Pentingnya tokenomik dan metode analisisnya

Model ekonomi token sangat penting untuk keberhasilan proyek Web3. Saat mengembangkan proyek, perlu merancang model ekonomi token dengan hati-hati untuk memastikan keberlanjutan jangka panjang. Bagi pengguna biasa, mengevaluasi ekonomi token dengan cermat sebelum berpartisipasi dalam proyek adalah langkah kunci, memahami proyek secara menyeluruh dapat meningkatkan peluang keberhasilan investasi.

Kita dapat menganalisis model ekonomi token melalui empat dimensi: pasokan token, utilitas token, distribusi token, dan tata kelola token.

1. Pasokan Token

Indikator inti untuk mengevaluasi situasi pasokan Token meliputi:

1. Jumlah pasokan maksimum: batas jumlah Token yang ditentukan oleh kode
2. Volume Peredaran: Jumlah Token yang saat ini beredar
3. Kapitalisasi pasar saat ini: harga dikalikan dengan volume yang beredar
4. Total nilai pasar yang sepenuhnya terdilusi: harga dikalikan dengan jumlah maksimum pasokan

Mekanisme pembakaran Token juga merupakan faktor penting yang mempengaruhi pasokan. Pengurangan pasokan Token secara terus-menerus dapat menyebabkan deflasi, sementara sebaliknya dapat menyebabkan inflasi.

2. Utilitas Token

Utilitas Token mencerminkan nilai dan skenario penggunaan token, yang dapat dibagi menjadi tiga aspek:

1. Kegunaan: seperti pembayaran biaya Gas atau pembayaran di dunia nyata
2. Akumulasi nilai: seperti hasil dari staking atau berpartisipasi dalam tata kelola
3. Penyebaran budaya: seperti token yang berbasis pada budaya pop internet

3. Distribusi Token

Ada dua cara utama untuk meluncurkan dan mendistribusikan Token:

1. Peluncuran yang adil: Tidak ada yang memegang Token sebelumnya sebelum pencetakan dan distribusi koin.
2. Peluncuran setelah pra-penambangan: Pertama, alokasikan sebagian Token kepada kelompok tertentu.

Memperhatikan objek pemegang Token juga sangat penting, karena jenis pemegang yang berbeda mungkin mengambil perilaku perdagangan yang berbeda. Tingkat distribusi Token yang rata-rata juga patut dicatat, terlalu terkonsentrasi dapat meningkatkan risiko. Standar industri Web3 biasanya mengalokasikan setidaknya 50% dari Token kepada komunitas.

Selain itu, memahami jadwal penguncian dan pelepasan Token juga sangat penting untuk memperkirakan tekanan harga yang mungkin di masa depan.

4. Tokenomik

Masalah inti dari tokenomik adalah bagaimana mendorong partisipan untuk memastikan keberlanjutan jangka panjang. Banyak proyek yang menggunakan mekanisme staking untuk meningkatkan nilai token:

1. Staking untuk mendapatkan pendapatan pasif, meningkatkan nilai minimum Token
2. Mengunci token mengurangi pasokan pasar, meningkatkan harga

Ringkasan

Model tokenomik yang baik harus memiliki tiga elemen utama:

1. Mekanisme staking yang wajar: Mengaitkan kepentingan pengguna dengan nilai proyek
2. Beragam skenario aplikasi: Ekspansi berdasarkan pertumbuhan bisnis
3. Pendapatan bisnis yang tumbuh secara stabil: Menciptakan nilai nyata untuk menghindari keruntuhan Ponzi

Meskipun model ekonomi token terus berinovasi, dimensi analisis inti tetap pada pasokan, permintaan, distribusi, dan tata kelola. Penting untuk dicatat bahwa meskipun model ekonomi token sangat penting, pada akhirnya akan tergantung pada penciptaan nilai dari bisnis itu sendiri.