perpetual Futures desentralisasi.