Analisis Strategi Hasil Tinggi TON on-chain: Cara Mencapai 80% Imbal Hasil Tahunan

Di bidang keuangan terdesentralisasi (DeFi), blockchain TON berkembang dengan kecepatan yang luar biasa. Artikel ini akan memperkenalkan cara mencapai imbal hasil tahunan (APY) hingga 80% melalui strategi pertanian hasil dengan leverage di ekosistem TON.

Perkembangan Ekosistem TON

Dengan dukungan dana besar dari Yayasan TON untuk kolam staking likuid, permintaan pasar untuk strategi pengembalian tinggi terus meningkat. Untuk memenuhi permintaan ini, produk keuangan inovatif telah muncul, menawarkan pengguna peluang hasil tinggi dalam ekosistem TON DeFi.

Pengenalan Produk Utama

pertanian hasil leverage

Ini adalah strategi untuk meningkatkan hasil, di mana pengguna menyediakan likuiditas untuk bursa terdesentralisasi dan menggunakan leverage untuk memperbesar imbal hasil. Misalnya, jika imbal hasil dasar tahunan adalah 30%, dengan menggunakan leverage 3 kali, hasilnya bisa mencapai 90% (sebelum dikurangi bunga). Pengguna hanya perlu menginvestasikan USDT sebagai satu-satunya aset, tanpa perlu operasi yang rumit, dan dapat secara otomatis menerima hadiah, menghemat waktu dan biaya untuk penarikan manual.

rekening tabungan

Pengguna dapat menghasilkan bunga dengan menyimpan token ke dalam akun tabungan, dan dana ini akan dipinjamkan kepada peserta pertanian hasil leveraj. Semakin tinggi permintaan, semakin tinggi suku bunga. Akun ini cocok untuk pengguna yang ingin mendapatkan pendapatan stabil dan mempertahankan saldo token.

optimalkan kolam likuiditas

Beberapa platform telah merancang kolam likuiditas yang dioptimalkan khusus untuk pertukaran TON, stTON, dan tsTON, memastikan pengguna dapat menikmati slippage yang lebih rendah saat melakukan transaksi dalam jumlah besar. Transaksi dengan slippage rendah sangat penting, karena pengguna dapat secara efektif mengurangi biaya dalam pertukaran aset yang sering, sehingga meningkatkan keuntungan. Kolam seperti ini juga dapat disesuaikan secara dinamis seiring dengan perubahan permintaan pasar, memastikan likuiditas dana dan meningkatkan efisiensi perdagangan.

Keuntungan dan Strategi Leverage

strategi pertanian hasil leverage dan pertanian netral pasar

Ladang hasil leverage memungkinkan investor untuk meminjam dana tambahan, memperbesar posisi ladang hasil. Contoh:

• Tanpa menggunakan leverage: Investasi 1000 dolar, imbal hasil tahunan 30%, setelah satu tahun mendapatkan 300 dolar keuntungan.
• Menggunakan leverage 3 kali: total posisi 3000 dolar, tahunan 30%, pendapatan tahunan mencapai 900 dolar.

Strategi leverage dapat meningkatkan potensi imbal hasil secara berlipat ganda, tetapi juga disertai dengan biaya pinjaman dan risiko likuidasi. Beberapa platform menyediakan antarmuka yang disederhanakan, memungkinkan pengguna untuk dengan mudah mengelola risiko sambil memaksimalkan keuntungan.

Strategi farm pasar netral bertujuan untuk mengurangi risiko yang ditimbulkan oleh fluktuasi harga. Strategi ini memungkinkan pengguna untuk mempertahankan pendapatan yang stabil baik saat harga aset naik maupun turun, menghindari risiko arah.

Contoh operasi: strategi pertanian netral pasar dengan leverage 3x

Misalkan memiliki 1000 USDT, harga TON adalah 5 dolar. Menggunakan leverage 3x untuk berpartisipasi dalam pertanian hasil, total posisi adalah 3000 dolar:

• 1500 dolar disimpan dalam bentuk USDT ke dalam kolam likuiditas
• 1500 USD ditukar menjadi TON, disimpan di kolam likuiditas

Posisi seperti ini mengurangi sensitivitas terhadap perubahan harga TON, mewujudkan netralitas pasar secara teoritis.

Risiko dan Manajemen Risiko

Pengembalian tinggi biasanya disertai dengan risiko tinggi. Saat menggunakan leverage, perlu memperhatikan dua jenis risiko berikut:

• Risiko Likuidasi: Ketika rasio utang melebihi ambang batas tertentu, sistem akan secara otomatis melikuidasi posisi, menjual aset untuk membayar kembali pinjaman.
• Kerugian tidak tetap: Ketika harga aset dalam kolam likuiditas berubah relatif terhadap harga awal, hal ini dapat mengakibatkan penurunan imbal hasil. Bahkan dengan menggunakan strategi netral pasar, fluktuasi harga TON yang besar tetap dapat mempengaruhi imbal hasil akhir.

Untuk membantu pengguna mengelola risiko, beberapa platform menyediakan alat pemantauan faktor kesehatan, memungkinkan pengguna untuk selalu mengetahui kondisi kesehatan posisi mereka. Saat terjadi fluktuasi harga yang tajam, pengguna dapat memilih untuk menutup dan membuka kembali posisi untuk menyeimbangkan risiko kerugian yang tidak terduga.

Ringkasan

Strategi pertanian hasil lever pada blockchain TON memberikan kesempatan kepada investor untuk mendapatkan hasil tinggi. Baik pertanian hasil lever maupun tabungan, produk-produk ini berkomitmen untuk menyederhanakan proses operasi, memungkinkan pengguna untuk fokus pada peningkatan hasil. Namun, hasil tinggi datang dengan risiko tinggi, risiko likuidasi dan kerugian tidak permanen adalah tantangan potensial yang tidak boleh diabaikan. Pengguna disarankan untuk menggunakan lever dengan hati-hati, selalu memperhatikan faktor kesehatan, dan menyesuaikan posisi pada saat fluktuasi pasar untuk mengelola risiko secara efektif dan memastikan investasi mencapai hasil yang diinginkan.