Ikhtisar Jalur Stake Likuiditas BTC

Pemegang BTC sekarang dapat memperoleh hasil staking melalui Babylon, sebuah skema staking non-custodial, dengan jaminan keamanan. Ini membuka jalur BTC staking yang akan mengubah cara bermain ekosistem BTC secara menyeluruh. Pada saat yang sama, pengenalan staking BTC juga dapat menyelesaikan masalah inflasi dan kesulitan awal pada rantai POS kecil dan menengah.

BTC liquid staking

Skema BTC liquid staking mirip dengan deposito berjangka, di mana pengguna dapat menyetor dan menarik kapan saja serta mendapatkan bunga, dan juga dapat menggunakan token liquid staking untuk proyek DeFi lainnya untuk mendapatkan imbal hasil tambahan. Sebagai perbandingan, staking di Babylon lebih mirip dengan deposito tetap, dengan imbal hasil tinggi tetapi tidak dapat ditarik dengan segera.

Liquid staking pada dasarnya adalah proyek yang meminjam BTC pengguna untuk distake di Babylon, menggunakan hasil staking untuk membayar bunga kepada pengguna, sekaligus menerbitkan obligasi yang dapat diperdagangkan ( token liquid staking ).

Saat ini, proyek BTC liquid staking utama termasuk:

pSTAKE

pSTAKE mengadopsi model likuiditas kustodian institusi, dana pengguna di-stake ke alamat pSTAKE, yang didukung oleh likuiditas dari institusi seperti Cobo, kemudian proyek meng-stake BTC ke Babylon.

yBTC adalah token resmi untuk likuiditas staking, yang direncanakan akan diterbitkan di Ethereum dan L2 lainnya. Saat ini produk berada di tahap pengujian v1, dengan 44813 pengguna yang telah berpartisipasi, dan telah melakukan staking 40,65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo telah mewujudkan bisnis pemisahan pokok dan bunga yang mirip dengan pendle. BTC pengguna dipertaruhkan ke Babylon setelah dikelola oleh institusi, dan mendapatkan stBTC sebagai bukti.

Lorenzo menerbitkan tiga jenis token:

1. stBTC - token yang dapat ditukarkan dengan pokok BTC
2. YAT - mewakili hak untuk menerima imbal hasil saat periode stake berakhir
3. SPT - Sertifikat yang digunakan untuk menukar BTC

stBTC dan YAT dapat diperdagangkan, menciptakan peluang arbitrase dan investasi bagi para investor.

Lombard

Lombard mengadopsi arsitektur terdesentralisasi, dana pengguna langsung di-stake ke Babylon. Secara keseluruhan terdiri dari pengguna, node Bitcoin, backend, dan Consortium( mesin status terdesentralisasi).

LBTC adalah token liquid staking yang dapat ditukar 1:1 dengan BTC, dapat digunakan lintas rantai dan sebagai jaminan DeFi. Saat ini berada dalam tahap pengujian pribadi, hanya dapat di-stake tetapi tidak dapat dicairkan.

Solv

Solv mengintegrasikan pendapatan staking dari BTC Layer2, pendapatan restaking (Babylon) dan pendapatan DeFi dari ETH Layer2, yang ditokenisasi menjadi SolvBTC.

Menggunakan arsitektur manajemen aset terdesentralisasi, dana off-chain dikelola oleh kustodian yang memiliki reputasi baik. solvBTC.BBN adalah token likuiditas resmi mereka.

Bedrock

Bedrock awalnya dikembangkan untuk ekosistem Eigenlayer, kini telah menjadi pintu masuk staking terbesar untuk IOTX. Baru-baru ini, atas permintaan Babylon, dikembangkan protokol UniBTC, yang memungkinkan pengguna Ethereum untuk melakukan staking wBTC mereka kepada Babylon.

Protokol Utama

Master Protocol adalah platform agregasi pendapatan yang mengagregasi beberapa proyek ekosistem BTC. Produk utamanya meliputi:

1. Master Yield Market: Mengemas aset ekosistem BTC menjadi MSY, membaginya menjadi pokok MPT( dan bunga MYT) untuk perdagangan.
2. LST Protocol: liquid staking protocol, belum diluncurkan.

( Chakra

Chakra adalah lapisan penyelesaian Bitcoin modular bersama yang didorong oleh ZK, menyediakan layanan penyelesaian terpadu untuk jaringan lapisan kedua. Dana dikelola oleh Cobo dan dipertaruhkan ke Babylon, pengguna dapat mencetak tlBTC sebagai bukti pertaruhan.

tlBTC dapat digunakan sebagai bukti stake, aset likuiditas, dan aset asli untuk penyelesaian seluruh rantai.

Secara keseluruhan, BTC staking akan sangat mengubah pola ekosistem BTC, secara signifikan meningkatkan tingkat pengembalian keseluruhan BTC. Proyek awal memiliki kesempatan untuk menguasai pasar, dan investor juga mungkin mendapatkan pengembalian tinggi dari pertumbuhan yang cepat. Namun, karena rantai BTC itu sendiri tidak memiliki penghasilan asli, ekosistem terkait lebih mirip dengan bisnis restaking eigenlayer, sehingga sulit untuk munculnya pola monopoli raksasa.