Manajemen Risiko: Kehidupan Platform Perdagangan Mata Uang Digital

Risiko sebagai kata serapan, berasal dari bahasa Italia "RISQUE", yang secara harfiah merujuk pada bahaya objektif di alam. Dalam masyarakat modern, risiko lebih mirip sebagai sebuah pilihan daripada takdir, tergantung pada kebebasan pilihan yang kita miliki.

Sejarawan keuangan terkenal Peter Burns dalam karya klasiknya tentang manajemen risiko menunjukkan bahwa baik kebangkitan atau kejatuhan perusahaan, fluktuasi pasar saham, maupun siklus ekonomi, tampaknya selalu datang saat orang tidak siap. Pandangan ini juga berlaku untuk pasar Uang Digital.

Sebagai penyedia likuiditas di pasar Uang Digital, manajemen risiko di bursa sangatlah penting. Platform-platform ini menggabungkan berbagai fungsi seperti kustodian aset, pencocokan perdagangan, penyelesaian, dan publikasi informasi, sehingga dapat dianggap sebagai kompleks finansial. Namun, situasi di mana manajemen risiko di industri ini kurang memadai menjadi perhatian, yang juga menyebabkan beberapa platform tutup dan tragedi seperti pencurian aset terjadi. Bagaimana cara mengelola manajemen risiko dengan baik telah menjadi isu kunci dalam industri.

Keberagaman Risiko

Pasar Uang Digital menghadapi berbagai risiko. Risiko sistemik yang dihasilkan dari kebijakan menjadi yang utama, di mana perubahan regulasi secara langsung mempengaruhi arah pasar. Selain itu, terdapat juga risiko teknis, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko kepercayaan, dan risiko moral yang merupakan risiko non-sistemik.

Departemen pengendalian risiko memiliki posisi penting di bursa, perlu memantau secara real-time berbagai indikator risiko, seperti likuiditas, perilaku arbitrase, dan anomali akun. Seorang profesional berpengalaman menyatakan bahwa tim pengendalian risiko menjaga hubungan erat dengan berbagai departemen perusahaan untuk bersama-sama menghadapi berbagai tantangan.

Namun, langkah-langkah pengendalian risiko pada fase perkembangan yang cepat sering kali akan membatasi kecepatan ekspansi bisnis. Banyak orang dalam industri berpendapat bahwa saat ini kesadaran pengendalian risiko di banyak platform perdagangan mata uang digital kecil dan menengah masih kurang, baik di tingkat fisik, tingkat sistem, maupun tingkat tata kelola terdapat kekurangan yang jelas.

Keamanan Aset: Inti dari Manajemen Risiko

Data menunjukkan bahwa pada tahun 2019, kerugian aset yang dialami oleh platform perdagangan mata uang digital mencapai 283 juta dolar AS. Bahkan setelah bertahun-tahun perkembangan industri, masalah keamanan aset tetap menjadi pedang Damocles yang menggantung di atas kepala para pelaku industri.

Untuk menghadapi tantangan ini, berbagai platform perdagangan mata uang digital mengambil langkah-langkah. Misalnya, mendirikan sistem audit keuangan yang ketat dan sistem pemantauan waktu nyata, menerapkan strategi pemisahan dompet panas dan dingin, menyediakan mekanisme kompensasi untuk pengguna, dan mendirikan dana perlindungan.

Selain itu, memperkenalkan layanan kustodian pihak ketiga dan membeli asuransi juga merupakan cara yang efektif untuk meningkatkan tingkat keamanan aset. Beberapa pelaku industri juga menyarankan agar platform sebisa mungkin tetap transparan dan menerima pengawasan dari rekan-rekan untuk mengurangi risiko moral.

Kepatuhan: Menghilangkan Ketidakpastian

Menghadapi lingkungan regulasi yang kompleks dan berubah-ubah, kepatuhan proaktif menjadi pilihan yang tak terhindarkan bagi platform perdagangan untuk mengurangi risiko kebijakan dan hukum. Saat ini, platform Uang Digital terkemuka di industri telah membangun sistem kontrol risiko kepatuhan yang mencakup sebelum, selama, dan setelah.

Langkah-langkah ini mencakup tetapi tidak terbatas pada: menerapkan sistem KYC/AML yang ketat, mengajukan lisensi keuangan yang relevan, bekerja sama dengan perusahaan kepatuhan profesional, mendirikan departemen kepatuhan khusus untuk melakukan audit internal, dan lain-lain. Melalui upaya ini, platform berharap dapat mempertahankan daya saing di lingkungan yang semakin ketat dalam hal regulasi.

Teknologi: Membangun Penghalang Keamanan

Bagi platform perdagangan, keamanan teknologi adalah masalah manajemen risiko yang paling dasar dan umum. Bahkan raksasa industri pun sulit untuk sepenuhnya menghindari insiden keamanan, seperti serangan DDoS dan lainnya.

Untuk itu, berbagai platform terus memperkuat lini pertahanan teknis. Beberapa platform telah membangun sistem manajemen risiko big data berbasis blockchain, yang memungkinkan pemantauan waktu nyata secara menyeluruh; sementara yang lain memanfaatkan teknologi kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin untuk melakukan penilaian risiko cerdas terhadap pengguna dan aset platform.

Pengendalian Risiko Internal: Fokus yang Tidak Boleh Diabaikan

Menurut statistik, hampir 2/3 masalah keamanan siber berasal dari kelalaian atau penyalahgunaan oleh karyawan internal. Oleh karena itu, pentingnya pengendalian risiko internal tidak dapat diabaikan.

Berbagai platform telah mengambil langkah-langkah beragam dalam hal ini, termasuk manajemen pemisahan izin yang ketat, pembentukan komite manajemen risiko, penerapan "prinsip otorisasi minimum", dan sebagainya. Beberapa platform bahkan melakukan "pengujian phishing" internal untuk meningkatkan kesadaran risiko karyawan.

Mengambil Pelajaran dari Pengalaman Keuangan Tradisional

Persyaratan manajemen risiko di pasar mata uang digital bahkan lebih tinggi dalam beberapa aspek dibandingkan dengan keuangan tradisional. Para ahli industri menunjukkan bahwa cara efektif untuk mengekstrak informasi dari blockchain dan mengubahnya menjadi indikator keputusan manajemen risiko adalah arah yang perlu diperhatikan di masa depan.

Selain itu, industri juga sedang mengeksplorasi pola industri yang lebih matang, seperti pemisahan antara perdagangan dan aset, serta pengenalan model kustodian pihak ketiga. Pada saat yang sama, meningkatkan investasi dalam pengendalian risiko juga telah menjadi kesepakatan, termasuk meningkatkan anggaran dan merekrut talenta berkualitas tinggi.

Seorang praktisi berpengalaman mengatakan bahwa investasi dalam pengendalian risiko dapat dianggap sebagai biaya peluang. Pengendalian risiko yang ketat mungkin mempengaruhi perkembangan bisnis jangka pendek, tetapi sangat penting untuk menjaga reputasi platform dan kepentingan jangka panjang.

Secara keseluruhan, seiring dengan kematangan industri yang terus berkembang, manajemen risiko akan menjadi garis hidup dari platform perdagangan mata uang digital, menentukan kelangsungan dan perkembangan jangka panjang platform.